📉 Przegląd Futures — Legenda & Wprowadzenie

Ten cheatsheet zbiera 60+ najczęściej handlowanych kontraktów futures w kompaktowym podręczniku. Top-20 (strony 2-3) przedstawione są jako karty szczegółowe z notatkami tradera, fundamentalnymi triggerami i typowymi pułapkami. Long-tail (strony 4-5) zawiera wszystkie pozostałe kontrakty jako tabelę referencyjną według klasy aktywów. Strona 6 zawiera zasady rollover i kompaktowy kalendarz raportów.

📐 Rozmiar ticka i wartość ticka

Tick-Size: Najmniejsza możliwa zmiana ceny kontraktu. Dla ES = 0,25 punktu indeksowego.

Tick-Value: Zysk/strata w USD na tick. ES = 0,25 × $50 = $12,50 na tick.

💼 Margin

Initial Margin: Zabezpieczenie wymagane do otwarcia pozycji. 3-10% wartości kontraktu.

Maintenance Margin: Minimalna kwota podczas trwania pozycji. Spadek poniżej uruchamia margin call.

Wartości zmieniają się wraz z zmiennością — sprawdź u swojego brokera.

📅 Kody Miesięcy

F=sty · G=lut · H=mar · J=kwi · K=maj · M=cze · N=lip · Q=sie · U=wrz · V=paź · X=lis · Z=gru

Przykład: ESH26 = E-Mini S&P 500, marzec 2026.

💰 Settlement

Cash-Settled: Rozliczenie pieniężne (indeksy, VIX, futures FX).

Fizyczne: Dostawa fizyczna (towary, obligacje). Retail: zamknij przed ostatnim dniem handlu!

🏛️ Legenda Giełd

CME — Chicago Mercantile Exchange (indeksy akcji, FX, krypto)
CBOT — Chicago Board of Trade (zboża, obligacje USA)
NYMEX — New York Mercantile (energia, platyna, pallad)
COMEX — Commodity Exchange (złoto, srebro, miedź)
ICE — Intercontinental Exchange (Brent, towary miękkie)
Eurex — European Exchange (DAX, Bund, Bobl)
LME — London Metal Exchange (metale przemysłowe, forwardy 3M)
CFE — Cboe Futures Exchange (VIX)

📊 Contango vs. Backwardation

Contango (normalne dla surowców z kosztami magazynowania):
  Cena kontraktu
    │      ╱─── Back month (droższy)
    │    ╱
    │  ╱─ Front month
    │╱
    └───────────── Czas
  → Pozycja Long traci przy rollover.
Backwardation (niedobór, dodatni roll yield):
  Cena kontraktu
    │╲
    │ ╲── Front month (droższy)
    │   ╲
    │     ╲── Back month (tańszy)
    └───────────── Czas
  → Pozycja Long zyskuje przy rollover.

⚠️ Stan na kwiecień 2026. Wartości margin, specyfikacje kontraktów i godziny raportów mogą ulec zmianie. Nie jest to porada finansowa ani podatkowa. Sprawdź u swojego brokera przed handlem.

Top-20 Futures · Strona 1 z 2

Dziesięć najczęściej handlowanych kontraktów dla indeksów akcji i towarów. Specyfikacje, margin, notatki tradera, fundamentalne triggery i typowe pułapki — dla szybkiej orientacji.

📈 E-Mini S&P 500 ES CME

Rozmiar: $50 × Index · Tick: 0,25 = $12,50
Margin: ~$12k init / $10k maint
Miesiące: H M U Z · Sesja: 23h Globex

💡 najczęściej handlowany futures indeksowy na świecie; Micro (MES) dla mniejszych kont

📅 dni FOMC · NFP 1. Pt. 8:30 ET · publikacja CPI

⚠️ ryzyko luki nocnej · referencja ETF: SPY

📊 Micro E-Mini S&P 500 MES CME

Rozmiar: $5 × Index · Tick: 0,25 = $1,25
Margin: ~$1,2k init / $1k maint
Miesiące: H M U Z · Sesja: 23h Globex

