sTraderZ.com · Fasi di Mercato & Teoria di Dow
🌊 Fasi di Mercato & Teoria di Dow
Le 4 fasi Wyckoff, i 6 principi Dow, struttura del trend, regole di riconoscimento e mappatura strategie.
Le 4 Fasi di Mercato (Ciclo di Wyckoff)
A → M → D → M
Fase 1
🟢 Accumulazione
Lo smart money accumula
Range laterale dopo un minimo. Il volume diminuisce, i pullback su volume basso. "Spring" shake-out.
💡 Long con cautela · Short Put · dimensione ridotta
Fase 2
📈 Markup
Il trend si sviluppa
Massimi e minimi crescenti. Il volume aumenta con il trend, i pullback sono superficiali e brevi.
💡 Trend following · Long Call · Bull Call Spread
Fase 3
🔴 Distribuzione
Lo smart money distribuisce
Range laterale al massimo. "Upthrust" falsi breakout. Il volume aumenta sui pullback — opposto all'accumulazione.
💡 Consolida i guadagni · Collar · Covered Call · Hedge
Fase 4
📉 Markdown
Trend ribassista
Minimi e massimi decrescenti. I rally sono brevi "dead cat bounce". Rapido e doloroso.
💡 Bear Put Spread · Long Put · Tieni liquidità
I 6 Principi della Teoria di Dow
Charles Dow, dal 1882
PRINCIPIO 1
📊 I mercati scontano tutto
Tutte le informazioni sono già nel prezzo. Non hai bisogno di un vantaggio informativo — il prezzo È l'informazione.
PRINCIPIO 2
🌊 Tre livelli di trend
Primario (marea, mesi–anni), Secondario (onde, 3S–3M), Minore (increspature, giorni).
PRINCIPIO 3
🎭 I trend hanno 3 fasi
Accumulazione → Partecipazione Pubblica → Distribuzione. Chi compra in fase 3 è la liquidità di uscita.
PRINCIPIO 4
🔗 Gli indici si confermano a vicenda
Industriali + Trasporti devono fare nuovi massimi. Moderno: S&P + Small Cap + Semiconduttori.
PRINCIPIO 5
📢 Il volume conferma
Il volume sale nella direzione del trend, scende contro il trend. Breakout senza volume = fake-out.
PRINCIPIO 6
🛡️ Il trend persiste fino all'inversione
HH/HL rimane HH/HL finché non si rompe un minimo significativo. Pullback ≠ inversione.
Struttura del Trend (HH/HL)
| Pattern | Significato |
|---|---|
| HH + HL | Uptrend intatto |
| LH + HL | Indeciso Triangolo |
| HH + LL | In espansione Volatile |
| LH + LL | Downtrend intatto |
🪜 Regola della scala:
Trend = scala. Ogni gradino: pianerottolo più alto (massimo) + gradino più alto (minimo). Il gradino crolla → trend vacilla.
Riconoscimento Rapido
| Ordine SMA | Fase |
|---|---|
| Prezzo > SMA20 > 50 > 200 | Markup |
| SMA intrecciate | Accum / Distri |
| Prezzo < SMA20 < 50 < 200 | Markdown |
| Valore ADX | Forza del trend |
|---|---|
| < 20 | Range — Mean Reversion |
| 20–25 | Nascente — Attendi |
| 25–40 | Solido — Trend following |
| > 40 | Estremo — Consolida i guadagni |
Mappatura Strategie per Fase di Mercato
Riferimento Rapido
| Fase | Visione di mercato | Migliori strategie in opzioni | Evita |
|---|---|---|---|
| 🟢 Accumulazione | leggermente rialzista | Short Put (cash-secured), setup Wheel, Long Call con cautela | Bear spread, Long Call aggressive |
| 📈 Markup | rialzista | Long Call, Bull Call Spread, Call Calendar, Covered Call OTM | Short Strangle (rischio Gamma), Iron Condor |
| 🔴 Distribuzione | neutrale / al top | Collar, Covered Call ATM, Bear Call Spread, prime Long Put | Naked Call, Long Call aggressive |
| 📉 Markdown | ribassista | Long Put, Bear Put Spread, Put Calendar, Protective Put | Cash-Secured Put (coltello che cade!), Bull Spread |
| ↔️ Range (ADX<20) | laterale | Iron Condor, Short Strangle, Short Straddle, Butterfly | Strategie trend-following, acquisti in breakout |
Mnemoniche & Aiuti per la Memoria
8 Regole
🔔 Regola del lustrascarpe
Quando i tassisti danno consigli azionari → Fase III. Lo smart money vende alla massa. Ora per le coperture.
🌊 Il mare di Dow
Primario = marea · Secondario = onde · Minore = increspature. Non inseguire l'increspatura — cavalca la marea.
🎭 A-M-D-M
Accumulate → Mark up → Distribute → Mark down. Il ciclo eterno in quattro sillabe.
⚖️ Stretta di mano degli indici
Indice in salita ma Small Cap / Trasporti non confermano? Nessun trend pulito — il mercato mente.
📢 Volume = rilevatore di bugie
Nessun volume = nessuna convinzione. Breakout senza volume è un fake-out in attesa.
🛡️ Innocente fino a prova contraria
Pullback ≠ inversione. Il trend è morto solo dopo che il minimo si rompe. Non vendere prima.
🪜 Regola della scala
Uptrend = pianerottoli più alti + gradini più alti. Resta sulla scala finché sale di gradino.
🎯 Fase prima della strategia
Prima identifica la fase, poi scegli la strategia. Iron Condor in Markup = tassa scolastica cara.
💡 Regola d'oro: Fai trading con il trend primario, non contro di esso. Il timeframe superiore (Weekly) domina. Un pullback secondario sul Daily non è un segnale di inversione se il Weekly mostra ancora HH/HL.