📐 지표

이동평균, MACD, RSI, 볼린저 밴드, 스토캐스틱, ATR

이 챕터에서

1 이동평균 (Moving Averages) 2 MACD (Moving Average Convergence Divergence) 3 RSI (Relative Strength Index) 4 볼린저 밴드 5 스토캐스틱 오실레이터 6 ATR (Average True Range)

1. 이동평균 (Moving Averages)

이동평균(MA)은 가격 데이터를 부드럽게 하고 추세를 식별하는 데 도움을 줍니다. 후행 지표입니다 — 추세를 확인하지, 예측하지는 않습니다.

가격 캔들 SMA 20 EMA 20

유형	공식	특성
SMA (Simple)	지난 N개 가격의 산술 평균	단순, 느리게 반응
EMA (Exponential)	최근 가격에 더 큰 가중치	더 빠른 반응, 적은 지연
WMA (Weighted)	선형 가중, 최신 = 최고 가중	SMA와 EMA 사이

Golden Cross & Death Cross

Golden Cross: 단기 MA (예: SMA 50)가 장기 MA (SMA 200)를 아래로부터 상향 돌파 → 장기 bullish 신호.
Death Cross: SMA 50이 SMA 200을 위에서 하향 돌파 → bearish 신호.
참고: MA crossover는 후행이며 횡보 시장에서 많은 거짓 신호를 생성할 수 있습니다.

💡 인기 있는 MA 조합: 9/21 EMA (단기) · 20/50 SMA (중기) · 50/200 SMA (장기/Golden Death Cross)

2. MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD는 가장 인기 있는 모멘텀 지표 중 하나입니다. 두 EMA의 관계를 보여주며 추세 방향, 모멘텀 및 잠재적 반전을 식별하는 데 도움을 줍니다.

가격 캔들 MACD 라인 (EMA12−EMA26) Signal 라인 (MACD의 EMA9)

시그널	의미
MACD가 아래에서 signal을 교차	📈 강세 매수 시그널
MACD가 위에서 signal을 교차	📉 약세 매도 시그널
MACD가 0선 위	강세 모멘텀이 우세
MACD가 0선 아래	약세 모멘텀이 우세
강세 다이버전스	가격은 저점을 낮추지만 MACD는 저점을 높임 → 상승 반전 가능
약세 다이버전스	가격은 고점을 높이지만 MACD는 고점을 낮춤 → 하락 반전 가능

기본 설정: 12-26-9 (EMA 12, EMA 26, Signal EMA 9)

3. RSI (Relative Strength Index)

RSI는 0~100 스케일에서 가격 움직임의 강도와 속도를 측정합니다. 과매수 및 과매도 시장 상태를 나타냅니다.

RSI (14 periods)

RSI 레벨	해석	주의
> 70	과매수 — 잠재적 반전	강한 추세에서는 RSI가 70+에서 오랫동안 유지될 수 있음
50	중립선 — 추세 방향	RSI 50 위 = bullish 추세, 아래 = bearish
< 30	과매도 — 잠재적 반전	하락 추세에서는 RSI가 30− 에서 오랫동안 유지될 수 있음

RSI divergence (MACD와 같이): 가격과 RSI가 반대 방향으로 움직임 → 강한 반전 신호.
기본 설정: 14 periods.

💡 RSI만으로는 충분하지 않습니다 — 항상 추세 분석 및 다른 지표와 결합하십시오. 상승 추세에서의 과매수는 자동 매도 신호가 아닙니다.

4. 볼린저 밴드

Bollinger Bands는 중심 밴드(SMA 20)와 2 표준편차 거리의 두 외부 밴드로 구성됩니다. 밴드는 고변동성 시 확장되고 저변동성 시 수축됩니다.

가격 캔들 Bollinger Bands (SMA20 ± 2σ)

신호	의미
Bollinger Squeeze	밴드 매우 좁음 → 낮은 변동성 → 큰 돌파 임박
가격이 상단 밴드 접촉	강하나, 상승 추세에서 반드시 매도 신호는 아님
가격이 하단 밴드 접촉	약하나, 하락 추세에서 반드시 매수 신호는 아님
가격이 밴드 밖 + 캔들 되돌림	강한 반전 신호 (band "touch-and-return")

%B Indicator: 가격이 밴드 대비 어디에 있는지 보여 줍니다. %B > 1 = 상단 밴드 위, %B < 0 = 하단 밴드 아래.

5. 스토캐스틱 오실레이터

Stochastic Oscillator는 종가와 최근 N 기간(기본값: 14)의 거래 범위를 비교합니다. RSI와 유사하게 과매수/과매도 상태를 보여주지만 더 빠르게 반응합니다.

%K (Fast) %D (Signal, %K의 SMA3)

범위	의미
> 80	과매수
< 20	과매도
%K가 아래에서 %D를 교차 (과매도 구간)	📈 매수 시그널
%K가 위에서 %D를 교차 (과매수 구간)	📉 매도 시그널

Slow Stochastic: Slow Stochastic의 %K = Fast Stochastic의 %D — 변동성 시장에서 거짓 시그널을 줄입니다.

6. ATR (Average True Range)

ATR은 지난 N 기간의 평균 거래 범위를 측정하며 순수 변동성 지표입니다 — 방향성 발언 없음. 높은 ATR = 변동성 시장, 낮은 ATR = 조용한 시장.

ATR (14 기간)

Stop-Loss Sizing을 위한 ATR

ATR은 임의의 백분율 값 대신 변동성 기반 stop loss를 설정하는 데 이상적입니다:

Stop loss = Entry − (ATR × multiplier)

예시: 주식 $100, ATR = $2.50, multiplier 2×
→ Stop loss $100 − $5 = $95
→ Stop이 정상적인 "noise"를 흡수할 만큼 충분히 넓음

전형적인 multiplier: 1.5× (타이트), 2× (표준), 3× (넓음/swing용).