27

🌍 Еміграція для трейдера

Виїзд з Німеччини, Австрії чи Швейцарії: оподаткування при виїзді, угоди про уникнення подвійного оподаткування та дорогі підводні камені — а також що типові країни еміграції справді пропонують трейдерам.

У цьому розділі

1 Reality Check: Emigrating Doesn't Automatically Save Tax 2 The Departure Side: Actually Ending Tax Liability in Germany, Austria or Switzerland 3 Exit Taxation: Who It Applies To — Germany, Austria and Switzerland Compared 4 Extended Limited Tax Liability (§2 AStG): The 10-Year Tail 5 New Since 2025: Exit Taxation Now Also for Large Fund Portfolios (§19 InvStG) 6 Tax Treaties, the 183-Day Rule, Mid-Year Departure & Reporting Duties 7 The Destination Side: What Actually Makes a Country "Good" for Traders 8 Broad Matrix: 22 Typical Emigration Destinations at a Glance 9 General Pitfalls: Broker, Health Insurance, Returning Home, Cut-Off Date 10 At a Glance 11 Finding an Advisor — and the Closing Disclaimer

1. Reality Check: Emigrating Doesn't Automatically Save Tax

ℹ️ Станом на: липень 2026 · Не є податковою консультацією
Цей розділ — загальне, публіцистичне роз'яснення податкових розвилок при виїзді з країни; він не є правовою чи податковою консультацією і не замінює її. Податкове право постійно змінюється й залежить від конкретного випадку. Перед будь-яким виїздом конкретну ситуацію слід віддати консультантові, що спеціалізується на міжнародному податковому праві. Усі згадані параграфи, пороги й строки підкріплені джерелами (див. кінець кожної секції), але перед ухваленням рішення їх слід звірити з текстом закону.

Спершу найпоширеніша хибна думка: еміграція сама по собі не заощаджує податки. Хто переїжджає до країни з нульовим оподаткуванням, але залишає в Німеччині, Австрії чи Швейцарії місце проживання, сім'ю, бізнес або структури портфеля, у багатьох випадках залишається платником податків саме там, де хотів від цього позбутися. Виїзд — це не бланк, а відмова від податкових точок прив'язки, а фіскальні органи вперто обороняють цю прив'язку.

Для трейдерів та інвесторів на sTraderZ.com додається другий ефект: при виході з-під податкового обов'язку можуть оподатковуватися нереалізовані прибутки — так, ніби в день виїзду все було продано («умовний продаж»). Це стосується не кожного, але той, кого це торкається і хто про це не знає, дорого доплачує.

Чотири найдорожчі хибні уявлення

Хибне уявленняЧому воно обходиться дорого
«Я просто зніму себе з реєстрації — і мене там немає.»Повідомлення відомству — лише ознака. Для оподаткування важить фактичне місце проживання (§8 AO) і звичайне місце перебування (§9 AO): житло, яким і далі можна користуватися, зберігає необмежений податковий обов'язок.
«Я буваю в Німеччині менше 183 днів на рік, отже вільний від податків.»Правило 183 днів походить з угод про уникнення подвійного оподаткування і стосується переважно заробітної плати, а не персонального податкового обов'язку загалом. Місце проживання створює податковий обов'язок і за менш ніж 183 днів.
«Мій портфель замалий для податку при виїзді.»Це правильно для широко диверсифікованих портфелів до 1 % на одну компанію, але з 2025 року §19 InvStG діє для часток фондів від 500.000 € на один фонд, а §6 AStG — для кожної участі від 1 %.
«Після виїзду Німеччина вже не має доступу.»Розширений обмежений податковий обов'язок (§2 AStG) може охоплювати німецьких громадян при переїзді до країни з низьким оподаткуванням ще 10 років.

Добра новина: усіх чотирьох пасток можна уникнути, якщо знати про них до виїзду. Саме про це йдеться на наступних сторінках — спершу країна виїзду (D-A-CH), бо помилка там обходиться найдорожче.

Джерела: §8, §9 AO (gesetze-im-internet.de/ao_1977); §6 AStG, §2 AStG (gesetze-im-internet.de/astg); §19 InvStG (gesetze-im-internet.de/invstg_2018). Станом на: липень 2026.

