🔬 Metode de analiză

Intervale de grafice & multi-timeframe, Andrews Pitchfork, pivot points și conceptul forței relative

În acest capitol

1 Intervale de grafice & Analiză multi-timeframe 2 Andrews Pitchfork 3 Pivot Points 4 Forță relativă — Conceptul RS

1. Intervale de grafice & Analiză multi-timeframe

Fiecare trader operează pe un interval de timp — dar foarte puțini verifică ce spune intervalul superior. Principiul top-down rezolvă această problemă: mai întâi înțelegeți trendul primar, apoi căutați setup-ul, apoi ajustați precis entry-ul.

Ce interval pentru ce stil?

Stil	Grafic de analiză	Grafic setup	Grafic entry
Intraday	60 Min	15 Min	5 Min
Swing (2–10 zile)	Săptămânal	Zilnic	4 Ore
Poziție (săptămâni/luni)	Lunar	Săptămânal	Zilnic

Principiul top-down

Graficul săptămânal: Unde se află trendul primar? Ascendent, lateral sau descendent?
Graficul zilnic: Unde se află setup-ul concret — breakout, pullback, formare de bază?
Graficul orar: Unde exact este entry-ul cu un stop strâns?

Regula de fier: Nu intrați niciodată împotriva trendului superior. Un setup long pe graficul zilnic este valid doar dacă graficul săptămânal arată un trend ascendent intact. Dacă nu o face, este un trade contra-trend — rată de eroare mai mare, stop mai strâns necesar.

Sfat practic: Deschideți întotdeauna cel puțin două grafice alăturate (săptămânal + zilnic). Platformele de charting precum TradingView permit acest lucru cu un ecran divizat. Cine privește un singur grafic vede doar o parte din imagine.

2. Andrews Pitchfork

Andrews Pitchfork (dezvoltat de Alan Andrews) este un instrument de canal de trend care construiește un canal median folosind trei puncte pivot. Arată unde prețul ar trebui statistic să revină la centru — și unde se află zonele extreme.

Construcție: metoda A-B-C

Punctul A: Un maxim sau minim proeminent (punctul de start al pitchfork-ului)
Punctul B: Următorul minim opus semnificativ (dacă A a fost un maxim)
Punctul C: Următorul maxim după B (mai mare decât B, dar sub A)

Mediana (linia centrală) merge de la A prin mijlocul B–C. Liniile superioară și inferioară merg paralel prin B respectiv C.

Semnale la Pitchfork

Situație	Semnal	Acțiune
Prețul testează mediana din jos	Rezistență	Setup short sau luare de profit
Prețul testează mediana din sus	Suport	Setup long
Prețul atinge linia superioară	Zonă extremă superioară	Prudență la long-uri, posibil rebound înapoi la mediană
Prețul sparge sub linia inferioară	Rupere de structură	Redesenați pitchfork-ul, trendul este rupt

Principiu de bază: Piețele au o tendință de revenire la medie (mean reversion). Pitchfork-ul face vizibil acest centru de greutate. Dacă prețul menține mediana ca suport, trendul este intact. Dacă se rupe sub ea, prudența este necesară.

Pitchfork-urile funcționează cel mai bine pe piețele cu trend clar și puncte swing bine definite. În fazele laterale își pierd valoarea predictivă — în acele cazuri, folosiți mai bine nivelurile clasice orizontale de suport/rezistență.

3. Pivot Points

Pivot points sunt niveluri de preț calculate derivate din ziua de tranzacționare anterioară. Se numără printre cele mai utilizate instrumente ale traderilor profesioniști — deoarece mulți participanți la piață le urmăresc simultan, capătă o calitate de auto-împlinire.

Calculul pivotelor standard

Nivel	Formulă	Semnificație
PP (Pivot Point)	(H + L + C) / 3	Centrul intervalului de tranzacționare
R1 (Resistance 1)	2 × PP − L	Prima rezistență
R2 (Resistance 2)	PP + (H − L)	A doua rezistență
S1 (Support 1)	2 × PP − H	Primul suport
S2 (Support 2)	PP − (H − L)	Al doilea suport

H = maximul zilei anterioare, L = minimul zilei anterioare, C = închiderea zilei anterioare

Două setup-uri de tranzacționare

Bounce la pivot: Prețul se apropie de PP sau S1, arată o lumânare de inversare → long cu stop sub nivel
Breakout prin pivot: Prețul sparge R1 cu volum → long cu țintă R2, stop înapoi sub R1

Pivote zilnice vs. pivote săptămânale

Pivotele zilnice (calculate din ziua anterioară) sunt potrivite pentru tranzacționarea intraday și swing până la 2–3 zile. Pivotele săptămânale (calculate din ultima săptămână de tranzacționare) sunt mai relevante pentru pozițiile swing mai lungi. În TradingView ambele sunt disponibile cu un singur clic (Indicatori → „Pivot Points Standard").

4. Forță relativă — Conceptul RS

Conceptul RS (de neconfundat cu indicatorul RSI) răspunde la o întrebare simplă: Este această acțiune mai puternică sau mai slabă decât piața generală? Cumpărați forță, evitați slăbiciunea — acesta este principiul fundamental al selecției acțiunilor după Mansfield și Minervini.

Ce este forța relativă?

Forța relativă a unei acțiuni se calculează ca raportul dintre performanța acțiunii și performanța indicelui pe o perioadă dată. Când linia RS este în creștere în grafic, acțiunea depășește piața. O linie RS în scădere semnalează subperformanță — chiar dacă prețul crește în termeni absoluți.

Linia RS	Semnificație	Consecință de tranzacționare
În creștere + maxime noi	Acțiunea bate piața	Candidat de cumpărare pe o piață puternică
Plată	Acțiunea ține pasul cu piața	Neutru — există candidați mai buni
În scădere	Acțiunea pierde teren față de piață	Evitați — va scădea mai mult pe o piață slabă

Legătura cu Minervini Trend Template

Un RS Rating ≥ 70 este criteriul nr. 8 al Minervini Trend Template (Modulul 6.7). Asigură că o acțiune se califică drept candidat Stage-2 doar dacă nu este numai într-un trend ascendent, ci și depășește cel puțin 70% din universul său. RS și Trend Template se completează reciproc: Template-ul filtrează structura trendului, RS filtrează forța relativă.

În TradingView: deschideți două grafice alăturate (acțiune + indice) sau folosiți modul „Compare". Multe instrumente broker afișează linia RS ca indicator separat. IBD (Investor's Business Daily) publică săptămânal RS ratings pentru acțiunile americane.