Box 3 — vermogensrendementsheffing
Nederland kent geen vermogenswinstbelasting op gerealiseerde koerswinsten voor particulieren. In plaats daarvan betaal je belasting over een fictief rendement op je vermogen — het Box 3-stelsel.
Vermogen onder het heffingsvrij bedrag wordt niet belast in Box 3. Je hoeft hier niets voor aan te vragen — de vrijstelling geldt automatisch.
Op Nederlandse dividenden wordt 15% dividendbelasting ingehouden (bronbelasting). Deze is volledig verrekenbaar met je inkomstenbelasting — je betaalt dus niet dubbel.
⚠️ Buitenlandse dividenden (VS, DE etc.): verdragsreductie, restant via aangifte terugvorderen.
Geen verliesverrekeningspotten in Nederland
Omdat er geen vermogenswinstbelasting is, bestaan er ook geen verliesverrekeningspotten zoals in Duitsland (§ 20 EStG). Je realiseert €50.000 koerswinst? Geen belasting. Je realiseert €50.000 verlies? Geen aftrek. Alleen het fictieve rendement over je vermogenspositie per 1 januari telt.
Hoge Raad-arrest 2021 — rechtsherstel
In december 2021 oordeelde de Hoge Raad dat het Box 3-stelsel in strijd is met het EVRM (recht op eigendom) voor belastingplichtigen wier werkelijke rendement lager was dan het fictieve rendement. De overheid biedt rechtsherstel over 2017–2022 aan voor bezwaarmakers en massaal-bezwaarmakers. Vanaf 2026 geldt een nieuw stelsel op basis van werkelijk rendement.
Berekening Box 3 (2024)
| Vermogensbestanddeel | Fictief rendement 2024 |
|---|---|
| Banktegoeden | ~1,03% |
| Beleggingen (aandelen, ETF's, obligaties) | ~6,04% |
| Schulden | ~2,47% aftrekbaar |
Laatst bijgewerkt: april 2026