🎲 10 · Optionsstrategien

🎯 Strategien-Auswahl & Single-Leg

How to find the right strategy, plus long/short calls and puts

În acest capitol

1 Strategy Overview — How to Find the Right Option 2 Long Call 3 Long Put 4 Short Call 5 Short Put

1. Strategy Overview — How to Find the Right Option

📘 Ghid nivel:

🟢 Începător — realizabil după 3–5 prime tranzacții cu opțiuni
🟡 Intermediar — după 3+ luni de practică
🔴 Expert — complex, doar cu experiență extinsă

💡 Toate strategiile următoare sunt echipate cu un chart de payoff interactiv. Mișcați slider-ele pentru strike și premium și urmăriți cum profitul, pierderea și breakeven-ul se schimbă. Aceasta vă oferă o intuiție mai bună în 30 de secunde decât orice diagramă statică de manual.

2. Long Call

📈 BullishCumpărător · upside nelimitat

Cumpărați o opțiune call și plătiți premiul. Aveți dreptul de a cumpăra acțiunea la strike. Profitați când prețul crește puternic peste Strike + Premium.

Când să utilizați: Așteptați o creștere puternică de preț, dar vreți să riscați doar premium-ul în loc să cumpărați acțiunea. Folosiți înainte de evenimente pozitive așteptate (earnings, lansări de produse).

Strike 100 $Premium 5 $

Metrici cheie

Profit max.—

Pierdere max.—

Breakeven—

Metrică	Formulă	Exemplu (Strike 100 $, Premium 5 $)
Profit max.	Nelimitat	↑ cu prețul în creștere
Pierdere max.	−Premium × 100	−500 $
Breakeven	Strike + Premium	105 $

💡 În sTraderZ.com un Long Call apare ca strategia „Long Call" cu market outlook 📈 Bullish.

3. Long Put

📉 BearishCumpărător · protecție downside

Cumpărați o opțiune put și plătiți premiul. Aveți dreptul de a vinde acțiunea la strike. Profitați când prețul scade puternic sub Strike − Premium.

Când să utilizați: Așteptați o scădere de preț sau vreți să hedge-uiți o poziție de acțiuni existentă (→ Married Put). Folosiți înainte de evenimente negative așteptate.

Strike 100 $Premium 5 $

Metrici cheie

Profit max.—

Pierdere max.—

Breakeven—

Metrică	Formulă	Exemplu (Strike 100 $, Premium 5 $)
Profit max.	(Strike − Premium) × 100	+9.500 $ (preț → 0)
Pierdere max.	−Premium × 100	−500 $
Breakeven	Strike − Premium	95 $

💡 În sTraderZ.com un Long Put apare ca strategia „Long Put" cu market outlook 📉 Bearish.

4. Short Call

📉 Bearish/NeutralVânzător · profit limitat, risc pierdere nelimitat

Vindeți o opțiune call și primiți premiul imediat. Vă asumați obligația de a livra acțiunea la strike dacă cumpărătorul exercită. Potențial de pierdere nelimitat la upside — doar pentru traderi experimentați!

Când să utilizați: Așteptați prețuri în scădere sau stagnante și vreți să colectați premium. De obicei acoperit (Covered Call) pentru a limita riscul.

Strike 105 $Premium 3 $

Metrici cheie

Profit max.—

Pierdere max.—

Breakeven—

Metrică	Formulă	Exemplu (Strike 105 $, Premium 3 $)
Profit max.	+Premium × 100	+300 $
Pierdere max.	Nelimitat	↑ cu prețul în creștere
Breakeven	Strike + Premium	108 $

💡 ⚠️ Naked Short Call are risc nelimitat. sTraderZ.com îl recunoaște ca „Short Call" (📉 Bearish).

5. Short Put

📈 Bullish/NeutralVânzător · venit din premium

Vindeți o opțiune put și primiți premiul. Vă asumați obligația de a cumpăra acțiunea la strike dacă cumpărătorul exercită. Profitați când prețul rămâne deasupra strike-ului.

Când să utilizați: Sunteți neutral-spre-bullish pe o acțiune și ați dori să o dețineți la un preț mai scăzut. Strategie clasică de venit.

Strike 95 $Premium 3 $

Metrici cheie

Profit max.—

Pierdere max.—

Breakeven—

Metrică	Formulă	Exemplu (Strike 95 $, Premium 3 $)
Profit max.	+Premium × 100	+300 $
Pierdere max.	−(Strike − Premium) × 100	−9.200 $ (preț → 0)
Breakeven	Strike − Premium	92 $

Ce se întâmplă cu adevărat la assignment

Scenariu: Ați vândut un AAPL put cu strike 170 $. AAPL închide în ziua de expirare la 165 $ — in the money (ITM).

Sâmbătă dimineața: Broker-ul rezervă automat 100 acțiuni AAPL în contul dvs. Preț de cumpărare = Strike = 170 $ per acțiune.
Debit cash: 170 × 100 = 17.000 $ este debitat din contul dvs. Premium-ul colectat la început (de ex. 2,50 $/acțiune = 250 $) rămâne în buzunarul dvs.
Cost base efectiv: 170 − 2,50 = 167,50 $ per acțiune. Chiar dacă AAPL cade mai jos, ați achiziționat acțiunea mai ieftin decât piața.
Ce acum? Țineți (buy-and-hold), vindeți imediat un covered call deasupra (strategia Wheel) sau vindeți dacă nu ați vrut acțiunea de fapt.

👉 Citire suplimentară: Cap. 9.0 arată procesul pas cu pas.

💡 În sTraderZ.com apare ca „Short Put" (📈 Bullish). Când cash-ul este afișat ca colateral: „Cash-Secured Put".