2.20

🔍 How sTraderZ.com Recognises Your Trades

Strategy recognition, trade cycles and campaigns: the rules sTraderZ.com uses to classify your trades and what you can correct

この章の内容

1 🧭 The Three Levels of Recognition 2 🧩 Which Trades Are Grouped into a Strategy 3 📋 Recognised Option Strategies 4 🛡️ Stock + Option: Covered Call, Married Put & Co. 5 🔄 Trade Cycles 6 🎡 Campaigns: Spreads, Rolls and Wheel 7 ❓ Common Surprises 8 ✏️ Correcting It Yourself

1. 🧭 The Three Levels of Recognition

Jeder Trade, den du importierst, wird von sTraderZ.com automatisch auf drei Ebenen eingeordnet. Wenn dich eine Bezeichnung überrascht, hilft es zuerst zu wissen, auf welcher Ebene sie entstanden ist.

EbeneBeantwortet die FrageBeispiel
StrategieWas für eine Position hast du eröffnet?„Bull Put Spread“, „Covered Call“, „Iron Condor“
Trade-ZyklusWie lief die Position in einem Instrument von der Eröffnung bis zur Schließung?AAPL-Aktie: 100 gekauft, 50 nachgekauft, 150 verkauft
KampagneWelche Zyklen gehören zu einem zusammenhängenden Vorhaben?Wheel auf AAPL: Put verkauft, angedient, Covered Calls, Aktien abgegeben

Wann wird erkannt? Automatisch nach jedem Import, in dieser Reihenfolge: erst Strategien, dann Trade-Zyklen, dann Kampagnen. Jede Ebene baut auf der vorherigen auf. Eine falsch gebündelte Strategie zieht also auch eine ungewöhnliche Kampagne nach sich.

Ticker-Umbenennungen (z. B. FB → META) und Wochenoptionen eines Index (z. B. SPXW → SPX) behandelt sTraderZ.com auf allen drei Ebenen als denselben Basiswert.

2. 🧩 Which Trades Are Grouped into a Strategy

Bevor ein Strategietyp vergeben wird, entscheidet sTraderZ.com, welche Options-Trades überhaupt zusammengehören. Das passiert in drei Schritten:

  1. Zeitfenster: Trades auf denselben Basiswert, die innerhalb von 5 Minuten ausgeführt wurden, kommen in eine gemeinsame Gruppe. Trades auf genau denselben Kontrakt am selben Tag ebenfalls.
  2. Aufteilung nach Ausführungszeit: Innerhalb der Gruppe gehören Trades mit exakt derselben Ausführungssekunde immer zusammen, das ist der Normalfall einer Combo-Order. Trades aus verschiedenen Sekunden bleiben nur zusammen, wenn sie höchstens 5 Sekunden auseinanderliegen und dieselben Strikes haben (Teilausführungen derselben Order). Alles andere wird getrennt.
  3. Legs bilden: Trades mit gleicher Optionsart, gleichem Strike und gleichem Verfall werden zu einem Leg addiert. Die Anzahl der Legs entscheidet, welche Regeln greifen: 1 Leg → Einzel-Option, 2 Legs → Spreads, Straddles & Co., 3 Legs → Butterflies und Lizards, 4 Legs → Iron Condor, Iron Butterfly, Double Calendar.
ℹ️ Praktische Folge: Gibst du einen Spread als Combo-Order auf, wird er als Spread erkannt. Legst du die Legs einzeln nacheinander an (z. B. erst den Short Put, eine Minute später den Long Put), entstehen zwei getrennte Einzel-Strategien.

Mehrere gleiche Legs: Sind alle Legs einer Gruppe vom selben Typ und in derselben Richtung (z. B. drei Short Calls mit verschiedenen Strikes), wird jede als eigene Strategie gespeichert, nicht als eine gemeinsame.

Mehrere gleiche Strategien in einer Order: Bei 4, 6, 8 oder mehr Legs prüft sTraderZ.com, ob sich die Legs in mehrere identische Spreads aufteilen lassen (z. B. 6 Legs = 3× Bear Put Spread). Bei 8, 12, 16 oder mehr Legs entsprechend in mehrere Iron Condors oder Iron Butterflies. Gelingt das, entstehen mehrere Strategien desselben Typs.

