Max Profit/Loss
Eredmény
Kifizetési diagram
Bull Put Spread
Bullish stratégia: magasabb strike-ú put eladása, alacsonyabb strike-ú put vétele. Nyereség, ha az árfolyam a Short Strike felett marad.
Mit számol ez az eszköz?
A max profit/loss kalkulátor kiszámítja a maximális nyereség- és veszteségpotenciált olyan opciós stratégiákhoz, mint a credit spreadek, debit spreadek és fedezetlen opciók. Azonnal megmutatja, maximum mennyi tőkét kockáztatsz, és legjobb esetben mennyit kereshetsz — ez minden pozícióméretezési döntés alapja.
Képlet & módszertan
| Strategie | Max Gewinn | Max Verlust |
|---|---|---|
| Credit Spread | erhaltener Credit × 100 | (Spread-Breite − Credit) × 100 |
| Debit Spread | (Spread-Breite − Debit) × 100 | gezahlter Debit × 100 |
| Short Put / Short Call | erhaltene Prämie × 100 | unbegrenzt (Short Call) / Strike × 100 (Short Put) |
Számítási példa
Bull-Put-Spread: Spread-Breite $5, erhaltener Credit $1,50 — Max Gewinn = $1,50 × 100 = $150, Max Verlust = (5,00 − 1,50) × 100 = $350. Das CRV beträgt 150 ÷ 350 ≈ 0,43 — typisch für Credit-Spreads mit hoher Trefferquote.
Mikor használjam?
Minden opciós trade előtt: ismerd a maximális kockázatodat, mielőtt pozíciót nyitsz. Credit spreadeknél a maximális veszteség korlátozott (spread-szélesség mínusz credit), fedezetlen short putoknál elméletileg a teljes strike-értéket elérheti. A kalkulátor segít a pozícióméret és a margin-igény reális megtervezésében.
Gyakori kérdések
Ez minden stratégiára egyformán érvényes?
Nem — a számítás erősen függ a stratégiától. Credit spreadeknél mind a nyereség, mind a veszteség meghatározott és korlátozott. Fedezetlen short calloknál a maximális veszteség elméletileg korlátlan. Long opcióknál (long call, long put) a maximális veszteség a kifizetett prémium, a nyereségpotenciál viszont felfelé nyitott (long call) vagy a strike-ra korlátozott (long put). A kalkulátor a leggyakoribb stratégiákat mutatja saját specifikus képleteikkel.
Mi történik korai assignment esetén?
Amerikai opcióknál egy short opció bármikor lehívható. Egy Bull-Put-Spreadnél: ha a short putot hozzárendelik (100 részvényt vásárolsz), egyidejűleg a long putod fedezetként lép működésbe — a veszteséged a spread-szélesség mínusz credit értékre korlátozódik. Kivétel: ha a long opciót már korábban zártad, fedezetlen maradsz. Az assignment leginkább mélyen pénzben lévő opcióknál, közvetlenül osztalékfizetési határidők előtt valószínű.