🦋 Moduł 6: Iron Condor i Butterfly

Iron Condor, Iron Butterfly i ich odwrócone warianty

W tym rozdziale

1 Iron Condor 2 Iron Butterfly 3 Reverse Iron Condor 4 Reverse Iron Butterfly

1. Iron Condor

↔️ Neutralna 4 nogi · dochód z premii · niski ruch wymagany

Kombinacja Bull Put Spread (poniżej) + Bear Call Spread (powyżej). Maksymalny zysk, gdy cena w dniu wygaśnięcia pozostaje pomiędzy oboma krótkimi strikemi.

Kiedy stosować: Oczekujesz niskiej zmienności ceny (niska oczekiwana zmienność) i chcesz skorzystać z upływu czasu lub spadku zmienności (theta/vega). Typowo po okresach wysokiego IV (np. po publikacji wyników).

Strike $105 Premium $3

Kluczowe wskaźniki

Maks. zysk—

Maks. strata—

Próg rentowności—

Wskaźnik	Wzór	Przykład (Short Put $95, Short Call $105, skrzydła $90/$110, Credit $3)
Maks. zysk	+Credit netto × 100	+$300
Maks. strata	−(Szerokość skrzydła − Credit netto) × 100	−$200
Górny próg rent.	Short Call + Credit netto	$108
Dolny próg rent.	Short Put − Credit netto	$92

💡 sTraderZ.com rozpoznaje Iron Condor jako Long Put + Short Put + Short Call + Long Call (4 nogi, różne strike\'i) (↔️ Neutralna).

2. Iron Butterfly

↔️ Neutralna 4 nogi · wyższa premia · węższy obszar zysku

Jak Iron Condor, ale oba krótkie strike\'i leżą ATM (ten sam strike dla short call i short put). Wyższa premia, ale węższy obszar zysku — cena musi pozostać blisko ceny wejścia.

Kiedy stosować: Oczekujesz minimalnego ruchu ceny. Wyższy potencjał zysku niż Iron Condor, ale jednocześnie większa wrażliwość na wahania kursu.

Strike $100 Premium $8

Kluczowe wskaźniki

Maks. zysk—

Maks. strata—

Próg rentowności—

Wskaźnik	Wzór	Przykład (Strike ATM $100, skrzydła $90/$110, Credit $8)
Maks. zysk	+Credit netto × 100 (gdy cena = Strike ATM)	+$800
Maks. strata	−(Szerokość skrzydła − Credit netto) × 100	−$200
Górny próg rent.	Strike ATM + Credit netto	$108
Dolny próg rent.	Strike ATM − Credit netto	$92

💡 sTraderZ.com rozpoznaje Iron Butterfly jako Short Call + Short Put (ten sam strike) + Long Put (niższy) + Long Call (wyższy) (↔️ Neutralna).

3. Reverse Iron Condor

↔️ Zmienność 4 nogi · Debit · zysk z ruchu ceny

Reverse Iron Condor: kupujesz wewnętrzny spread i sprzedajesz zewnętrzne skrzydła. Płacisz debit netto i osiągasz zysk, gdy cena silnie wybija z przedziału środkowego.

Kiedy stosować: Oczekujesz dużego ruchu ceny (wysoka zmienność), ale nie jesteś pewien kierunku. Tańsza alternatywa dla straddle\'a, jednak z ograniczonym potencjałem zysku.

Strike $105 Premium $2

Kluczowe wskaźniki

Maks. zysk—

Maks. strata—

Próg rentowności—

Wskaźnik	Wzór	Przykład (Short Put $95, Short Call $105, skrzydła $90/$110, Debit $2)
Maks. zysk	(Szerokość skrzydła − Debit netto) × 100	+$300
Maks. strata	−Debit netto × 100	−$200
Górny próg rent.	Short Call + Debit netto	$107
Dolny próg rent.	Short Put − Debit netto	$93

💡 W sTraderZ.com strategia ta jest przechowywana w systemie jako „Iron Condor" (detektor nie rozróżnia wariantu normalnego i odwróconego). Perspektywa rynkowa i wizualizacja wykresu pomagają ręcznie określić kierunek.

4. Reverse Iron Butterfly

↔️ Zmienność 4 nogi · Debit · wyższy potencjał zysku

Reverse Iron Butterfly: Long Call + Long Put (oba ATM), Short Call + Short Put (oba OTM). Zysk przy silnym ruchu ceny w dowolnym kierunku.

Kiedy stosować: Oczekujesz bardzo silnego ruchu ceny (np. przed publikacją wyników), ale chcesz ograniczyć ryzyko w porównaniu ze straddle\'em.

Strike $100 Premium $3

Kluczowe wskaźniki

Maks. zysk—

Maks. strata—

Próg rentowności—

Wskaźnik	Wzór	Przykład (ATM $100, skrzydła $90/$110, Debit $3)
Maks. zysk	(Szerokość skrzydła − Debit netto) × 100	+$700
Maks. strata	−Debit netto × 100 (gdy cena = Strike ATM)	−$300
Górny próg rent.	Strike ATM + Debit netto	$103
Dolny próg rent.	Strike ATM − Debit netto	$97

💡 W sTraderZ.com strategia ta jest przechowywana w systemie jako „Iron Butterfly" (detektor nie rozróżnia wariantu normalnego i odwróconego). Perspektywa rynkowa i wizualizacja wykresu pomagają ręcznie określić kierunek.