💡 1/10 ES; idealne dla kont poniżej $25k, precyzyjne określanie rozmiaru pozycji

📅 identyczne z ES

⚠️ nie łącz 10 MES = 1 ES na małych kontach → skumulowany margin

🚀 E-Mini Nasdaq 100 NQ CME

Rozmiar: $20 × Index · Tick: 0,25 = $5
Margin: ~$17k init / $14k maint
Miesiące: H M U Z · Sesja: 23h Globex

💡 najsilniej technologiczny futures indeksowy, najwyższa zmienność intraday

📅 wyniki spółek tech (AAPL, MSFT, NVDA, GOOGL, META) · FOMC

⚠️ wiadomości spółkowe mogą przesunąć NQ o 1%+ · Micro (MNQ)

🇩🇪 DAX-Future FDAX Eurex

Rozmiar: €25 × Index · Tick: 0,5 = €12,50
Margin: ~€25k init / €20k maint
Miesiące: H M U Z · Sesja: 08:00-22:00 CET

💡 europejski benchmark indeksowy; najwęższe spready 09:00-17:30 CET

📅 posiedzenia ECB · IFO · ZEW · komunikaty Bundesbanku

⚠️ piątek tygodnia wygaśnięcia jest zmienny · Mini-DAX (FDXM) jako alternatywa

🛢️ WTI Crude Oil CL NYMEX

Rozmiar: 1.000 Barrels · Tick: $0,01 = $10
Margin: ~$6k init / $5,5k maint
Miesiące: wszystkie · Sesja: 23h

💡 ropa krajowa USA, punkt dostawy Cushing OK; najczęściej handlowany futures naftowy

📅 zapasy ropy EIA Śr. 10:30 ET · posiedzenia OPEC

⚠️ 20 kwi 2020: ujemna cena -$37; referencja ETF: USO (roll drag!)

🌍 Brent Crude B ICE

Rozmiar: 1.000 Barrels · Tick: $0,01 = $10
Margin: ~$5k init / $4,5k maint
Miesiące: wszystkie · Sesja: prawie 24h

💡 globalny benchmark ropy, 2/3 światowej ropy wyceniane na Brent

📅 OPEC · wydarzenia geopolityczne (Bliski Wschód, Ukraina)

⚠️ spread Brent-WTI jako wskaźnik eksportu USA

🔥 Natural Gas NG NYMEX

Rozmiar: 10.000 MMBtu · Tick: $0,001 = $10
Margin: ~$3k init / $2,5k maint
Miesiące: wszystkie · Sesja: 23h

💡 Henry Hub, Luizjana; ekstremalna zmienność, szczyt zimowy

📅 magazyny EIA NatGas Czw. 10:30 ET · prognozy pogodowe

⚠️ dzienne wahania >10% podczas mrozów; referencja ETF: UNG

🥇 Gold GC COMEX

Rozmiar: 100 oz · Tick: $0,10 = $10
Margin: ~$9k init / $8k maint
Miesiące: G J M Q V Z (główne) · Sesja: 23h

💡 bezpieczna przystań; odwrotna korelacja z realnymi rentownościami (rentowność TIPS)

📅 FOMC · CPI · ruchy DXY · India Dhanteras paź/lis

⚠️ referencja ETF: GLD, IAU; brak historii short-squeeze jak srebro

🥉 Micro Gold MGC COMEX

Rozmiar: 10 oz · Tick: $0,10 = $1
Margin: ~$900 init / $800 maint
Miesiące: jak GC · Sesja: 23h

💡 1/10 GC; idealne do hedgingu detalicznego, małe pozycje

📅 identyczne z GC

⚠️ mniejsza płynność niż GC, preferuj zlecenia spreadowe

🪙 Srebro SI COMEX

Rozmiar: 5.000 oz · Tick: $0,005 = $25
Margin: ~$14k init / $12k maint
Miesiące: H K N U Z · Sesja: 23h

💡 pół przemysłowe + pół inwestycyjne; beta 1,5-2× złoto

📅 wiadomości solar/EV · dane przemysłowe · stosunek złoto-srebro

⚠️ szczyt 2011 + historia squeeze; referencja ETF: SLV

Top-20 Futures · Strona 2 z 2

Dziesięć kolejnych kluczowych kontraktów: metale przemysłowe, zboża, softs, futures stopy procentowej, forex i krypto. Kluczowe elementy dla spreadów i hedgingu portfela.