Одразу до 10 країн-фокусів

Десять країн мають власний поглиблений профіль із правовою основою, строками та джерелами — клік на плитку веде просто туди.

Прапор Кіпру КіпрNon-Dom · 0 % на курсові прибутки Прапор Португалії Португалія28 % · NHR скасовано, IFICI звужено Прапор Мальти Мальта0 % на іноземні прибутки · Non-Dom Прапор Андорри Андоррамакс. 10 % · не ЄС Прапор ОАЕ ОАЕ / Дубай0 % ESt · без DBA з Німеччиною Прапор Таїланду ТаїландПринцип переказу (remittance) · правова ситуація змінюється Прапор Грузії ГрузіяТериторіальний принцип · 0 % на іноземні прибутки Прапор Багамських Островів Багами0 % · без ESt · без DBA Прапор Панами ПанамаТериторіальний принцип · 0 % на іноземні прибутки Прапор Кайманових Островів Кайманові Острови0 % · без прямих податків 📊 Усі 10 у порівнянніПодаток на курсовий прибуток, перебування, DBA, ризик §2 поруч

2. The Departure Side: Actually Ending Tax Liability in Germany, Austria or Switzerland

Щоб припинити необмежений податковий обов'язок у Німеччині, потрібно відмовитися від обох ознак — і від місця проживання, і від звичайного місця перебування. Позбутися лише однієї з них недостатньо.

Місце проживання (§8 AO)

Місце проживання є там, де особа має житло «за обставин, що свідчать про те, що вона збереже й використовуватиме це житло» (§8 AO). Вирішальні фактичні обставини, а не реєстрація. Житло, яким можна користуватися в будь-який час, — навіть стара дитяча кімната з власним ключем чи здана в оренду, але придатна для власного користування друга квартира — може зберігати місце проживання.

Звичайне місце перебування (§9 AO)

Звичайне місце перебування існує при безперервному перебуванні в країні понад шість місяців (понад 183 дні) (§9 AO). Короткі перерви не вважаються розривом. Тож хто проводить більшу частину року в Німеччині, залишається необмежено оподатковуваним — навіть без постійного місця проживання.

⚠️ Пастка фіктивного місця проживання

Класична й найдорожча помилка: формально емігрувати, але залишити в Німеччині квартиру «про всяк випадок». Поки це житло доступне й придатне до користування, за §8 AO місце проживання зберігається — незалежно від того, скільки днів ти фактично буваєш у Німеччині. У разі сумніву податкова інспекція перевіряє, чи житло справді залишено (договір оренди розірвано, меблі вивезено, ключі повернено). Одного лише зняття з реєстрації в поліції недостатньо.

Що практично означає «чистий виїзд»

  • Справді залишити житло в Німеччині (розірвати договір або безповоротно здати в оренду іншим особам, без можливості власного користування).
  • Зрозуміло й переконливо перенести центр життєвих інтересів за кордон (сім'я, договір оренди в країні призначення, страхування, банківські зв'язки, членство в об'єднаннях).
  • Документувати дні перебування в Німеччині й тримати їх помітно нижче межі 183 днів.
  • Збирати докази — у спірному випадку виїзд має бути підтверджений, тягар доведення фактично лежить на платникові податків.

Джерела: §8 AO, §9 AO (gesetze-im-internet.de/ao_1977/__8.html, /__9.html); Anwendungserlass zur AO zu §§8/9 (ao.bundesfinanzministerium.de); Deloitte Tax-News, «Wohnsitz §8 AO und gewöhnlicher Aufenthalt §9 AO». Станом на: липень 2026.

3. Exit Taxation: Who It Applies To — Germany, Austria and Switzerland Compared

Оподаткування при виїзді — найдорожча окрема стаття витрат при еміграції, але вона стосується не кожного. Тому найважливіше питання спершу таке: чи мене це взагалі стосується?

