📈 6 · チャートテクニック

📐 モジュール6：インジケーター

移動平均、MACD、RSI、ボリンジャーバンド、ストキャスティクス、ATR

この章の内容

1 移動平均線 2 MACD（移動平均収束拡散法） 3 RSI（相対力指数） 4 ボリンジャーバンド 5 ストキャスティクス・オシレーター 6 ATR（平均真値幅）

1. 移動平均線

移動平均線（MA）は価格データを平滑化し、トレンドの識別を助けます。これらは遅行インジケーターです — トレンドを先取りするのではなく、確認します。

Price candles SMA 20 EMA 20

Type	Formula	特性
SMA (Simple)	Arithmetic average of the last N prices	Simple, reacts slower
EMA (Exponential)	最近の価格により大きな重みを付ける	反応が速く、ラグが少ない
WMA (Weighted)	線形加重、最新＝最大の重み	Between SMA and EMA

Golden Cross & Death Cross

Golden Cross: Short-term MA (e.g. SMA 50) crosses long-term MA (SMA 200) from below → long-term bullish signal.
Death Cross: SMA 50 crosses SMA 200 from above → bearish signal.
Note: MA crossovers are lagging and can generate many false signals in sideways markets.

💡 Popular MA combinations: 9/21 EMA (short-term) · 20/50 SMA (medium-term) · 50/200 SMA (long-term/Golden Death Cross)

2. MACD（移動平均収束拡散法）

MACD is one of the most popular momentum indicators. It shows the relationship between two EMAs and helps identify trend direction, momentum and potential reversals.

Price candles MACD line (EMA12−EMA26) シグナル line (EMA9 of MACD)

シグナル	Meaning
MACD crosses signal from below	📈 強気 buy signal
MACD crosses signal from above	📉 弱気 sell signal
MACD above zero line	Bullish momentum dominates
MACD below zero line	Bearish momentum dominates
Bullish divergence	価格が安値を切り下げ、MACDが安値を切り上げ → 上昇反転の可能性
Bearish divergence	価格が高値を切り上げ、MACDが高値を切り下げ → 下降反転の可能性

Default settings: 12-26-9 (EMA 12, EMA 26, シグナル EMA 9)

3. RSI（相対力指数）

RSI measures the strength and speed of price movements on a scale from 0–100. It indicates overbought and oversold market conditions.

RSI (14 periods)

RSI level	Interpretation	Caution
> 70	Overbought — potential reversal	強いトレンドではRSIは長時間70以上を維持することがある
50	Neutral line — trend direction	RSI above 50 = bullish trend, below 50 = bearish
< 30	Oversold — potential reversal	下降トレンドではRSIは長時間30以下を維持することがある

RSIダイバージェンス（MACDと同様）：価格とRSIが反対方向に動く → 強い反転シグナル。
Default setting: 14 periods.

💡 RSI alone is not enough — always combine with trend analysis and other indicators. Overbought in an uptrend is not an automatic sell signal.

4. ボリンジャーバンド

ボリンジャーバンド consist of a middle band (SMA 20) and two outer bands at a distance of 2 standard deviations. The bands widen during high volatility and contract during low volatility.

Price candles ボリンジャーバンド (SMA20 ± 2σ)

シグナル	Meaning
Bollinger Squeeze	Bands very tight → low volatility → large breakout imminent
Price touches upper band	Strong, but not necessarily a sell signal in an uptrend
Price touches lower band	Weak, but not necessarily a buy signal in a downtrend
Price outside band + candle returns	Strong reversal signal (band "touch-and-return")

%Bインジケーター： Shows where the price stands relative to the bands. %B > 1＝上バンドより上、%B < 0＝下バンドより下。

5. ストキャスティクス・オシレーター

ストキャスティクス・オシレーターは、終値を直近N期間の取引レンジと比較します（デフォルト：14）。RSIと同様に買われすぎ/売られすぎの状態を示しますが、より速く反応します。

%K (Fast) %D (シグナル, SMA3 of %K)

レンジ	Meaning
> 80	Overbought
< 20	Oversold
%Kが%Dを売られすぎゾーンで下から上抜け	📈 Buy signal
%Kが%Dを買われすぎゾーンで上から下抜け	📉 Sell signal

スローストキャスティクス：スローストキャスティクスの%K＝ファストストキャスティクスの%D — ボラティリティの高い市場での偽シグナルを減少させます。

6. ATR（平均真値幅）

ATRは直近N期間の平均取引レンジを測定し、純粋なボラティリティインジケーターです — 方向性は示しません。高ATR＝ボラティリティの高い市場、低ATR＝静かな市場。

ATR (14 periods)

ストップロスのサイジングにATRを活用

ATRは任意のパーセント値の代わりにボラティリティベースのストップロスを設定するのに理想的です：

Stop loss = Entry − (ATR × multiplier)

Example: Stock at $100, ATR = $2.50, multiplier 2×
→ Stop loss at $100 − $5 = $95
→ ストップは通常の「ノイズ」を吸収するのに十分な幅があります

Typical multipliers: 1.5× (tight), 2× (standard), 3× (wide/for swings).