🔩 Miedź HG COMEX

Rozmiar: 25.000 lbs · Tick: $0,0005 = $12,50
Margin: ~$6k init / $5k maint
Miesiące: H K N U Z · Sesja: 23h

💡 "Dr. Miedź" — termometr ekonomiczny; transformacja EV napędza popyt

📅 PMI Chin · produkcja przemysłowa USA · zapasy LME

⚠️ zmienny przy wiadomościach z Chin; referencja ETF: COPX (wydobycie), CPER

🌽 Corn ZC CBOT

Rozmiar: 5.000 Bushels · Tick: $0,0025 = $12,50
Margin: ~$2k init / $1,5k maint
Miesiące: H K N U Z · Sesja: sesja dzienna

💡 produkcja środkowego zachodu USA dominuje; ulubiony instrument traderów pogodowych

📅 USDA WASDE miesięcznie 12:00 ET · produkcja rolna · intencje siewu

⚠️ okno zapylania w lipcu = szczyt zmienności; ETF: CORN

🌱 Soybeans ZS CBOT

Rozmiar: 5.000 Bushels · Tick: $0,0025 = $12,50
Margin: ~$3k init / $2,5k maint
Miesiące: F H K N Q U X · Sesja: sesja dzienna

💡 import chiński napędza; brazylijska safra jako przeciwwaga

📅 USDA WASDE · raport crush · dane handlowe Chin

⚠️ spread crush ZS/ZM/ZL jako strategia; ETF: SOYB

🌾 Wheat SRW ZW CBOT

Rozmiar: 5.000 Bushels · Tick: $0,0025 = $12,50
Margin: ~$2k init / $1,6k maint
Miesiące: H K N U Z · Sesja: sesja dzienna

💡 miękka czerwona pszenica ozima, jakość biszkoptowa; wrażliwy rynek eksportowy

📅 WASDE · raporty o uszkodzeniach zimowych · eksport z Morza Czarnego

⚠️ proxy wojny na Ukrainie; spready zbożowe (SRW/HRW/Spring)

☕ Coffee Arabica KC ICE

Rozmiar: 37.500 lbs · Tick: $0,0005 = $18,75
Margin: ~$9k init / $8k maint
Miesiące: H K N U Z · Sesja: sesja dzienna

💡 Brazylia + Kolumbia dominują; gatunek jakości Starbucks

📅 raporty mrozowe (brazylijska zima cze-sie) · perspektywy kawy USDA

⚠️ mróz 1994 = 3× cena w 3 miesiące; ETF: JO

💵 10Y T-Note ZN CBOT

Rozmiar: $100k Nominal · Tick: 1/32 × 1/2 = $15,625
Margin: ~$2,5k init / $2k maint
Miesiące: H M U Z · Sesja: 23h

💡 benchmark flight-to-quality; handel krzywą rentowności

📅 FOMC · NFP · CPI · aukcja 10Y · przemówienia Fed

⚠️ spread NOB z ZB (30Y) jako handel krzywą

🇪🇺 Bund (10Y) FGBL Eurex

Rozmiar: €100k Nominal · Tick: 0,01 = €10
Margin: ~€2,5k init / €2k maint
Miesiące: H M U Z · Sesja: 08:00-22:00 CET

