🌊 Faze de Piață & Teoria Dow

Cele 4 faze Wyckoff, cele 6 principii Dow, structura trendului, reguli de identificare și alocarea strategiilor.

Cheatsheet Actualizat: 09/2026

🎭 Cele 4 Faze de Piață (Ciclul Wyckoff) A → M → D → M

Faza 1

🟢 Acumulare

Smart Money acumulează

Range lateral după minim. Volumul scade, retrageri pe volum scăzut. „Spring"-Shake-Out.

💡 Long cu prudență · Short Puts · scalare mică

Faza 2

📈 Markup

Trendul se desfășoară

Maxime mai înalte + minime mai înalte. Volumul crește cu trendul, retrageri plate și scurte.

💡 Urmărire trend · Long Calls · Bull Call Spreads

Faza 3

🔴 Distribuție

Smart Money distribuie

Range lateral după vârf. False breakout-uri „Upthrust". Volumul crește la retrageri — invers față de acumulare.

💡 Asigurați profituri · Collars · Covered Calls · Hedges

Faza 4

📉 Markdown

Trend descendent

Minime mai coborâte + maxime mai coborâte. Raliu-urile sunt „Dead Cat Bounces" de scurtă durată. Rapid & dureros.

💡 Bear Put Spreads · Long Puts · Păstrați cash

📜 Cele 6 principii ale Teoriei Dow Charles Dow, din 1882

TENET 1

📊 Piața actualizează totul

Toate informațiile sunt deja reflectate în curs. Nu aveți nevoie de un avantaj informațional — cursul este informația.

TENET 2

🌊 Trei niveluri de trend

Primar (flux, luni–ani), Secundar (valuri, 3S–3L), Minor (ondulații, zile).

TENET 3

🎭 Trendurile au 3 faze

Acumulare → Participare publică → Distribuție. Cel care cumpără în Faza 3 este lichiditate de ieșire.

TENET 4

🔗 Indicii se confirmă reciproc

Industrials + Transportation trebuie să confirme noi maxime. Modern: S&P + Small Caps + Semis.

TENET 5

📢 Volumul confirmă

Volumul crește în direcția trendului, scade împotriva trendului. Breakout fără volum = Fake-Out.

TENET 6

🛡️ Trendul rămâne valabil până la reversie

HH/HL rămâne HH/HL până când un minim semnificativ este spart. Retragere ≠ Reversie.

🏗️ Structura trendului (HH/HL)

Model	Semnificație
HH + HL	Uptrend intact
LH + HL	Nedecis Triunghi
HH + LL	Expanding Volatil
LH + LL	Downtrend intact

🪜 Regula Scărilor: Trend = Scări. Fiecare treaptă = podest mai înalt (Maxim) + platformă mai înaltă (Minim). Dacă o platformă se rupe → trendul vacilează.

⚙️ Identificare rapidă

Ordinea SMA	Fază
Curs > SMA20 > 50 > 200	Markup
SMA-uri împletite	Acum / Distri
Curs < SMA20 < 50 < 200	Markdown

Valoare ADX	Forța trendului
< 20	Range — Mean Reversion
20–25	Început — Așteptați
25–40	Solid — Urmărire trend
> 40	Extrem — Asigurați profituri

🎯 Alocarea strategiilor pe faze de piață Quick Reference

Fază	Așteptare de piață	Cele mai bune strategii de opțiuni	Evitați
🟢 Acumulare	ușor bullish	Short Put (Cash-Secured), Wheel-Setup, Long Call cu prudență	Bear Spreads, Long Calls mari
📈 Markup	bullish	Long Call, Bull Call Spread, Call Calendar, Covered Call OTM	Short Strangles (risc gamma), Iron Condors
🔴 Distribuție	neutral / topping	Collar, Covered Call ATM, Bear Call Spread, primii Long Puts	Naked Calls, Long Calls agresivi
📉 Markdown	bearish	Long Put, Bear Put Spread, Put Calendar, Protective Put	Cash-Secured Puts (cuțit care cade!), Bull Spreads
↔️ Range (ADX<20)	lateral	Iron Condor, Short Strangle, Short Straddle, Butterfly	Strategii de urmărire a trendului, cumpărări de Breakout

🧠 Idei mnemonice & Ajutoare de memorie 8 Reguli

🔔 Regula Lustratorului de Pantofi Când taximetriștii dau sfaturi de acțiuni → Faza III. Smart Money vinde maselor. Moment pentru Hedges.

🌊 Marea Dow Primar = Flux · Secundar = Valuri · Minor = Ondulație. Nu urmăriți ondulația — mergeți cu fluxul.

🎭 A-M-D-M Acumulare → Creștere → Distribuție → Scădere. Ciclul etern în patru silabe.

⚖️ Handshake-ul Indicilor Indicele crește, dar Small Caps / Transportation nu confirmă? Niciun trend clar — piața minte.

📢 Volumul = detector de minciuni Fără volum = fără convingere. Breakout fără volum este Fake-Out în așteptare.

🛡️ Nevinovat până la dovada contrarie Retragere ≠ Reversie. Mai întâi se sparge minimul, apoi trendul este mort. Nu vindeți înainte.

🪜 Regula Scărilor Ascendent = podeste mai înalte + platforme mai înalte. Rămâneți pe scări atâta timp cât urcă în ritm.

🎯 Faza înaintea Strategiei Mai întâi determinați faza, apoi alegeți strategia. Iron Condor în Markup = taxa de școlarizare.

💡 Regula de aur: Tranzacționați cu trendul primar, nu împotriva lui. Intervalul de timp superior (Weekly) domină. O retragere secundară pe Daily nu este semnal de reversie dacă t...