📉 Futures 전체 개요 — 범례 & 입문

이 Cheatsheet는 60개 이상의 일반적인 선물 계약을 컴팩트한 참고 자료로 모았습니다. 트레이더 노트, 펀더멘털 트리거, 일반적인 함정을 포함한 상위 20개 (2–3페이지)는 상세 카드로 제공됩니다...

📐 Tick Size & Tick Value

Tick-Size: 계약의 가능한 최소 가격 변동. ES = 0.25 지수 포인트.

Tick-Value: Tick당 USD 손익. ES = 0.25 × $50 = Tick당 $12.50.

💼 증거금

Initial Margin: 포지션 개설 시 담보금. 계약가치의 3–10%.

Maintenance Margin: 포지션 유지 중 최소 금액. 미달 시 Margin Call.

변동성에 따라 값이 변동 — 브로커에서 확인하세요.

📅 월 코드

F=1월 · G=2월 · H=3월 · J=4월 · K=5월 · M=6월 · N=7월 · Q=8월 · U=9월 · V=10월 · X=11월 · Z=12월

예시: ESH26 = E-Mini S&P 500, 2026년 3월.

💰 Settlement

Cash-Settled: 현금 결제 (지수, VIX, FX 선물).

실물 인도: 실물 인도 (원자재, 채권). 리테일: Last Trading Day 전에 청산!

🏛️ 거래소 범례

CME — Chicago Mercantile Exchange (주가지수, FX, 암호화폐)
CBOT — Chicago Board of Trade (곡물, 미국 채권)
NYMEX — New York Mercantile (에너지, 백금, 팔라듐)
COMEX — Commodity Exchange (금, 은, 구리)
ICE — Intercontinental Exchange (Brent, 소프트)
Eurex — European Exchange (DAX, Bund, Bobl)
LME — London Metal (산업 금속, 3개월 선물)
CFE — Cboe Futures Exchange (VIX)

📊 Contango vs. Backwardation

콘탱고 보관 비용이 있는 원자재에서 일반적

선물 가격

시간

원월물 (더 비쌈)
근월물

Long 포지션은 롤에서 손실.

백워데이션 공급 부족, 롤 수익 플러스

선물 가격

시간

근월물 (더 비쌈)
원월물 (더 저렴)

Long 포지션은 롤에서 이익.

⚠️ 2026년 4월 기준. 증거금 값, 계약 사양, 리포트 시간은 변경될 수 있습니다. 재무 또는 세금 조언이 아닙니다. 거래 전 브로커에서 확인하세요.

Top-20 Futures · 1/2페이지

주가지수와 원자재에서 가장 많이 거래되는 10개 계약. 사양, 증거금, 트레이더 노트, 펀더멘털 트리거, 일반적인 함정 — 빠른 개요를 위한 자료.

📈 E-Mini S&P 500 ES CME

규모: $50 × Index · Tick: 0.25 = $12.50
증거금: ~$12k init / $10k maint
월: H M U Z · 세션: 23h Globex

💡 세계에서 가장 많이 거래되는 지수 선물; 소형 계좌에는 Micro (MES)

📅 FOMC 날 · NFP 매월 첫째 금요일 8:30 ET · CPI 발표

⚠️ Overnight 갭 리스크 · ETF 연계: SPY

📊 Micro E-Mini S&P 500 MES CME

규모: $5 × Index · Tick: 0.25 = $1.25
증거금: ~$1.2k init / $1k maint
월: H M U Z · 세션: 23h Globex

💡 ES의 1/10; $25k 미만 계좌에 이상적, 정밀한 포지션 사이징

📅 ES와 동일

⚠️ 소형 계좌에서 MES 10개 = ES 1개로 합산 금지 → 증거금 누적

🚀 E-Mini Nasdaq 100 NQ CME

규모: $20 × Index · Tick: 0.25 = $5
증거금: ~$17k init / $14k maint
월: H M U Z · 세션: 23h Globex

💡 가장 기술주 집중형 지수 선물, 일중 변동성 최대

📅 기술주 실적 (AAPL, MSFT, NVDA, GOOGL, META) · FOMC

⚠️ 개별 종목 뉴스로 NQ 1%+ 이동 가능 · Micro (MNQ)

🇩🇪 DAX-Future FDAX Eurex

규모: €25 × Index · Tick: 0.5 = €12.50
증거금: ~€25k init / €20k maint
월: H M U Z · 세션: 08:00-22:00 CET