💡 europejski benchmark stopy procentowej; bezpieczna przystań dla strefy EUR

📅 posiedzenia ECB · aukcje obligacji niemieckich · CPI strefy euro

⚠️ spread Bund-BTP jako wskaźnik ryzyka Włoch

💶 Euro FX 6E CME

Rozmiar: €125.000 · Tick: 0,00005 = $6,25
Margin: ~$2k init / $1,6k maint
Miesiące: H M U Z · Sesja: 23h

💡 odpowiednik CME EUR/USD; centralne rozliczenie, bez swap

📅 ECB · Fed · NFP · CPI UE

⚠️ wersja micro (M6E) 1/10 rozmiaru

💷 British Pound 6B CME

Rozmiar: £62.500 · Tick: 0,0001 = $6,25
Margin: ~$2,5k init / $2k maint
Miesiące: H M U Z · Sesja: 23h

💡 odpowiednik CME GBP/USD; wrażliwy na politykę BoE

📅 posiedzenia BoE · CPI UK · konsekwencje Brexitu

⚠️ historia flash crash 2016 (noc Brexitu)

₿ Bitcoin BTC CME

Rozmiar: 5 BTC · Tick: $5 = $25
Margin: ~$50k init / $40k maint
Miesiące: wszystkie · Sesja: pon-pt 23h (60 min przerwy)

💡 regulowana ekspozycja na BTC; rozliczenie pieniężne (bez prawdziwego BTC)

📅 wiadomości SEC · przepływy ETF · zdarzenia halvingowe (co 4 lata)

⚠️ ryzyko luki weekendowej (spot działa 24/7, CME robi przerwę Pt-Nd); Micro MBT

Long-Tail · Towary

Tabela long-tail wszystkich popularnych kontraktów futures na towary, posortowanych według grupy. Kontrakty top z kartami szczegółowymi są na stronach 2-3.

⛽ ⛽ Energia (rozszerzone)

Name	Ticker	Exch.	Rozmiar	Tick	T-Value	Rozliczenie	Uwaga
Heating Oil	HO	NYMEX	42.000 Gal	$0,0001	$4,20	fizyczna	proxy ogrzewania zimowego
RBOB Gasoline	RB	NYMEX	42.000 Gal	$0,0001	$4,20	fizyczna	letni sezon jazdy
Ethanol	EH	CBOT	29.000 Gal	$0,0001	$2,90	fizyczna	korelacja kukurydzy
Brent Last Day	BZ	NYMEX	1.000 Bbl	$0,01	$10	gotówka	wariant USA Brent

🥇 🥇 Metale Szlachetne (rozszerzone)

Name	Ticker	Exch.	Rozmiar	Tick	T-Value	Rozliczenie	Uwaga
Platinum	PL	NYMEX	50 oz	$0,10	$5	fizyczna	diesel cat, Południowa Afryka
Palladium	PA	NYMEX	100 oz	$0,05	$5	fizyczna	benzyna cat, Rosja
Micro Silver	SIL	COMEX	1.000 oz	$0,005	$5	fizyczna	wariant detaliczny SI

🔩 🔩 Metale Przemysłowe

Name	Ticker	Exch.	Rozmiar	Tick	T-Value	Rozliczenie	Uwaga
Aluminium	ALI	COMEX	25 t	$0,25	$6,25	fizyczna	EV + budownictwo
LME Copper	CA	LME	25 t	$0,50	$12,50	fizyczna	system forward 3M
LME Nickel	NI	LME	6 t	$5	$30	fizyczna	historia squeeze 2022
LME Zinc	ZS	LME	25 t	$0,50	$12,50	fizyczna	galwanizacja
LME Lead	PB	LME	25 t	$0,50	$12,50	fizyczna	baterie
LME Tin	SN	LME	5 t	$5	$25	fizyczna	elektronika, bardzo nielikwidny

🌾 🌾 Zboża (rozszerzone)

