🦋 Iron Condor & Butterfly

Iron Condor, Iron Butterfly og deres reverse-varianter

I dette kapittelet

1 Iron Condor 2 Iron Butterfly 3 Reverse Iron Condor 4 Reverse Iron Butterfly

1. Iron Condor

↔️ Nøytral 4-ben · premieinntekt · lav bevegelse nødvendig

Kombinasjon av Bull Put Spread (nede) + Bear Call Spread (oppe). Maksimal fortjeneste oppnås når kursen ved utløp befinner seg mellom de to short-strikene.

Når bruke den: Du forventer liten kursbevegelse (lav volatilitet forventet) og ønsker å utnytte tids- og volatilitetsforfall. Typisk etter høy IV (f.eks. etter resultatrapporter).

Nøkkeltall	Formel	Eksempel (Short Put \$95, Short Call \$105, wings ved \$90/\$110, Credit \$3)
Maks. fortjeneste	+Net Credit × 100	+\$300
Maks. tap	−(wing-bredde − Net Credit) × 100	−\$200
Breakeven oppe	Short Call + Net Credit	\$108
Breakeven nede	Short Put − Net Credit	\$92

💡 sTraderZ.com gjenkjenner Iron Condor som Long Put + Short Put + Short Call + Long Call (4 ben, alle ulike strikes) (↔️ Nøytral).

2. Iron Butterfly

↔️ Nøytral 4-ben · høyere premie · smalere fortjenestesone

Som Iron Condor, men begge short-strikene ligger ATM (samme strike for Short Call og Short Put). Høyere premie, men smalere fortjenestesone — kursen må holde seg nær inngangskursen.

Når bruke den: Du forventer minimal kursbevegelse. Høyere gevinstpotensial enn Iron Condor, men også mer følsom overfor kursutslag.

Nøkkeltall	Formel	Eksempel (ATM strike \$100, wings \$90/\$110, Credit \$8)
Maks. fortjeneste	+Net Credit × 100 (ved kurs = ATM-strike)	+\$800
Maks. tap	−(wing-bredde − Net Credit) × 100	−\$200
Breakeven oppe	ATM-strike + Net Credit	\$108
Breakeven nede	ATM-strike − Net Credit	\$92

💡 sTraderZ.com gjenkjenner Iron Butterfly som Short Call + Short Put (samme strike) + Long Put (lavere) + Long Call (høyere) (↔️ Nøytral).

3. Reverse Iron Condor

↔️ Volatilitet 4-ben · debit · tjener på bevegelse

Omvendt Iron Condor: Du kjøper den indre spreaden og selger de ytre wingene. Du betaler et netto-debit og tjener hvis kursen bryter kraftig ut fra midten.

Når bruke den: Du forventer en stor kursbevegelse (høy volatilitet), men vet ikke i hvilken retning. Billigere enn en straddle, men med begrenset gevinstpotensial.

Nøkkeltall	Formel	Eksempel (Short Put \$95, Short Call \$105, wings \$90/\$110, Debit \$2)
Maks. fortjeneste	(wing-bredde − Net Debit) × 100	+\$300
Maks. tap	−Net Debit × 100	−\$200
Breakeven oppe	Short Call + Net Debit	\$107
Breakeven nede	Short Put − Net Debit	\$93

💡 I sTraderZ.com lagres denne strategien som «Iron Condor» (detektoren skiller ikke mellom normal og reverse variant). Markedsforventning og diagramvisualisering hjelper deg med å fastslå retningen manuelt.

4. Reverse Iron Butterfly

↔️ Volatilitet 4-ben · debit · høyere gevinstpotensial

Omvendt Iron Butterfly: Long Call + Long Put (begge ATM), Short Call + Short Put (begge OTM). Tjener på sterke kursbevegelser i begge retninger.

Når bruke den: Du forventer en meget sterk kursbevegelse (f.eks. før resultatrapporter), men ønsker å begrense risikoen sammenlignet med en straddle.

Nøkkeltall	Formel	Eksempel (ATM \$100, wings \$90/\$110, Debit \$3)
Maks. fortjeneste	(wing-bredde − Net Debit) × 100	+\$700
Maks. tap	−Net Debit × 100 (ved kurs = ATM-strike)	−\$300
Breakeven oppe	ATM-strike + Net Debit	\$103
Breakeven nede	ATM-strike − Net Debit	\$97

💡 I sTraderZ.com lagres denne strategien som «Iron Butterfly» (detektoren skiller ikke mellom normal og reverse variant). Markedsforventning og diagramvisualisering hjelper deg med å fastslå retningen manuelt.