Німеччина: §6 AStG — лише при участі від 1 %

Німецьке оподаткування при виїзді за §6 AStG не застосовується до звичайного, широко диверсифікованого портфеля з акцій, ETF та опціонів, доки жодна позиція не досягає участі щонайменше 1 % у капітальному товаристві. Воно прив'язане до часток у розумінні §17 EStG — тобто до участі в капітальних товариствах щонайменше 1 %, яку особа мала будь-коли протягом останніх п'яти років. Для того, хто має такі частки (типово: учасники GmbH, великі пакети акцій), фіскальні органи розглядають виїзд як умовний продаж і оподатковують приховані резерви.

Крім того, передумова полягає в тому, що особа протягом останніх дванадцяти років була необмежено оподатковуваною щонайменше сім років (§6 Abs. 2 AStG).

Посилення 2022 року (закон про імплементацію ATAD)

До кінця 2021 року при виїзді в межах ЄС/ЄЕП податок можна було відстрочити безстроково й без відсотків. З 1 січня 2022 року цьому кінець:

  • Безстрокове відстрочення для виїздів у ЄС/ЄЕП скасовано. Натомість за заявою можлива сплата сімома рівними щорічними частинами (§6 Abs. 4 AStG; як правило, під заставу).
  • Правило повернення подовжено з п'яти до семи років (з можливістю продовження до дванадцяти): хто повертається в цей строк і за цей час не продав частки, у того податок скасовується з зворотною силою (§6 Abs. 3 AStG).
  • Старі випадки (виїзд до 31.12.2021) мають захист набутих прав.

Порівняння D-A-CH

КраїнаЩо оподатковується при виїзді?Кого стосується / порігВідстрочення / пом'якшення
🇩🇪 Німеччина
§6 AStG		 Умовний продаж: приховані резерви на частки в капітальних товариствах Участь ≥ 1 % (§17 EStG) протягом останніх 5 р.; особа 7 із 12 р. необмежено оподатковувана За заявою 7 рівних щорічних частин; правило повернення 7 (до 12) р.
🇩🇪 Німеччина
§19 InvStG (з 2025)		 Умовний продаж часток фондів (ETF/фонди) ≥ 1 % часток фонду або витрати на придбання ≥ 500.000 € — на кожен фонд Пом'якшення за §6 AStG (частини, повернення) діють за аналогією
🇦🇹 Австрія
§27 Abs. 6 EStG		 Приховані резерви на приватні цінні папери (акції, ETF, фонди, деривативи) Загалом кожен, хто має прибутки від цінних паперів; ставка 27,5 % KESt Виїзд у ЄС/ЄЕП: незастосування податку до фактичного продажу. Третя країна (напр. Швейцарія, ОАЕ): сплата одразу
🇨🇭 Швейцарія Як правило, немає податку при виїзді на приватні капітальні прибутки Не застосовується: приватні капітальні прибутки й так звільнені від податку (Art. 16 Abs. 3 DBG) Винятки: податок на прибуток від нерухомості (Grundstückgewinnsteuer), виплата капіталу з Säule 3a/пенсійної каси, професійний торговець цінними паперами

Важливе розмежування щодо Австрії: для приватного капіталу (§27 Abs. 6 EStG) при виїзді в ЄС/ЄЕП діє концепція незастосування податку — податок встановлюється, але стягується лише при подальшому продажу. Натомість часто згадувана концепція розстрочки (раніше 7 років, з AbgÄG 2022 скорочена до 5 років для основних засобів) стосується майна підприємства (§6 Z 6 EStG), а не приватного портфеля. Ці два режими часто плутають.

Швейцарія докладніше: оскільки приватні капітальні прибутки з рухомого майна у Швейцарії загалом звільнені від податку, немає прихованих резервів, які розкривалися б при виїзді, — отже, немає класичного exit tax. Проте слід бути уважним до нерухомості (Grundstückgewinnsteuer, кантональний), до отримання капіталу з Säule 3a / пенсійної каси (податок на виплату капіталу) та до особливого випадку професійної торгівлі цінними паперами, коли прибутки стають оподатковуваним доходом від діяльності.

Джерела: §6 AStG (gesetze-im-internet.de/astg/__6.html); §17 EStG; BMF, Grundsätze zur Anwendung des AStG від 22.12.2023; §27 Abs. 6 EStG 1988 (ris.bka.gv.at), AbgÄG 2022 (скорочення розстрочки для основних засобів 7→5 р.); Art. 16 Abs. 3 DBG / ESTV (Швейцарія, звільнення приватних капітальних прибутків від податку); §19 InvStG (див. окрему секцію). Станом на: липень 2026.