3. 📋 Recognised Option Strategies

Die folgenden Regeln gelten für die gebündelten Legs aus dem vorigen Abschnitt. „Gleiche Menge“ heißt: gleich viele Kontrakte je Leg.

GruppeStrategieErkennungsregel
Einzel-OptionLong Call · Short Call · Long Put · Short PutEin Leg. Kauf = Long, Verkauf = Short. Danach folgt die Prüfung auf Aktie + Option (nächster Abschnitt).
Vertikale SpreadsBull Call SpreadCall gekauft + Call verkauft, gleicher Verfall, gleiche Menge, gekaufter Strike niedriger
Bear Call SpreadCall verkauft + Call gekauft, gleicher Verfall, gleiche Menge, verkaufter Strike niedriger
Bull Put SpreadPut verkauft + Put gekauft, gleicher Verfall, gleiche Menge, verkaufter Strike höher
Bear Put SpreadPut gekauft + Put verkauft, gleicher Verfall, gleiche Menge, gekaufter Strike höher
RatioCall/Put Ratio SpreadWie ein vertikaler Spread (gleiche Optionsart, gleicher Verfall, verschiedene Strikes, ein Leg gekauft, eins verkauft), aber ungleiche Menge mit mehr verkauften Kontrakten
Call/Put BackspreadWie Ratio Spread, aber mit mehr gekauften Kontrakten. Die Lage der Strikes spielt keine Rolle.
VolatilitätLong StraddleCall + Put gekauft, gleicher Strike, gleicher Verfall
Short StraddleCall + Put verkauft, gleicher Strike, gleicher Verfall
Long StrangleCall + Put gekauft, verschiedene Strikes, gleicher Verfall
Short StrangleCall + Put verkauft, verschiedene Strikes, gleicher Verfall
SynthetikRisk Reversal (bullish)Put verkauft + Call gekauft, gleicher Verfall
Risk Reversal (bearish)Put gekauft + Call verkauft, gleicher Verfall
Zeit-SpreadsCalendar SpreadGleiche Optionsart, gleicher Strike, verschiedene Verfälle, ein Leg gekauft, eins verkauft
Diagonal SpreadGleiche Optionsart, verschiedene Strikes und verschiedene Verfälle, ein Leg gekauft, eins verkauft
Fig LeafSonderfall des Diagonal Spreads mit Calls und gleicher Menge: gekaufter Call mit niedrigerem Strike und späterem Verfall, der ein LEAP ist (mehr als 365 Tage Laufzeit ab Handelstag), dazu ein verkaufter Call mit höherem Strike und näherem Verfall. Entspricht dem Poor Man's Covered Call.
Double Calendar Spread4 Legs: ein Call-Calendar und ein Put-Calendar (je gleicher Strike, verschiedene Verfälle, ein Leg gekauft, eins verkauft), beide mit demselben Paar aus nahem und fernem Verfall
Iron-StrategienIron Condor2 Puts + 2 Calls, gleicher Verfall, 4 verschiedene Strikes: verkaufter Put und verkaufter Call innen, gekaufte Flügel außen. Umgekehrt (innen gekauft, außen verkauft) heißt die Position Reverse Iron Condor; sie wird ebenfalls als Iron Condor geführt, „Reverse“ steht nur in der Beschreibung.
Iron ButterflyWie Iron Condor, aber verkaufter Put und verkaufter Call haben denselben Strike. Die umgekehrte Variante wird ebenso als Iron Butterfly geführt.
ButterfliesLong Call/Put Butterfly3 Strikes, nur Calls oder nur Puts, gleicher Verfall: genau 1 gekauft unten, genau 2 verkauft in der Mitte, genau 1 gekauft oben, gleiche Flügelbreite
Short Call/Put ButterflySpiegelbildlich: 1 verkauft unten, 2 gekauft in der Mitte, 1 verkauft oben
Broken Wing ButterflyWie Long oder Short Butterfly, aber mit ungleicher Flügelbreite (z. B. 95/100/110)
LizardsJade Lizard3 Legs, gleicher Verfall, je genau 1 Kontrakt: Put verkauft + Call verkauft (niedriger Strike) + Call gekauft (höherer Strike), Put-Strike ungleich Strike des verkauften Calls
Big LizardWie Jade Lizard, aber Put-Strike gleich Strike des verkauften Calls
SonstigesCustomJede Kombination, auf die keine Regel passt
⚠️ Mengen bei Butterflies und Lizards: Diese beiden Gruppen werden derzeit nur mit genau 1-2-1 bzw. 1-1-1 Kontrakten erkannt. Eine Butterfly mit 2-4-2 Kontrakten erscheint deshalb als Custom.

