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Besteuerung Deutschland
Abgeltungsteuer 25 % + Soli · pauschal, aber mit Aktien-Silo.
DE
Stand: 08/2026
01Steuersätze & Freibeträge
Abgeltungsteuer
26,375 %
25 % + 5,5 % Soli auf die Steuer
Mit Kirchensteuer
~27,99 %
8–9 % KiSt je Bundesland auf die Steuer
Sparerpauschbetrag
1.000 €
Single / 2.000 € Paar (seit 2023)
Haltefrist Aktien
keine
Abgeschafft 2009 — jeder Gewinn steuerbar
02Besteuerung nach Einkunftsart
📈 Kursgewinne
26,375 %
Aktien: Topf 01. ETFs fließen in Topf 02.
💰 Dividenden
26,375 %
Inkl. ausländischer — Anrechnung QSt via DBA.
⚡ Derivate / Optionen
26,375 %
Stillhalter (Short) + Long Close / Verfall + Assignment-Prämie → Block ab KAP Z. 19. Keine separate Termingeschäfts-Zeile seit VZ 2025 (JStG 2024). Unbegrenzt in Topf 02 verrechenbar.
📊 ETF-Teilfreistellung
30 / 15 / 60 %
Aktienfonds 30 % · Mischfonds 15 % · Immo-ETF 60/80 %.
03Verlustverrechnungs-Architektur
§ 20 VI 4
Topf 01
Aktien-Topf
Nur Einzelaktien. Verluste bleiben gefangen.
+
Realisierte Aktiengewinne
−
Realisierte Aktienverluste
−
Wertlose Aktien (BFH-Urteil 2021)
Netto → Steuer
25 %
§ 20 VI 1-3
Topf 02
Allgemein-Topf
Freie Verrechnung. Derivate seit JStG 2024 hier.
+
Dividenden & Zinsen
+
ETF- & Fondsgewinne
+
Anleihen & Ausschüttungen
+
Optionen / Futures / CFDs
NEU 2024
−
Verluste aller o. g. Quellen
Netto → Steuer
25 %
04Typische Stolpersteine
Silo-Trennung Aktien
Aktienverluste lassen sich nicht mit Dividenden oder Derivate-Gewinnen verrechnen (§ 20 VI 4 EStG).
FIFO-Pflicht + EZB-Kurs
Erste gekaufte Aktie wird zuerst verkauft. Kein Wahlrecht (USA: LIFO/HIFO wählbar). EZB-Tageskurs am Kaufdatum bestimmt die EUR-Basis — IBKR-P&L in USD ≠ steuerlicher EUR-Betrag (Abweichung bis 10 % möglich).
Fremdwährungsgewinne
$0 USD-Gewinn kann EUR-steuerpflichtig sein: Kauf bei EUR/USD 1,10, Verkauf bei 1,03 → +1.235 € EUR-Gewinn trotz unverändertem USD-Kurs. Umkehrung: EUR stärkt → EUR-Verlust trotz USD-Gewinn. EZB-Kurs je Transaktionsdatum.
Long-Option Verfall (Block ab Z. 19)
Verfallene Long-Optionen sind erklärungspflichtig (§ 20 Abs. 2 S. 1 Nr. 3 i.V.m. Abs. 4 EStG, BFH-Rechtsprechung 2020/2021). Bei IBKR: kein automatischer Steuerabzug — ohne Eintrag im Block ab KAP Zeile 19 geht die Steuerersparnis vollständig verloren.
Auslandsbroker
IBKR, Swissquote, Saxo behalten keine KESt ein. Anlage KAP manuell mit tausenden Einzelbuchungen.
ETF-Andienung (Trennungstheorie)
US-ETF über Short Put angedient: Prämie wird separat im Zuflussjahr in Block ab Zeile 19 versteuert (Trennungstheorie). ETF-Basis = Strike (NICHT Strike − Prämie!). Teilfreistellung oft nicht automatisch vom Broker.
Krypto ist anders
Kryptos laufen über § 23 EStG (private Veräußerungen) mit 1-Jahres-Haltefrist — NICHT Abgeltungsteuer.
Rohstoff-„ETFs" (PPLT, SLV)
Physisch besicherte Trusts sind steuerlich KEINE Fonds — keine Teilfreistellung. Behandlung wie Zertifikate / sonstige Kapitalforderung.
05Formulare & Prozess
| Formular | Zweck |
|---|---|
| Anlage KAP | Kapitalerträge aus dt. + ausländischen Depots |
| KAP · Zeile 19 | Stillhalterprämien — Optionen Short-Seite netto (§ 20 Abs. 1 Nr. 11) |
| KAP · Block ab Zeile 19 | Termingeschäfte — Long Close, Verfall, Barausgleich (§ 20 Abs. 2 S. 1 Nr. 3 EStG) — seit VZ 2025 keine eigene Zeile mehr (JStG 2024) |
| Anlage KAP-INV | Investmentfonds (Teilfreistellung 15–30 %) |
| Anlage SO | Sonstige Einkünfte (Krypto < 1 Jahr, § 23) |
| Anlage AUS | Ausländische Einkünfte & Quellensteuer-Anrechnung |
- Behörde
- Finanzamt via ELSTER
- Abgabefrist
- 31. Juli (ohne StB) · Ende Feb. übernächstes Jahr (mit StB)
- Broker (DE)
- Behält KESt automatisch ein, Jahressteuerbescheinigung im Jan./Feb.
- Freistellung
- Freistellungsauftrag beim Broker setzen — sonst Rückforderung via KAP.
06Key-Highlights & Sparpotenzial
JStG 2024: 20.000-€-Deckel für Derivate-Verluste rückwirkend aufgehoben.
Verlustvortrag zeitlich unbegrenzt — pro Topf getrennt.
Günstigerprüfung: Unter ~16 % Grenzsteuersatz kann Veranlagung statt Abgeltungsteuer lohnen.
Ehegattenveranlagung verdoppelt den Sparerpauschbetrag auf 2.000 €.
Ausländische Dividenden: QSt bis 15 % (DBA) direkt anrechenbar in Anlage KAP.
Verlustbescheinigung bis 15.12. beim Broker anfordern, um in die Steuer einzubeziehen.
Aktien-ETF mit 30 %-Teilfreistellung: Effektive Steuer ≈ 18,5 % statt 26,4 % — nachholende TFS in Anlage KAP Zeile 12.
Fremdwährungs-Effekt: USD-flat-Trade kann EUR-steuerpflichtig sein — EZB-Tageskurs je Transaktion bestimmt die Basis. IBKR-P&L in USD ≠ steuerlicher EUR-Betrag.
Optionen Short + Long Close / Verfall → Block ab KAP Zeile 19 (keine separate Termingeschäfts-Zeile mehr seit VZ 2025, JStG 2024). Assignment Short-Put → Prämie separat versteuert (Trennungstheorie), Aktien zum Strike. Exercise Long-Call → Prämie erhöht Aktien-AK.
ℹ️
Bildung, keine Steuerberatung
Dieser Inhalt ist allgemeine Bildung — keine Steuer- oder Rechtsberatung. Für verbindliche Auskünfte wende dich an einen zugelassenen Steuerberater. Stand: Juni 2026