💡 유럽 지수 벤치마크; 09:00-17:30 CET 가장 좁은 스프레드

📅 ECB 회의 · IFO · ZEW · 분데스방크 발표

⚠️ 금요일 만기 주는 변동성 높음 · Mini-DAX (FDXM) 대안

🛢️ WTI Crude Oil CL NYMEX

규모: 1,000 Barrels · Tick: $0.01 = $10
증거금: ~$6k init / $5.5k maint
월: 전체 · 세션: 23h

💡 미국 내륙 원유, Cushing OK 인도 지점; 가장 많이 거래되는 원유 선물

📅 EIA 원유 재고 수요일 10:30 ET · OPEC 회의

⚠️ 2020.04.20: 마이너스 가격 -$37; ETF 연계: USO (롤 드래그!)

🌍 Brent Crude B ICE

규모: 1,000 Barrels · Tick: $0.01 = $10
증거금: ~$5k init / $4.5k maint
월: 전체 · 세션: 거의 24시간

💡 글로벌 벤치마크 원유, 세계 원유의 2/3이 Brent 기준

📅 OPEC · 지정학적 이벤트 (중동, 우크라이나)

⚠️ Brent-WTI 스프레드는 미국 수출 지표

🔥 Natural Gas NG NYMEX

규모: 10,000 MMBtu · Tick: $0.001 = $10
증거금: ~$3k init / $2.5k maint
월: 전체 · 세션: 23h

💡 Henry Hub, 루이지애나; 극단적 변동성, 겨울 피크

📅 EIA NatGas 재고 목요일 10:30 ET · 날씨 예보

⚠️ 한파 시 일중 변동 >10%; ETF 연계: UNG

🥇 Gold GC COMEX

규모: 100 oz · Tick: $0.10 = $10
증거금: ~$9k init / $8k maint
월: G J M Q V Z (주요 월물) · 세션: 23h

💡 안전 자산; 실질 금리 (TIPS Yield)와 역상관

📅 FOMC · CPI · DXY 움직임 · 인도 Dhanteras 10/11월

⚠️ ETF 연계: GLD, IAU; 은과 달리 Short Squeeze 이력 없음

🥉 Micro Gold MGC COMEX

규모: 10 oz · Tick: $0.10 = $1
증거금: ~$900 init / $800 maint
월: GC와 동일 · 세션: 23h

💡 GC의 1/10; 리테일 헤지, 소규모 포지션 사이징에 이상적

📅 GC와 동일

⚠️ GC보다 유동성 낮음, 스프레드 주문 선호

🪙 은 SI COMEX

규모: 5,000 oz · Tick: $0.005 = $25
증거금: ~$14k init / $12k maint
월: H K N U Z · 세션: 23h

💡 산업용 절반 + 투자용 절반; 금 대비 베타 1.5–2배

📅 태양광/EV 뉴스 · 산업 데이터 · Gold-Silver Ratio

⚠️ 2011년 피크 + Squeeze 이력; ETF 연계: SLV

Top-20 Futures · 2/2페이지

추가 핵심 계약 10개: 산업 금속, 곡물, 소프트, 금리 선물, Forex, 암호화폐. 스프레드와 포트폴리오 헤징의 핵심 구성 요소.

🔩 구리 HG COMEX

규모: 25,000 lbs · Tick: $0.0005 = $12.50
증거금: ~$6k init / $5k maint
월: H K N U Z · 세션: 23h

💡 "닥터 코퍼" — 경기 온도계; EV 전환이 수요 촉진

📅 중국 PMI · 미국 산업생산 · LME 재고

⚠️ 중국 뉴스에 변동성 높음; ETF 연계: COPX (채굴사), CPER

🌽 Corn ZC CBOT

규모: 5,000 Bushels · Tick: $0.0025 = $12.50
증거금: ~$2k init / $1.5k maint
월: H K N U Z · 세션: 주간 세션

💡 미국 중서부 생산이 지배; 날씨 트레이더 선호

📅 USDA WASDE 월간 12:00 ET · 작황 생산 · 파종 계획

⚠️ 7월 수분 기간 = 최대 변동성; ETF: CORN

🌱 Soybeans ZS CBOT

규모: 5,000 Bushels · Tick: $0.0025 = $12.50
증거금: ~$3k init / $2.5k maint
월: F H K N Q U X · 세션: 주간 세션