PMCC (Poor Man's Covered Call) erkennt sTraderZ.com nicht separat. Strukturell landet er als Fig Leaf oder Diagonal Spread.

0DTE: Läuft eine Option am Handelstag selbst ab, bekommen Strategie und Trade-Zyklus zusätzlich das Kennzeichen 0DTE. Den Strategietyp ändert das nicht.

4. 🛡️ Stock + Option: Covered Call, Married Put & Co.

Eine Einzel-Option bekommt einen anderen Namen, wenn im selben Konto passende Aktien liegen. Geprüft wird der Aktienbestand desselben Basiswerts im selben Konto. Bestände in anderen Konten zählen nicht.

Auswirdwenn
Short CallCovered CallDu hältst mindestens Kontrakte × 100 Aktien long.
Long PutMarried PutDu hältst mindestens Kontrakte × 100 Aktien long.
Short PutCovered PutDu hast mindestens Kontrakte × 100 Aktien leerverkauft (short).
Long CallProtective CallDu hast mindestens Kontrakte × 100 Aktien leerverkauft (short).
Married Put + Short CallCollarAuf denselben Aktien sind ein offener Married Put und ein Short bzw. Covered Call gleichzeitig offen.
Short PutCash-Secured PutDer Short Put ist noch offen, er ist eine Aktienoption (keine Futures-Option), und dein Konto meldet genug Geld: Kaufkraft, verfügbare Mittel oder Barbestand ≥ Strike × 100 × Kontrakte.

Welcher Bestand zählt? sTraderZ.com sucht in dieser Reihenfolge und nimmt den ersten Treffer:

  1. dein aktueller Aktienbestand laut Broker,
  2. der letzte vom Broker gemeldete Bestand am oder vor dem Handelstag,
  3. nur beim Covered Call zusätzlich: die Summe deiner Aktienkäufe und -verkäufe bis zum Handelstag. Das deckt Aktien aus einer Andienung ab, für die kein Bestand gemeldet wurde.
ℹ️ Zwei Besonderheiten beim Cash-Secured Put: Geprüft wird das zuletzt gemeldete Guthaben, nicht das am Handelstag. Und die Prüfung läuft nur für offene Short Puts. Ein bereits geschlossener Short Put bleibt deshalb ein Short Put, auch wenn er damals gedeckt war.

5. 🔄 Trade Cycles

Ein Trade-Zyklus verfolgt deine Position in genau einem Instrument: einer Aktie, einem ETF oder einem einzelnen Optionskontrakt (Basiswert, Strike, Verfall, Call/Put). Ein Spread mit zwei Legs hat deshalb zwei Zyklen, die Kampagne fasst sie wieder zusammen.

Grundregel: Ein Zyklus beginnt, wenn die Position von 0 auf einen Bestand geht, und endet, wenn sie wieder bei 0 ist. Dazwischen wird jeder Trade eingeordnet:

SchrittBedeutungBeispiel AAPL-Aktie
EröffnungPosition geht von 0 auf einen BestandKauf 100 → Bestand 100
AufstockenBestand wächst in dieselbe RichtungKauf 50 → Bestand 150
ReduzierenBestand wird kleiner, bleibt aber über 0Verkauf 80 → Bestand 70
SchließungBestand ist wieder 0, der Zyklus ist abgeschlossenVerkauf 70 → Bestand 0

Sonderfälle, die du kennen solltest:

