📐 Indicatori

Moving Averages, MACD, RSI, Bollinger Bands, Stochastic, ATR

In questo capitolo

1 Medie Mobili (Moving Averages) 2 MACD (Moving Average Convergence Divergence) 3 RSI (Relative Strength Index) 4 Bollinger Bands 5 Stochastic Oscillator 6 ATR (Average True Range)

1. Medie Mobili (Moving Averages)

Le moving averages (MA) smussano i dati di prezzo e aiutano a identificare il trend. Sono indicatori ritardati — confermano i trend, non li anticipano.

Candele prezzo SMA 20 EMA 20

Tipo	Formula	Proprietà
SMA (Semplice)	Media aritmetica degli ultimi N prezzi	Semplice, reagisce più lentamente
EMA (Esponenziale)	Pondera maggiormente i prezzi recenti	Più reattiva, meno ritardo
WMA (Ponderata)	Ponderazione lineare, il più recente ha il peso maggiore	Via di mezzo tra SMA e EMA

Golden Cross & Death Cross

Golden Cross: La MA a breve termine (es. SMA 50) incrocia verso l'alto la MA a lungo termine (SMA 200) → segnale rialzista a lungo termine.
Death Cross: La SMA 50 incrocia verso il basso la SMA 200 → segnale ribassista.
Nota: i crossover delle MA sono in ritardo e possono generare molti falsi segnali nei mercati laterali.

💡 Combinazioni di MA più popolari: 9/21 EMA (breve termine) · 20/50 SMA (medio termine) · 50/200 SMA (lungo termine/Golden Death Cross)

2. MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Il MACD è uno degli indicatori di momentum più popolari. Mostra la relazione tra due EMA e aiuta a identificare la direzione del trend, il momentum e le potenziali inversioni.

Candele prezzo Linea MACD (EMA12−EMA26) Signal line (EMA9 del MACD)

Segnale	Significato
MACD incrocia la signal line dal basso	📈 Segnale di acquisto rialzista
MACD incrocia la signal line dall\'alto	📉 Segnale di vendita ribassista
MACD sopra la linea dello zero	Momentum rialzista dominante
MACD sotto la linea dello zero	Momentum ribassista dominante
Divergenza rialzista	Il prezzo forma minimi più bassi, il MACD forma minimi più alti → possibile inversione al rialzo
Divergenza ribassista	Il prezzo forma massimi più alti, il MACD forma massimi più bassi → possibile inversione al ribasso

Impostazioni predefinite: 12-26-9 (EMA 12, EMA 26, Signal EMA 9)

3. RSI (Relative Strength Index)

L\'RSI misura la forza e la velocità dei movimenti di prezzo su una scala da 0 a 100. Indica le condizioni di mercato overbought e oversold.

RSI (14 periodi)

Livello RSI	Interpretazione	Attenzione
> 70	Overbought — potenziale inversione	Nei trend forti l\'RSI può restare sopra 70 per lungo tempo
50	Linea neutra — direzione del trend	RSI sopra 50 = trend rialzista, sotto 50 = trend ribassista
< 30	Oversold — potenziale inversione	Nei downtrend l\'RSI può restare sotto 30 per lungo tempo

Divergenza RSI (come il MACD): prezzo e RSI si muovono in direzioni opposte → forte segnale di inversione.
Impostazione predefinita: 14 periodi.

💡 L\'RSI da solo non è sufficiente — combinarlo sempre con l\'analisi del trend e altri indicatori. Overbought in un uptrend non è automaticamente un segnale di vendita.

4. Bollinger Bands

Le Bollinger Bands sono composte da una banda centrale (SMA 20) e due bande esterne a una distanza di 2 deviazioni standard. Le bande si allargano durante l\'alta volatilità e si restringono durante la bassa volatilità.

Candele prezzo Bollinger Bands (SMA20 ± 2σ)

Segnale	Significato
Bollinger Squeeze	Bande molto strette → bassa volatilità → imminente breakout significativo
Il prezzo tocca la banda superiore	Forte, ma non necessariamente un segnale di vendita in un uptrend
Il prezzo tocca la banda inferiore	Debole, ma non necessariamente un segnale di acquisto in un downtrend
Prezzo fuori dalla banda + candela che rientra	Forte segnale di inversione (banda "touch-and-return")

Indicatore %B: Mostra dove si trova il prezzo rispetto alle bande. %B > 1 = sopra la banda superiore, %B < 0 = sotto la banda inferiore.

5. Stochastic Oscillator

Lo Stochastic Oscillator confronta il prezzo di chiusura con il range di negoziazione degli ultimi N periodi (predefinito: 14). Mostra condizioni overbought/oversold in modo simile all\'RSI, ma reagisce più velocemente.

%K (Veloce) %D (Signal, SMA3 di %K)

Intervallo	Significato
> 80	Overbought
< 20	Oversold
%K incrocia %D dal basso (in zona oversold)	📈 Segnale di acquisto
%K incrocia %D dall\'alto (in zona overbought)	📉 Segnale di vendita

Slow Stochastic: Il %K dello Slow Stochastic corrisponde al %D del Fast Stochastic — riduce i falsi segnali nei mercati volatili.

6. ATR (Average True Range)

L\'ATR misura il range medio di negoziazione degli ultimi N periodi ed è un puro indicatore di volatilità — non fornisce indicazioni direzionali. ATR alto = mercati volatili, ATR basso = mercati calmi.

ATR (14 periodi)

ATR per il dimensionamento dello Stop-Loss

L\'ATR è ideale per impostare stop loss basati sulla volatilità anziché su valori percentuali arbitrari:

Stop loss = Entrata − (ATR × moltiplicatore)

Esempio: Azione a $100, ATR = $2,50, moltiplicatore 2×
→ Stop loss a $100 − $5 = $95
→ Lo stop è sufficientemente ampio da assorbire il normale "rumore" di mercato

Moltiplicatori tipici: 1,5× (stretto), 2× (standard), 3× (ampio/per swing).