🌊 Piyasa Fazları & Dow Teorisi

4 Wyckoff fazı, 6 Dow ilkesi, trend yapısı, tanıma kuralları ve strateji eşleştirmesi.

Cheatsheet Tarih: 09/2026

🎭 4 Piyasa Fazı (Wyckoff Döngüsü) B → Y → D → Ç

Faz 1

🟢 Birikim

Akıllı para biriktirir

Dip sonrası yatay hareket. Hacim düşer, düşük hacimli geri çekilmeler. "Spring" sarsma.

💡 Temkinli uzun · Short Put · küçük lot

Faz 2

📈 Yükseliş

Trend gelişiyor

Yüksek tepeler + yüksek dipler. Hacim trendle artar, geri çekilmeler sığ ve kısa.

💡 Trend takibi · Long Call · Bull Call Spread

Faz 3

🔴 Dağıtım

Akıllı para dağıtır

Tepe sonrası yatay hareket. "Upthrust" sahte kırılmalar. Hacim geri çekilmelerde artar — birikimin tersi.

💡 Kârı koru · Collar · Covered Call · Hedge

Faz 4

📉 Düşüş

Düşüş trendi

Düşük dipler + düşük tepeler. Ralli'ler kısa ömürlü "ölü kedi sıçraması". Hızlı & acı verici.

💡 Bear Put Spread · Long Put · Nakit tut

📜 Dow Teorisinin 6 İlkesi Charles Dow, 1882'den itibaren

İLKE 1

📊 Piyasa her şeyi iskonto eder

Tüm bilgiler zaten fiyata yansımıştır. Bilgi avantajına ihtiyacın yok — fiyat bilginin kendisidir.

İLKE 2

🌊 Üç trend kademesi

Birincil (med ceziri, aylar–yıllar), İkincil (dalgalar, 3H–3A), Minör (kıpırtılar, günler).

İLKE 3

🎭 Trendlerin 3 fazı vardır

Birikim → Kamuoyu Katılımı → Dağıtım. 3. fazda alanlar çıkış likiditesidir.

İLKE 4

🔗 Endeksler birbirini doğrular

Sanayi + Ulaştırma yeni zirveler yapmalıdır. Modern: S&P + Küçük Şirketler + Semis.

İLKE 5

📢 Hacim doğrular

Hacim trend yönünde artar, trende karşı düşer. Hacimsiz kırılma = sahte kırılma.

İLKE 6

🛡️ Trend dönüşe kadar geçerlidir

HH/HL, önemli bir dip kırılana kadar HH/HL olarak kalır. Geri çekilme ≠ dönüş.

🏗️ Trend Yapısı (HH/HL)

Desen	Anlam
HH + HL	Yükseliş trendi sağlam
LH + HL	Kararsız Üçgen
HH + LL	Genişleme Volatil
LH + LL	Düşüş trendi sağlam

🪜 Merdiven Kuralı: Trend = merdiven. Her basamak: daha yüksek peron (tepe) + daha yüksek platform (dip). Platform çökerse → trend sallantıda.

⚙️ Hızlı Tanıma

SMA sırası	Faz
Fiyat > SMA20 > 50 > 200	Yükseliş
SMA'lar iç içe	Birikim / Dağıtım
Fiyat < SMA20 < 50 < 200	Düşüş

ADX değeri	Trend gücü
< 20	Yatay — Ortalamaya Dönüş
20–25	Başlangıç — Bekle
25–40	Sağlam — Trend takibi
> 40	Aşırı — Kâr al

🎯 Piyasa Fazına Göre Strateji Eşleştirmesi Hızlı Başvuru

Faz	Piyasa beklentisi	En iyi opsiyon stratejileri	Kaçın
🟢 Birikim	hafif yükselen	Short Put (nakit güvenceli), Wheel kurulumu, temkinli Long Call	Bear Spread, büyük Long Call
📈 Yükseliş	yükseliş	Long Call, Bull Call Spread, Call Calendar, Covered Call OTM	Short Strangle (gamma riski), Iron Condor
🔴 Dağıtım	nötr / tepe	Collar, Covered Call ATM, Bear Call Spread, ilk Long Put'lar	Naked Call, agresif Long Call
📉 Düşüş	düşüş	Long Put, Bear Put Spread, Put Calendar, Protective Put	Nakit güvenceli Put (düşen bıçak!), Bull Spread
↔️ Yatay (ADX<20)	yatay	Iron Condor, Short Strangle, Short Straddle, Butterfly	Trend takip stratejileri, kırılma alımları

🧠 Bellek Yardımcıları & Ezberler 8 Kural

🔔 Boyacı Çırağı Kuralı Taksiciler hisse önerileri vermeye başlarsa → Faz III. Akıllı para kitleye satıyor. Hedge zamanı.

🌊 Dow Denizi Birincil = med ceziri · İkincil = dalgalar · Minör = kıpırtılar. Kıpırtıyı kovalama — med cezirine bin.

🎭 B-Y-D-Ç Biriktir → Yükselt → Dağıt → Çöküş. Dört hecede ebedi döngü.

⚖️ Endeks El Sıkışması Endeks yükseliyorken Küçük Şirketler / Ulaştırma onaylamıyorsa? Temiz trend yok — piyasa yalan söylüyor.

📢 Hacim = Yalan Makinesi Hacim yok = inanç yok. Hacimsiz kırılma, bekleme modunda sahte kırılmadır.

🛡️ Çürütülene Kadar Suçsuz Geri çekilme ≠ dönüş. Trend ancak dip kırılınca ölür. Öncesinde satma.

🪜 Merdiven Kuralı Yükseliş = daha yüksek peronlar + daha yüksek platformlar. Merdiven ritmini koruduğu sürece kal.

🎯 Stratejiden Önce Faz Önce fazı belirle, sonra stratejiyi seç. Yükseliş fazında Iron Condor = pahalı ders.

💡 Altın Kural: Birincil trendLE ticaret yap, ona KARŞI değil. Üst zaman dilimi (Haftalık) baskındır. Haftalık hâlâ HH/HL gösteriyorken günlük bir ikincil geri çekilme dönüş sinyali değildir.