  • Verfall ohne Buchung: Liefert der Broker für eine wertlos verfallene Option keinen Verfallsdatensatz, schließt sTraderZ.com den Zyklus selbst, frühestens 36 Stunden nach dem Verfall. Als Schließungsdatum gilt der Verfallstag.
  • Andienung eines Puts: Die angedienten Aktien bekommen einen eigenen Aktien-Zyklus, der mit dem Options-Zyklus verknüpft ist. Aktien, die du vorher schon gekauft hattest, bleiben in ihrem eigenen Zyklus. Mehrere Andienungen hintereinander werden in denselben Andienungs-Zyklus gesammelt, solange er offen ist.
  • Andienung eines Calls / Ausübung eines Puts: Die abgegebenen Aktien verringern deinen offenen Long-Zyklus. Ein neuer Short-Zyklus entsteht nur, wenn du die Aktien gar nicht hattest.
  • Zwei offene Zyklen derselben Aktie: Das ist bei Andienungen gewollt (siehe oben). Verkaufst du später mehr Aktien, als ein Zyklus enthält, werden die parallelen Zyklen zu einem zusammengeführt, damit am Ende nichts offen bleibt.
  • Stornierte Ausführungen (z. B. bei Interactive Brokers) werden herausgerechnet und zählen nicht doppelt.
  • Depotüberträge zählen als Eingang oder Ausgang von Stücken. Ein Ausgang ohne vorhandenen Bestand erzeugt keine Short-Position.

Der Zyklus übernimmt den Strategietyp der Strategie, zu der seine Trades gehören. Steht im Tradelog also „Short Strangle“ an einem Zyklus, kommt das aus der Strategieerkennung.

6. 🎡 Campaigns: Spreads, Rolls and Wheel

Eine Kampagne fasst alles zusammen, was zu einem Vorhaben auf einen Basiswert gehört: die Legs eines Spreads, Rolls über mehrere Verfälle oder ein komplettes Wheel. Diese Kampagnentypen gibt es:

AnzeigeEntsteht, wenn
💰 CreditEine einzelne Option wurde verkauft und später geschlossen oder ist verfallen.
💸 DebitEine einzelne Option wurde gekauft und später geschlossen oder ist verfallen.
📈 Stock Long / 📉 Stock ShortEine Aktienposition (ein Aktien-Zyklus) ohne verknüpfte Optionen.
📊 SpreadEine erkannte Mehr-Leg-Strategie. Alle ihre Legs landen in derselben Kampagne.
🔄 GerolltEine einzelne Option wurde geschlossen und innerhalb von 4 Stunden eine neue auf denselben Basiswert mit derselben Optionsart eröffnet, mit anderem Strike oder Verfall.
🔗 Roll ChainMehrere Kampagnen wurden zu einer Kette verbunden: durch Rolls einer ganzen Strategie, durch Rolls einzelner Legs oder durch eine Andienung, die eine Aktienposition auslöst.
🎡 Wheel (laufend)Die Kette enthält eine verkaufte Option und eine Andienung.
🎡 Wheel (abgeschlossen)Der volle Kreis: Put → Andienung → Aktie → Call verkauft → Aktien abgegeben.
💍 Married Put / 🛡️ Protective CallDie Absicherung und die abgesicherten Aktien stehen in einer gemeinsamen Kampagne (Bedingungen siehe unten).

Regeln für die Verknüpfung:

  • Roll einer Strategie: Eine Strategie wird geschlossen und eine Strategie desselben Typs auf denselben Basiswert eröffnet, bis zu 4 Stunden nach dem Schließen oder bis zu 60 Sekunden davor (manche Broker buchen bei einer Roll-Order die neue Position zuerst).
  • Roll eines einzelnen Legs: Ein Leg wird geschlossen und auf derselben Seite (Call oder Put) mit anderem Strike oder Verfall neu eröffnet, im selben Zeitfenster.
  • Andienung: Die durch eine Andienung entstandene Aktienposition wird mit der Options-Kampagne verbunden, aus der sie stammt.
  • Wheel: Covered Calls, die nach der Andienung eröffnet werden, kommen in die Wheel-Kampagne. Weitere Options-Kampagnen auf denselben Basiswert werden ebenfalls in das Wheel übernommen, auch Puts, die wertlos verfallen sind und nie angedient wurden.
  • Married Put / Protective Call: Die Aktien kommen in dieselbe Kampagne, wenn sie am selben Tag wie die Option gekauft (bzw. leerverkauft) wurden und die Stückzahl genau Kontrakte × 100 entspricht.

