Risk Navigator — Cheatsheet

1Otwórz TWS — Trader Workstation musi działać — konto papierowe lub rzeczywiste.

2Analytical Tools → Risk Navigator — Alternatywnie przez menu: Trading → Risk Navigator.

3Wybierz instrument bazowy — Pojedynczy instrument lub Portfolio dla widoku zagregowanego.

4Włącz Greków wyższego rzędu — Kliknij prawym przyciskiem nagłówek Greka → Show Greeks → Higher Order.

Zagregowani Grecy dla wszystkich pozycji + P&L na dziś.

"Jaki jest mój net Delta na SPY teraz?"

Suwaki dla ceny, zmienności, czasu. Przelicza wszystkich Greków.

"Co się stanie, jeśli vol wzrośnie +20% jutro?"

Heatmapa zysku/straty dla ceny × czasu.

"Gdzie jest mój korytarz break-even przy wygaśnięciu?"

Predefiniowane testy stresowe (krach, skok vol, skok w czasie).

"Czy przeżyję krach −10% bez margin call?"

Symbol	Nazwa	Co pokazuje w kontekście portfela
Δ	Delta	Netto ekspozycja kierunkowa — o ile zmienia się portfel na ruch ceny o $1?
Γ	Gamma	Przyspieszenie Delta — jak gwałtownie skacze Δ przy ruchu ceny? Eksploduje blisko wygaśnięcia.
ν	Vega	Wrażliwość na zmienność — zmiana P&L na +1 punkt vol.
Θ	Theta	Codzienny rozpad wartości czasowej — dodatni dla strategii short-premium.
V_n	Vanna	Dryf Delta przy zmianie vol — Delta przesuwa się nawet gdy cena stoi w miejscu.
∂Δ/∂t	Charm	Dryf Delta przez czas — szczególnie dla opcji OTM w ostatnim tygodniu.
V_g	Volga	Przyspieszenie Vega — jak szybko Vega rośnie gdy sam vol rośnie?

Nazwa IBKR	Wyjaśnienie	Kiedy istotne?
Equity −10 %	Scenariusz krachu bez korekty vol.	Sprawdzenie odporności portfela, miesięczny przegląd.
IV +20 %	Izolowany skok vol bez zmiany ceny.	Przed wydarzeniami, wynikami, posiedzeniami Fed.
Equity −5 % + IV +10 %	Realistyczny krach (cena spada, vol rośnie).	Tygodniowe sprawdzenie ryzyka.
Time +7 days	Upływ czasu bez zmiany ceny.	Kalibracja erozji Theta.
Combined (−10 % + IV +15 %)	Maksymalny stres: silny krach plus eksplozja vol.	Sprawdzenie buforu depozytu, walidacja limitów portfela.

#	Scenariusz	Dane What-If	Odczytaj	Wyzwalacz Działania
1	Iron Condor 7 DTE	Cena ±5%, T+3 dni	Skok Gamma portfela, dryf Delta	\|Δ\| > 30% pierwotnego kredytu → roluj
2	Short Put przed Wynikami	IV crush −20 punktów vol	Strata Vega, skok P&L	Vega > 1% NAV → zmniejsz pozycję o połowę lub dodaj Short Call
3	Short Strangle po Skoku Vol	Vol +20% dodatkowo	Volga eksploduje, Vega przyspiesza	Volga × Vega > 2× pierwotny depozyt → zamknij
4	Long Call LEAPS (6+ mies.)	T+7 dni, cena bez zmian	Wkład Charm w dryf Delta, Theta na tydzień	Theta > 1% premii/tydzień przy stałej cenie → sprawdź podstawę IV
5	Covered Call (ryzyko przydziału)	Cena zbliżająca się do strike, T → wygaśnięcie	Delta → 1, Charm ujemny	Delta > 0.85 & DTE < 7 → podjąć decyzję o rolowaniu
6	Calendar Spread	Vol ±10%, T+14 dni	Różnica Theta (short − long), różnica Vega	Net Theta dodatnie, ALE neutralność Vega naruszona → dostosuj
7	Portfel (wiele pozycji SPY)	Wszystko zagregowane, −5% ceny	Netto Delta portfela, zagregowana Vega	Net Delta poza ±200 Δ na 100k NAV → hedguj
8	Zabezpieczenie Protective Put	Cena −10%, IV +15%	Delta Put, współczynnik ochrony	Delta Put > −0.40 podczas krachu → hedge za mały, dodaj więcej

💡 Dostosuj te progi do swojego profilu ryzyka i wielkości konta. Wartości te to heurystyki startowe, nie reguły.

Risk Navigator — Risk Navigator — Narzędzie IBKR