⚔ Moduł 5: Vertical Spreads

Kupujesz call na cenie wykonania K1, sprzedajesz call na cenie wykonania K2 (K2 > K1). Sprzedany call częściowo finansuje kupiony call. Zysk osiągasz przy umiarkowanym wzroście ceny.

Kiedy stosować: Jesteś umiarkowanie byczy, oczekujesz wzrostu ceny do ok. K2, ale chcesz zaryzykować mniej kapitału niż przy czystym long call.

💡 sTraderZ.com rozpoznaje Bull Call Spread jako Long Call (niższy strike) + Short Call (wyższy strike) (📈 Bycza).

Sprzedajesz put na cenie wykonania K1 (wyższej), kupujesz put na cenie wykonania K2 (niższej, K2 < K1). Otrzymujesz premię netto i osiągasz zysk, gdy cena pozostaje powyżej K1.

Kiedy stosować: Byczo-neutralne nastawienie — oczekujesz, że cena utrzyma się powyżej K1. Niższe ryzyko niż przy czystym short put, ponieważ kupiony put działa jako bufor.

💡 sTraderZ.com rozpoznaje Bull Put Spread jako Short Put (wyższy strike) + Long Put (niższy strike) (📈 Bycza).

Sprzedajesz call na cenie wykonania K1 (niższej), kupujesz call na cenie wykonania K2 (wyższej). Otrzymujesz premię netto i osiągasz zysk, gdy cena pozostaje poniżej K1.

Kiedy stosować: Masz niedźwiedzie lub neutralne nastawienie — oczekujesz stagnacji lub spadku cen. Kupiony call ogranicza ryzyko straty po stronie wzrostów.

💡 sTraderZ.com rozpoznaje Bear Call Spread jako Short Call (niższy strike) + Long Call (wyższy strike) (📉 Niedźwiedzia).

Kupujesz put na cenie wykonania K1 (wyższej), sprzedajesz put na cenie wykonania K2 (niższej). Sprzedany put obniża koszt kupionego puta. Zysk osiągasz przy umiarkowanych spadkach ceny.

Kiedy stosować: Oczekujesz umiarkowanego spadku ceny do ok. K2. Tańsza alternatywa dla czystego long put, ale potencjał zysku jest ograniczony do K1 − K2 − Debit.

💡 sTraderZ.com rozpoznaje Bear Put Spread jako Long Put (wyższy strike) + Short Put (niższy strike) (📉 Niedźwiedzia).