📐 Indicadores

Moving Averages, MACD, RSI, Bollinger Bands, Stochastic, ATR

En este capítulo

1 Medias Móviles (Moving Averages) 2 MACD (Moving Average Convergence Divergence) 3 RSI (Relative Strength Index) 4 Bollinger Bands 5 Stochastic Oscillator 6 ATR (Average True Range)

1. Medias Móviles (Moving Averages)

Las medias móviles (MAs) suavizan los datos de precio y ayudan a identificar la tendencia. Son indicadores rezagados — confirman tendencias, no las anticipan.

Velas de precio SMA 20 EMA 20

Tipo	Fórmula	Propiedad
SMA (Simple)	Media aritmética de los últimos N precios	Simple, reacciona más lento
EMA (Exponencial)	Pondera más los precios recientes	Más receptiva, menos rezago
WMA (Ponderada)	Ponderación lineal, el más nuevo = mayor peso	Entre SMA y EMA

Golden Cross & Death Cross

Golden Cross: MA a corto plazo (p. ej. SMA 50) cruza MA a largo plazo (SMA 200) desde abajo → señal alcista a largo plazo.
Death Cross: SMA 50 cruza SMA 200 desde arriba → señal bajista.
Nota: Los cruces de MA son rezagados y pueden generar muchas señales falsas en mercados laterales.

💡 Combinaciones populares de MA: 9/21 EMA (corto plazo) · 20/50 SMA (medio plazo) · 50/200 SMA (largo plazo/Golden Death Cross)

2. MACD (Moving Average Convergence Divergence)

El MACD es uno de los indicadores de momentum más populares. Muestra la relación entre dos EMAs y ayuda a identificar la dirección de la tendencia, el momentum y las posibles reversiones.

Velas de precio Línea MACD (EMA12−EMA26) Línea de señal (EMA9 del MACD)

Señal	Significado
MACD cruza la señal desde abajo	📈 Señal de compra alcista
MACD cruza la señal desde arriba	📉 Señal de venta bajista
MACD por encima de la línea cero	Domina el momentum alcista
MACD por debajo de la línea cero	Domina el momentum bajista
Divergencia alcista	El precio hace mínimos más bajos, el MACD hace mínimos más altos → posible reversión al alza
Divergencia bajista	El precio hace máximos más altos, el MACD hace máximos más bajos → posible reversión a la baja

Configuración predeterminada: 12-26-9 (EMA 12, EMA 26, Señal EMA 9)

3. RSI (Relative Strength Index)

El RSI mide la fuerza y velocidad de los movimientos de precios en una escala de 0–100. Indica condiciones de mercado sobrecomprado y sobrevendido.

RSI (14 períodos)

Nivel RSI	Interpretación	Precaución
> 70	Sobrecomprado — posible reversión	En tendencias fuertes el RSI puede mantenerse en 70+ durante mucho tiempo
50	Línea neutral — dirección de la tendencia	RSI por encima de 50 = tendencia alcista, por debajo de 50 = bajista
< 30	Sobrevendido — posible reversión	En tendencias bajistas el RSI puede mantenerse en 30− durante mucho tiempo

Divergencia del RSI (como el MACD): el precio y el RSI se mueven en direcciones opuestas → fuerte señal de reversión.
Configuración predeterminada: 14 períodos.

💡 El RSI solo no es suficiente — combina siempre con análisis de tendencia y otros indicadores. Sobrecomprado en una tendencia alcista no es una señal de venta automática.

4. Bollinger Bands

Las Bollinger Bands consisten en una banda central (SMA 20) y dos bandas exteriores a una distancia de 2 desviaciones estándar. Las bandas se ensanchan durante alta volatilidad y se contraen durante baja volatilidad.

Velas de precio Bollinger Bands (SMA20 ± 2σ)

Señal	Significado
Bollinger Squeeze	Bandas muy ajustadas → baja volatilidad → gran ruptura inminente
El precio toca la banda superior	Fuerte, pero no necesariamente una señal de venta en tendencia alcista
El precio toca la banda inferior	Débil, pero no necesariamente una señal de compra en tendencia bajista
Precio fuera de banda + vela que regresa	Fuerte señal de reversión (banda "toque-y-retorno")

Indicador %B: Muestra dónde se encuentra el precio en relación con las bandas. %B > 1 = por encima de la banda superior, %B < 0 = por debajo de la banda inferior.

5. Stochastic Oscillator

El Stochastic Oscillator compara el precio de cierre con el rango de trading de los últimos N períodos (predeterminado: 14). Muestra condiciones de sobrecompra/sobreventa similares al RSI pero reacciona más rápido.

%K (Rápido) %D (Señal, SMA3 de %K)

Rango	Significado
> 80	Sobrecomprado
< 20	Sobrevendido
%K cruza %D desde abajo (en zona sobrevendida)	📈 Señal de compra
%K cruza %D desde arriba (en zona sobrecomprada)	📉 Señal de venta

Stochastic Lento: %K del Stochastic Lento = %D del Stochastic Rápido — reduce las señales falsas en mercados volátiles.

6. ATR (Average True Range)

El ATR mide el rango de trading promedio de los últimos N períodos y es un indicador de volatilidad puro — sin declaración direccional. ATR alto = mercados volátiles, ATR bajo = mercados tranquilos.

ATR (14 períodos)

ATR para el dimensionamiento del stop-loss

El ATR es ideal para establecer stops basados en volatilidad en lugar de valores porcentuales arbitrarios:

Stop loss = Entrada − (ATR × multiplicador)

Ejemplo: Acción a $100, ATR = $2,50, multiplicador 2×
→ Stop loss a $100 − $5 = $95
→ El stop es suficientemente amplio para absorber el "ruido" normal

Multiplicadores típicos: 1,5× (ajustado), 2× (estándar), 3× (amplio/para swings).