Sind Kursgewinne in der Schweiz steuerfrei?

Ja. Private Kapitalgewinne sind steuerfrei (Art. 16 Abs. 3 DBG) — solange kein gewerbsmäßiger Wertschriftenhandel vorliegt.

Wie werden Dividenden besteuert?

Als Einkommen, progressiv über Bund, Kanton und Gemeinde (0–45 %).

Was ist die Verrechnungssteuer?

35 % auf CH-Dividenden und -Zinsen, rückforderbar über die Steuererklärung.

Gibt es eine Vermögenssteuer?

Ja, 0,1–1 % auf den Depotwert per 31.12., kantonal unterschiedlich.

🇨🇭 Besteuerung Schweiz

01Steuersätze & Freibeträge

Kursgewinne (privat)

steuerfrei

Bei privatem Vermögensverwalten (Art. 16 III DBG)

Dividenden

progressiv

Einkommen — Bund/Kanton/Gemeinde 0–45 %

Verrechnungssteuer

35 %

Auf CH-Dividenden, rückforderbar

Vermögenssteuer

0,1–1 %

Auf Depot-Wert per 31.12. · Kanton-abhängig

02Besteuerung nach Einkunftsart

🎉 Kursgewinne

0 %

Privatvermögen: steuerfrei. Gewerblich: volle ESt.

💰 Dividenden

0–45 %

Teil des Einkommens, progressiv (Bund + Kanton + Gemeinde).

💵 Zinsen

0–45 %

Ebenfalls Einkommen. VST 35 % bei CH-Banken rückforderbar.

⚡ Derivate

0 % / ESt

Kursgewinn steuerfrei · laufende Ausschüttungen = Einkommen.

03Verlustverrechnungs-Architektur

Art. 16 III DBG

Topf 01

Privat-Vermögen

Kursgewinne aus Wertschriften: grundsätzlich steuerfrei.

+ Realisierte Aktien-Kursgewinne

+ ETF-/Fonds-Gewinne (Thesaurierend)

+ Derivate-Kursgewinne

+ Krypto-Gewinne (privat gehalten)

− Verluste sind NICHT abzugsfähig

Besteuerung 0 %

Art. 20 DBG

Topf 02

Laufendes Einkommen

Dividenden, Zinsen & Ausschüttungen sind voll einkommensteuerpflichtig.

+ CH-Dividenden (VST 35 % rückforderbar)

+ Ausländische Dividenden (DA-1 für QSt)

+ Zinserträge (Giro, Obligationen)

+ Fonds-Ausschüttungen

Progressive ESt 0–45 %

04Typische Stolpersteine

⚠️

Gewerblicher Händler

ESTV-Kriterien: kurze Haltedauer (<6 Mt.), Volumen >5× Eigenkap., Fremdfinanzierung, Derivate über Hedging hinaus → volle ESt + AHV auf Gewinne.

💎

Vermögenssteuer vergessen

Depot-Wert per 31.12. ins Wertschriftenverzeichnis. Kursbewertung via ESTV-Kursliste (nicht Anschaffungskurs).

🔁

VST nicht zurückgefordert

35 % Verrechnungssteuer nur bei korrekter Deklaration im Wertschriftenverzeichnis rückforderbar — sonst verloren.

🌍

Ausländische QSt

Form. DA-1 für pauschale Anrechnung (meist 15 % via DBA). Ohne Antrag = Doppelbesteuerung.

05Formulare & Prozess

Formular	Zweck
Wertschriftenverzeichnis	Depot-Aufstellung mit Kurs/Wert per 31.12.
Formular DA-1	Pauschale Anrechnung ausländischer Quellensteuer
Formular R-US 164	USA: Rückforderung US-QSt über 15 % hinaus
Steuererklärung Kanton	Kantonal unterschiedlich — via eTax oder Papier

Behörde: Kantonale Steuerverwaltung · Bund (ESTV) · Gemeinde
Abgabefrist: Je Kanton (meist 31.3.) — Fristerstreckung auf Antrag
CH-Broker: Swissquote, PostFinance, Cornèrtrader: VST-Belege, Jahresauszug mit Kursen
Nachweise: Jahresauszug + Kursliste ESTV als Basis fürs Wertschriftenverzeichnis

06Key-Highlights & Sparpotenzial

                🎁
                Kursgewinne privat steuerfrei — einzigartig in Europa für aktive Trader.
            

                ✅
                3a/3b-Vorsorgekonti: Zusätzlicher Steuervorteil auf Altersvorsorge-Depots.
            

                💡
                „5-Punkte-Regel" der ESTV als inoffizieller Leitfaden für die Einstufung privat vs. gewerblich.
            

                💡
                Teilbesteuerung Dividenden aus qualifizierten Beteiligungen (≥ 10 %): 70 % Bund / 50–80 % Kanton.
            

                📅
                Stichtag 31.12. für Vermögenssteuer — am Jahresende realisierte Verluste reduzieren Bemessung.
            

                🛡️
                DBA Schweiz–USA: Reduziert US-WHT auf Dividenden von 30 % auf 15 % (W-8BEN einreichen).
            

ℹ️

Bildung, keine Steuerberatung

Dieser Inhalt ist allgemeine Bildung — keine Steuer- oder Rechtsberatung. Für verbindliche Auskünfte wende dich an einen zugelassenen Steuerexperten oder Treuhänder. Stand: April 2026