💡 중국 수입이 수요 견인; 브라질 수확기가 반대 요인

📅 USDA WASDE · Crush 리포트 · 중국 무역 데이터

⚠️ Crush 스프레드 ZS/ZM/ZL 전략; ETF: SOYB

🌾 Wheat SRW ZW CBOT

규모: 5,000 Bushels · Tick: $0.0025 = $12.50
증거금: ~$2k init / $1.6k maint
월: H K N U Z · 세션: 주간 세션

💡 소프트 레드 겨울, 쿠키 품질; 수출 시장에 민감

📅 WASDE · Winter Kill 리포트 · 흑해 수출

⚠️ 우크라이나 전쟁 대리 지표; 밀 스프레드 (SRW/HRW/Spring)

☕ Coffee Arabica KC ICE

규모: 37,500 lbs · Tick: $0.0005 = $18.75
증거금: ~$9k init / $8k maint
월: H K N U Z · 세션: 주간 세션

💡 브라질 + 콜롬비아가 시장 지배; 스타벅스 품질

📅 서리 리포트 (브라질 겨울 6–8월) · USDA 커피 전망

⚠️ 1994년 서리 = 3개월 만에 가격 3배; ETF: JO

💵 10Y T-Note ZN CBOT

규모: $100k Nominal · Tick: 1/32 × 1/2 = $15.625
증거금: ~$2.5k init / $2k maint
월: H M U Z · 세션: 23h

💡 안전 자산 벤치마크; 수익률 곡선 거래

📅 FOMC · NFP · CPI · 10년물 경매 · Fed 연설

⚠️ ZB (30년)와의 NOB 스프레드로 커브 트레이드

🇪🇺 Bund (10Y) FGBL Eurex

규모: €100k Nominal · Tick: 0.01 = €10
증거금: ~€2.5k init / €2k maint
월: H M U Z · 세션: 08:00-22:00 CET

💡 유럽 금리 벤치마크; 유로존의 안전 자산

📅 ECB 회의 · 독일 국채 경매 · 유로존 CPI

⚠️ Bund-BTP 스프레드는 이탈리아 리스크 지표

💶 Euro FX 6E CME

규모: €125,000 · Tick: 0.00005 = $6.25
증거금: ~$2k init / $1.6k maint
월: H M U Z · 세션: 23h

💡 EUR/USD의 CME 버전; 중앙 청산, 스왑 없음

📅 ECB · Fed · NFP · EU CPI

⚠️ Micro 버전 (M6E) 크기의 1/10

💷 British Pound 6B CME

규모: £62,500 · Tick: 0.0001 = $6.25
증거금: ~$2.5k init / $2k maint
월: H M U Z · 세션: 23h

💡 GBP/USD의 CME 버전; BoE 정책에 민감

📅 BoE 회의 · 영국 CPI · Brexit 후유증

⚠️ 2016년 Flash Crash 이력 (Brexit의 밤)

₿ Bitcoin BTC CME

규모: 5 BTC · Tick: $5 = $25
증거금: ~$50k init / $40k maint
월: 전체 · 세션: 월-금 23시간 (60분 휴식)

💡 규제된 BTC 익스포저; 현금 결제 (실제 BTC 없음)

📅 SEC 뉴스 · ETF 유입 · 반감기 이벤트 (4년마다)

⚠️ 주말 갭 리스크 (현물은 24/7, CME는 금–일 휴장); Micro MBT

Long-Tail · 원자재

그룹별로 정렬된 일반적인 원자재 선물의 Long-Tail 테이블. 상세 카드가 있는 Top 계약은 2–3페이지에서 확인하세요.

⛽ ⛽ 에너지 확장

Name	Ticker	Exch.	규모	Tick	T-Value	Settle	특이사항
Heating Oil	HO	NYMEX	42,000 Gal	$0.0001	$4.20	실물	겨울 난방유 지표
RBOB Gasoline	RB	NYMEX	42,000 Gal	$0.0001	$4.20	실물	여름 드라이빙 시즌
Ethanol	EH	CBOT	29,000 Gal	$0.0001	$2.90	실물	옥수수 상관관계
Brent Last Day	BZ	NYMEX	1,000 Bbl	$0.01	$10	현금	Brent의 미국 버전

