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Max Profit/Loss
$
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수취 Credit
결과
최대 수익
$150
만기 시 가격 > Short Strike
최대 손실
$350
만기 시 가격 < Long Strike
Spread 폭
$5.00
Risk/Reward
1:2.33
Break-Even
$93.50
수익 확률
~70%
리스크 대비 수익률
42.9%
필요 마진
$350
손익 다이어그램
수익 구간
손실 구간
Bull Put Spread
강세 전략: 높은 Strike의 Put 매도, 낮은 Strike의 Put 매수. 주가가 Short Strike 위를 유지하면 수익.
이 도구는 무엇을 계산하나요?
최대 이익/손실 계산기는 Credit Spread, Debit Spread, 나체 옵션 등의 옵션 전략에 대한 최대 이익 및 손실 가능성을 계산합니다. 최대 위험에 처한 자본이 무엇인지 즉시 보여줍니다.
공식 & 방법론
| Strategie | Max Gewinn | Max Verlust |
|---|---|---|
| Credit Spread | erhaltener Credit × 100 | (Spread-Breite − Credit) × 100 |
| Debit Spread | (Spread-Breite − Debit) × 100 | gezahlter Debit × 100 |
| Short Put / Short Call | erhaltene Prämie × 100 | unbegrenzt (Short Call) / Strike × 100 (Short Put) |
계산 예시
Bull-Put-Spread: Spread-Breite $5, erhaltener Credit $1,50 — Max Gewinn = $1,50 × 100 = $150, Max Verlust = (5,00 − 1,50) × 100 = $350. Das CRV beträgt 150 ÷ 350 ≈ 0,43 — typisch für Credit-Spreads mit hoher Trefferquote.
언제 사용하나요?
모든 옵션 거래 전: 포지션 진입 전 최대 위험을 파악하세요. Credit Spread의 경우 최대 손실이 제한되어 있지만(스프레드 너비 마이너스 크레딧), 나체 Short Put의 경우 상당히 클 수 있습니다.
자주 묻는 질문
모든 전략에 동일하게 적용되나요?
아니요 — 계산은 전략에 따라 크게 달라집니다. Credit Spread의 경우 이익과 손실이 모두 정의되어 있고 제한됩니다. 나체 Short Call의 경우 이론적으로 최대 손실은 무제한입니다.
조기 배정(Assignment) 시 어떻게 되나요?
미국식 옵션의 경우 Short 옵션은 언제든지 행사될 수 있습니다. Bull Put Spread에서: Short Put이 배정되면(100주 매수) Long Put이 동시에 헤지로 작동합니다.