Name	Ticker	Exch.	Rozmiar	Tick	T-Value	Rozliczenie	Uwaga
Oats	ZO	CBOT	5.000 Bu	$0,0025	$12,50	fizyczna	zdominowany przez Kanadę
Rice	ZR	CBOT	2.000 cwt	$0,005	$10	fizyczna	import azjatycki
Soybean Meal	ZM	CBOT	100 tons	$0,10	$10	fizyczna	noga spreadu crush
Soybean Oil	ZL	CBOT	60.000 lbs	$0,0001	$6	fizyczna	biodiesel
Spring Wheat	MW	MIAX	5.000 Bu	$0,0025	$12,50	fizyczna	wysokobiałkowe
KC Wheat (HRW)	KE	CBOT	5.000 Bu	$0,0025	$12,50	fizyczna	pszenica chlebowa

Long-Tail · Softs, Żywiec, Indeksy

☕ ☕ Softs (rozszerzone)

Name	Ticker	Exch.	Rozmiar	Tick	T-Value	Rozliczenie	Uwaga
Sugar No. 11 Raw	SB	ICE	112.000 lbs	$0,0001	$11,20	fizyczna	Brazylia + Indie
Cocoa	CC	ICE	10 t	$1	$10	fizyczna	Wybrzeże Kości Słoniowej / Ghana
Cotton	CT	ICE	50.000 lbs	$0,0001	$5	fizyczna	import chiński + Teksas
Orange Juice (FCOJ)	OJ	ICE	15.000 lbs	$0,0005	$7,50	fizyczna	huragan na Florydzie
Lumber	LBR	CME	27.500 Board-Ft	$0,10	$27,50	fizyczna	bardzo nielikwidny
Robusta Coffee	RM	ICE EU	10 t	$1	$10	fizyczna	Wietnam / Indonezja

🐂 🐂 Żywiec

Name	Ticker	Exch.	Rozmiar	Tick	T-Value	Rozliczenie	Uwaga
Live Cattle	LE	CME	40.000 lbs	$0,00025	$10	fizyczna	sezonowość BBQ
Feeder Cattle	GF	CME	50.000 lbs	$0,00025	$12,50	gotówka	odwrotna pasza kukurydziana
Lean Hogs	HE	CME	40.000 lbs	$0,00025	$10	gotówka	szok ASF 2018-20

📊 📊 Indeksy Globalne

Name	Ticker	Exch.	Multiplier	Tick	T-Value	Region	Uwaga
E-Mini Dow	YM	CME	$5 × Index	1,0	$5	USA	30 spółek blue chip
E-Mini Russell 2000	RTY	CME	$50 × Index	0,10	$5	USA	spółki o małej kapitalizacji
Micro Nasdaq	MNQ	CME	$2 × Index	0,25	$0,50	USA	1/10 NQ
Micro Russell	M2K	CME	$5 × Index	0,10	$0,50	USA	1/10 RTY
Micro Dow	MYM	CME	$0,50 × Index	1,0	$0,50	USA	1/10 YM
EuroStoxx 50	FESX	Eurex	€10 × Index	1,0	€10	EU	50 blue chips UE
FTSE 100	Z	ICE EU	£10 × Index	0,5	£5	UK	główny indeks londyński
Mini-DAX	FDXM	Eurex	€5 × Index	0,5	€2,50	DE	1/5 DAX
Nikkei 225 (USD)	NKD	CME	$5 × Index	5	$25	JP	denominowany w USD
Hang Seng	HSI	HKEX	HK$50 × Index	1	HK$50	HK	ekspozycja na Chiny

