Synteza: Sześć teorii cykli w porównaniu
W modułach 5.1–5.7 poznałeś sześć rodzin teorii, które wszystkie chcą wyjaśnić to samo zjawisko: dlaczego rozwój gospodarczy i społeczny powtarza się w schematach. Częściowo sobie przeczą, ale także się uzupełniają — w zależności od poziomu analizy (krótko- vs. długoterminowy, makro vs. rynek).
Poniższa macierz pokazuje jednym rzutem oka, gdzie każda teoria jest silna, a gdzie ograniczona:
| Teoria | Periodyczność | Mierzalna? | Znaczenie tradingowe | Siła | Słabość |
|---|---|---|---|---|---|
| Kondratieff | 50–60 J. | ⚠️ Słaba | Długoterminowe (sektoralne) | Dobrze opisuje klastry technologiczne | n=5, granice ex-post |
| Schumpeter | ~50 J. | ⚠️ Słaba | Sektoralne (destrukcja) | Teoria innowacji szeroko udokumentowana | Brak sygnału czasowego |
| Strauss-Howe | 80–100 J. | ❌ Nie | Narracja / Makro-bias | Nastroje społeczne | n=3, tylko USA, niefalsyfikowalna |
| Minsky | 10–20 J. | ✅ Proxy-zdolna | Wysoka (ryzyko kredytowe) | Mechanizm jasno opisany | Brak indeksu czasu rzeczywistego |
| Dalio | ~75 J. | ✅ Częściowo | Wysoka (alokacja makro) | Szeroka empiryczna baza danych | Upraszczające, US-centrycznie |
| Wyckoff | Miesiące–lata | ✅ Tak (wykres) | Bardzo wysoka (timing) | Jedyna teoria charttechniczna | Algorytmy zakłócają wzorce na głównych rynkach |
Wskazówka do czytania: „Mierzalna" oznacza: Czy istnieje jeden lub więcej publicznie dostępnych wskaźników (FRED, BIS, CBOE itd.) pozwalających w przybliżeniu określić fazę w czasie rzeczywistym? Wyckoff jest mierzalny przez dane cenowo-wolumenowe, Minsky przez spready kredytowe i udział covenant-lite, Kondratieff i Strauss-Howe nie.