🥇 🥇 귀금속 확장

Name	Ticker	Exch.	규모	Tick	T-Value	Settle	특이사항
Platinum	PL	NYMEX	50 oz	$0.10	$5	실물	디젤 촉매, 남아프리카
Palladium	PA	NYMEX	100 oz	$0.05	$5	실물	가솔린 촉매, 러시아
Micro Silver	SIL	COMEX	1,000 oz	$0.005	$5	실물	SI 리테일 버전

🔩 🔩 산업 금속

Name	Ticker	Exch.	규모	Tick	T-Value	Settle	특이사항
Aluminium	ALI	COMEX	25 t	$0.25	$6.25	실물	EV + 건설업
LME Copper	CA	LME	25 t	$0.50	$12.50	실물	3개월 선물 시스템
LME Nickel	NI	LME	6 t	$5	$30	실물	2022년 Squeeze 이력
LME Zinc	ZS	LME	25 t	$0.50	$12.50	실물	아연 도금
LME Lead	PB	LME	25 t	$0.50	$12.50	실물	배터리
LME Tin	SN	LME	5 t	$5	$25	실물	전자제품, 매우 유동성 낮음

🌾 🌾 곡물 확장

Name	Ticker	Exch.	규모	Tick	T-Value	Settle	특이사항
Oats	ZO	CBOT	5,000 Bu	$0.0025	$12.50	실물	캐나다 지배
Rice	ZR	CBOT	2,000 cwt	$0.005	$10	실물	아시아 수입
Soybean Meal	ZM	CBOT	100 tons	$0.10	$10	실물	Crush 스프레드 구성 요소
Soybean Oil	ZL	CBOT	60,000 lbs	$0.0001	$6	실물	바이오디젤
Spring Wheat	MW	MIAX	5,000 Bu	$0.0025	$12.50	실물	고단백
KC Wheat (HRW)	KE	CBOT	5,000 Bu	$0.0025	$12.50	실물	식빵용 밀

Long-Tail · 소프트, 육류, 지수

☕ ☕ 소프트 확장

Name	Ticker	Exch.	규모	Tick	T-Value	Settle	특이사항
Sugar No. 11 Raw	SB	ICE	112,000 lbs	$0.0001	$11.20	실물	브라질 + 인도
Cocoa	CC	ICE	10 t	$1	$10	실물	코트디부아르/가나
Cotton	CT	ICE	50,000 lbs	$0.0001	$5	실물	중국 수입 + 텍사스
Orange Juice (FCOJ)	OJ	ICE	15,000 lbs	$0.0005	$7.50	실물	플로리다 허리케인
Lumber	LBR	CME	27,500 Board-Ft	$0.10	$27.50	실물	매우 유동성 낮음
Robusta Coffee	RM	ICE EU	10 t	$1	$10	실물	베트남/인도네시아

🐂 🐂 가축

Name	Ticker	Exch.	규모	Tick	T-Value	Settle	특이사항
Live Cattle	LE	CME	40,000 lbs	$0.00025	$10	실물	BBQ 계절성
Feeder Cattle	GF	CME	50,000 lbs	$0.00025	$12.50	현금	옥수수-사료 역상관
Lean Hogs	HE	CME	40,000 lbs	$0.00025	$10	현금	ASF 쇼크 2018–20

📊 📊 글로벌 지수

Name	Ticker	Exch.	Multiplier	Tick	T-Value	지역	비고
E-Mini Dow	YM	CME	$5 × Index	1.0	$5	USA	블루칩 30개
E-Mini Russell 2000	RTY	CME	$50 × Index	0.10	$5	USA	소형주
Micro Nasdaq	MNQ	CME	$2 × Index	0.25	$0.50	USA	NQ의 1/10
Micro Russell	M2K	CME	$5 × Index	0.10	$0.50	USA	RTY의 1/10
Micro Dow	MYM	CME	$0.50 × Index	1.0	$0.50	USA	YM의 1/10
EuroStoxx 50	FESX	Eurex	€10 × Index	1.0	€10	EU	EU 블루칩 50개
FTSE 100	Z	ICE EU	£10 × Index	0.5	£5	UK	런던 주요 지수
Mini-DAX	FDXM	Eurex	€5 × Index	0.5	€2.50	DE	DAX의 1/5
Nikkei 225 (USD)	NKD	CME	$5 × Index	5	$25	JP	USD 표시
Hang Seng	HSI	HKEX	HK$50 × Index	1	HK$50	HK	중국 익스포저