Der Status einer Kampagne folgt ihren Zyklen: Sie ist abgeschlossen, wenn alle verknüpften Zyklen geschlossen sind, und offen, solange noch eine ihrer Strategien offen ist.

7. ❓ Common Surprises

Du siehstHäufige UrsacheWas du tun kannst
Short Call statt Covered CallWeniger als Kontrakte × 100 Aktien (z. B. 150 Aktien, 2 Calls), oder die Aktien liegen in einem anderen Konto.Bestand und Konto prüfen. Fehlte ein Import der Aktienkäufe, nachimportieren und neu erkennen lassen.
Short Put statt Cash-Secured PutDer Put ist schon geschlossen, das zuletzt gemeldete Guthaben reicht nicht, oder es ist eine Futures-Option.Nichts, die Einordnung ist nach den Regeln korrekt. Für deine Auswertung kannst du den Zyklus einer eigenen Strategie zuordnen.
Zwei Einzel-Optionen statt eines Spreads oder StranglesDie Legs wurden einzeln ausgeführt, in verschiedenen Sekunden und mit verschiedenen Strikes.Künftig als Combo-Order aufgeben. Bestehende Trades bleiben getrennt.
CustomKeine Regel passt, etwa bei einer Butterfly mit 2-4-2 Kontrakten, gemischten Verfällen außerhalb von Calendar und Diagonal oder 5 und mehr Legs ohne Wiederholungsmuster.Ist es eine bekannte Strategie, die nur falsch eingeordnet wird, schick dem Support die Trade-IDs.
Zwei offene Zyklen derselben AktieGewollt nach einer Andienung: Andienungs-Aktien und vorher gekaufte Aktien werden getrennt geführt.Stimmt die Gesamtstückzahl mit deinem Depot überein, ist alles in Ordnung. Sonst: vollständige Neuerkennung.
Option nach Verfall noch offenDer Broker hat den Verfall nicht gebucht. sTraderZ.com schließt den Zyklus frühestens 36 Stunden nach Verfall selbst.Nach Ablauf der Frist neu importieren oder die vollständige Neuerkennung starten.
Roll steht als zwei KampagnenZwischen Schließen und Neueröffnung lagen mehr als 4 Stunden, oder beim Strategie-Roll änderte sich der Strategietyp.Für die Auswertung kannst du die Zyklen einer gemeinsamen eigenen Strategie zuordnen. Wenn das nicht reicht: Support.

8. ✏️ Correcting It Yourself

WasWoWirkung
Zyklen zusammenführenTradelog: Zyklen per Häkchen auswählen → „Zusammenführen“Mehrere Zyklen werden zu einem. Nur für Zyklen mit demselben Basiswert im selben Konto.
Trades abspaltenTradelog: Zyklus öffnen, Trades auswählen → „Ausgewählte abspalten“Die ausgewählten Trades bilden einen neuen, eigenen Zyklus.
Eigene Strategie zuordnenTradelog: Zyklus öffnen → „Strategie zuweisen“Ordnet den Zyklus einer deiner eigenen Strategien zu, etwa für Auswertungen. Der automatisch erkannte Typ (z. B. „Short Put“) bleibt dabei unverändert.
Alles neu erkennenKonten → Konto öffnen → Tab „Datenqualität“ → „Vollständige Neuerkennung starten“Strategien, Zyklen und Kampagnen werden aus den vorhandenen Trades komplett neu aufgebaut. Hilfreich nach Nachimporten oder gelöschten Trades.
ℹ️ Gut zu wissen: Abspalten und „Strategie zuweisen“ gibt es derzeit nur in der Desktop-Ansicht des Tradelogs. Auf dem Handy und in der App öffnet ein Zyklus eine eigene Detailseite, auf der beides fehlt. Zyklen, die du zusammengeführt oder aufgespalten hast, bleiben bei einer Neuerkennung so, wie du sie eingerichtet hast. Auch deine Tags und die eigene Strategie gehen bei der Neuerkennung nicht verloren, solange der Zyklus dieselben Trades enthält.

Den erkannten Strategietyp selbst kannst du nicht ändern. Hältst du ihn für falsch, schick dem Support die Trade-IDs aus deinem Broker und einen Screenshot. Wiederholt sich ein Fehler, wird die Regel für alle verbessert.

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