Long-Tail · Stopy, FX, Zmienność, Krypto

💵 💵 Futures Stopy Procentowej i Obligacji

Name	Ticker	Exch.	Nominał	Tick	T-Value	Uwaga
2Y T-Note	ZT	CBOT	$200k	1/32 × 1/2	$7,8125	proxy funduszy Fed
5Y T-Note	ZF	CBOT	$100k	1/32 × 1/2	$7,8125	środek krzywej
30Y T-Bond	ZB	CBOT	$100k	1/32	$31,25	długi duration
Ultra T-Bond	UB	CBOT	$100k	1/32	$31,25	25+ lat
Schatz (2Y Bund)	FGBS	Eurex	€100k	0,005	€5	krótki odcinek krzywej DE
Bobl (5Y Bund)	FGBM	Eurex	€100k	0,01	€10	środkowy odcinek krzywej DE
Buxl (30Y Bund)	FGBX	Eurex	€100k	0,02	€20	długi odcinek krzywej DE
3M SOFR	SR3	CME	$1M Notional	0,0025	$6,25	następca Eurodolara

💱 💱 Futures FX (mniejsze)

Name	Ticker	Para	Rozmiar	Tick	T-Value	Uwaga
Japanese Yen	6J	USD/JPY	¥12,5M	0,0000005	$6,25	polityka BoJ
Canadian Dollar	6C	USD/CAD	CAD 100k	0,00005	$5	korelacja ropy
Australian Dollar	6A	AUD/USD	AUD 100k	0,00005	$5	proxy risk-on
Swiss Franc	6S	USD/CHF	CHF 125k	0,00005	$6,25	bezpieczna przystań
New Zealand Dollar	6N	NZD/USD	NZD 100k	0,00005	$5	towarowy FX
Mexican Peso	6M	USD/MXN	MXN 500k	0,00001	$5	proxy rynków wschodzących

🌪️ 🌪️ Zmienność & Krypto

Name	Ticker	Exch.	Rozmiar	Tick	T-Value	Uwaga
VIX Futures	VX	CFE	$1.000 × VIX	0,05	$50	hedge zmienności, contango drag
Mini VIX	VXM	CFE	$100 × VIX	0,05	$5	1/10 VX
Ether	ETH	CME	50 ETH	$0,50	$25	regulowana ekspozycja na ETH
Micro Bitcoin	MBT	CME	0,1 BTC	$5	$0,50	1/50 BTC
Micro Ether	MET	CME	0,1 ETH	$0,50	$0,05	1/500 ETH

🔄 Zasada Rollover

8 Dni Roboczych Przed Wygaśnięciem: płynność przesuwa się z miesiąca front na miesiąc następny.

Sygnały rolowania: przesunięcie wolumenu + otwartych pozycji. Wykonaj jako zlecenie spreadowe (sprzedaj front / kup back) — mniej slippage.

⚠️ W contango pozycja Long traci przy rolowaniu. USO straciło 80% w ciągu 10 lat z powodu roll drag.

📅 Kluczowe Raporty (ET)

EIA Ropa Surowa — Śr. 10:30 (CL, B)
EIA NatGas — Czw. 10:30 (NG)
USDA WASDE — 8-12 12:00 (ZC, ZS, ZW)
Raport CoT — Pt. 15:30 (wszystkie)
NFP — 1. Pt. 08:30 (ES, ZN)
CPI — miesięcznie 08:30 (ZN, GC, 6E)
FOMC — co 6 tygodni 14:00 (wszystkie)

💎 Szybka Tabela Tick Values (USD)

ES   $12,50 · MES  $1,25
NQ   $5,00  · MNQ  $0,50
CL   $10,00 · GC   $10,00
ZN   $15,63 · ZB   $31,25
6E   $6,25  · ZC   $12,50
VX   $50,00 · BTC  $25,00

📌 Kontrakty Micro

1/10 standardowego rozmiaru — dostępne na CME od 2019. Idealne dla kont poniżej $25k.

Dostępne dla: ES→MES · NQ→MNQ · RTY→M2K · YM→MYM · GC→MGC · SI→SIL · HG→MHG · BTC→MBT · ETH→MET · 6E→M6E · 6B→M6B

📖 Szersze omówienie w podręczniku: wszystkie szczegóły dotyczące mechaniki margin, odkrywania cen, spreadów, interpretacji CoT i prawa podatkowego (DACH) w rozdziale 10 Futures & Towary. Stan na kwiecień 2026.