Long-Tail · 금리, FX, 변동성, 암호화폐

💵 💵 금리 & 채권 선물

Name	Ticker	Exch.	명목가치	Tick	T-Value	비고
2Y T-Note	ZT	CBOT	$200k	1/32 × 1/2	$7.8125	Fed Funds 대리 지표
5Y T-Note	ZF	CBOT	$100k	1/32 × 1/2	$7.8125	중기 금리
30Y T-Bond	ZB	CBOT	$100k	1/32	$31.25	장기 듀레이션
Ultra T-Bond	UB	CBOT	$100k	1/32	$31.25	25년 이상
Schatz (2Y Bund)	FGBS	Eurex	€100k	0.005	€5	독일 단기 금리
Bobl (5Y Bund)	FGBM	Eurex	€100k	0.01	€10	독일 중기 금리
Buxl (30Y Bund)	FGBX	Eurex	€100k	0.02	€20	독일 장기 금리
3M SOFR	SR3	CME	$1M Notional	0.0025	$6.25	Eurodollar 후속

💱 💱 FX Futures 마이너

Name	Ticker	통화쌍	규모	Tick	T-Value	비고
Japanese Yen	6J	USD/JPY	¥12.5M	0.0000005	$6.25	BoJ 정책
Canadian Dollar	6C	USD/CAD	CAD 100k	0.00005	$5	원유 상관관계
Australian Dollar	6A	AUD/USD	AUD 100k	0.00005	$5	Risk-On 대리 지표
Swiss Franc	6S	USD/CHF	CHF 125k	0.00005	$6.25	안전 자산
New Zealand Dollar	6N	NZD/USD	NZD 100k	0.00005	$5	원자재 FX
Mexican Peso	6M	USD/MXN	MXN 500k	0.00001	$5	EM 대리 지표

🌪️ 🌪️ 변동성 & 암호화폐

Name	Ticker	Exch.	규모	Tick	T-Value	비고
VIX Futures	VX	CFE	$1,000 × VIX	0.05	$50	변동성 헤지, Contango 드래그
Mini VIX	VXM	CFE	$100 × VIX	0.05	$5	VX의 1/10
Ether	ETH	CME	50 ETH	$0.50	$25	규제된 ETH 익스포저
Micro Bitcoin	MBT	CME	0.1 BTC	$5	$0.50	BTC의 1/50
Micro Ether	MET	CME	0.1 ETH	$0.50	$0.05	ETH의 1/500

🔄 롤오버 규칙

만기 8 영업일 전: 유동성이 전월물에서 차월물로 이동합니다.

롤 신호: 거래량 + Open Interest 이동. 스프레드 주문으로 실행 (전월 매도 / 차월 매수) — 슬리피지 감소.

⚠️ Contango에서 Long 포지션 = 롤 손실. USO는 10년간 Roll Drag로 80% 손실.

📅 주요 리포트 (ET)

EIA 원유 — 수요일 10:30 (CL, B)
EIA NatGas — 목요일 10:30 (NG)
USDA WASDE — 8–12일 12:00 (ZC, ZS, ZW)
CoT 리포트 — 금요일 15:30 (전 품목)
NFP — 매월 첫째 금요일 08:30 (ES, ZN)
CPI — 월간 08:30 (ZN, GC, 6E)
FOMC — 6주마다 14:00 (전 품목)

💎 Tick Values 빠른 참조 (USD)

ES   $12.50 · MES  $1.25
NQ   $5.00  · MNQ  $0.50
CL   $10.00 · GC   $10.00
ZN   $15.63 · ZB   $31.25
6E   $6.25  · ZC   $12.50
VX   $50.00 · BTC  $25.00

📌 Micro 계약

표준 규모의 1/10 — 2019년부터 CME에서 제공. $25k 미만 계좌에 이상적.

이용 가능: ES→MES · NQ→MNQ · RTY→M2K · YM→MYM · GC→MGC · SI→SIL · HG→MHG · BTC→MBT · ETH→MET · 6E→M6E · 6B→M6B

📖 핸드북에서 더 깊이: 증거금 메커니즘, 가격 발견, 스프레드, CoT 해석, DACH 세법에 관한 모든 세부사항은 10장 Futures & 원자재를 참조하세요. 2026년 4월 기준.

📉 Futures 전체 개요 — 범례 &amp; 입문

📐 Tick Size &amp; Tick Value