4. Extended Limited Tax Liability (§2 AStG): The 10-Year Tail

Навіть після чистого виїзду Німеччина не обов'язково «відпускає». Розширений обмежений податковий обов'язок за §2 AStG — це довга рука фіскальних органів у бік країн із низьким оподаткуванням.

Кого це стосується

Він діє для німецьких громадян, які

  • протягом останніх десяти років були необмежено оподатковуваними щонайменше п'ять років,
  • переїжджають до країни з низьким оподаткуванням, і
  • й надалі мають суттєві економічні інтереси в країні (напр. значні німецькі доходи або майно в Німеччині).

Правовий наслідок: Німеччина може розширено оподатковувати внутрішні доходи в рік виїзду та ще десять років — тобто понад звичайний обмежений податковий обов'язок.

Гранична межа неістотності обмежує сферу дії: розширений обмежений податковий обов'язок застосовується лише тоді, коли доходи, яких це стосується, перевищують 16.500 € на рік (§2 Abs. 1 Satz 3 AStG). Якщо відповідні доходи нижчі, розширене оподаткування відпадає — незалежно від решти умов.

Що таке «країна з низьким оподаткуванням»?

Згідно з §2 Abs. 2 AStG низьке оподаткування є, коли податкове навантаження в країні призначення — виміряне за еталонного доходу 77.000 € — більш ніж на третину нижче, ніж у Німеччині, або коли надається суттєве пільгове оподаткування. І навпаки: хто доведе, що в країні призначення сплачує щонайменше дві третини німецького податку, уникає розширеного податкового обов'язку.

Для трейдерів це важливо, бо багато класичних напрямків еміграції (ОАЕ/Дубай, частково Кіпр, Грузія та ін.) можуть підпадати саме під це визначення. «Хвіст» у десять років при переїзді до таких країн часто недооцінюють.

Джерела: §2 AStG (gesetze-im-internet.de/astg/__2.html); §2 Abs. 2 AStG (визначення низького оподаткування, еталон 77.000 € / межа в одну третину); §2 Abs. 1 Satz 3 AStG (межа неістотності 16.500 €); Haufe, «Erweitert beschränkte Einkommensteuerpflicht §2 AStG». Станом на: липень 2026.

5. New Since 2025: Exit Taxation Now Also for Large Fund Portfolios (§19 InvStG)

Досі вважалося: хто володіє лише широко диверсифікованими фондами та ETF (менше 1 % на фонд), того оподаткування при виїзді не стосувалося. З 1 січня 2025 року це вже не зовсім так.

Новація від Jahressteuergesetz 2024

Jahressteuergesetz 2024 запровадив через §19 InvStG (у зв'язку з §49 InvStG) окреме оподаткування при виїзді для часток в інвестиційних фондах. Воно діє, коли інвестор у певному інвестиційному фонді

  • володіє щонайменше 1 % випущених часток, або
  • має витрати на придбання щонайменше 500.000 € —

щоразу в розрахунку на окремий фонд (без підсумовування різних фондів). Щодо спеціальних інвестиційних фондів у приватному майні жодного порогу немає — вони охоплюються завжди.

Як і §6 AStG, §19 InvStG стосується лише фізичних осіб, які протягом останніх дванадцяти років були необмежено оподатковуваними щонайменше сім років. Хто не відповідає цій особистій передумові попереднього періоду, того норма не охоплює — отже, сама лише велика позиція у фонді не запускає оподаткування при виїзді автоматично, незалежно від попередньої історії місця проживання.

Що це означає для трейдерів

Приватний інвестор з окремою позицією від 500.000 € в одному ETF підпадає з 2025 року під оподаткування при виїзді — навіть без участі 1 %. Це відносить колишнє емпіричне правило «звичайні портфелі ніколи не зачіпаються». Хто зосереджує великі суми в кількох фондах, має тримати в полі зору межу 500.000 € на фонд. Пом'якшення з §6 AStG (сплата частинами, правило повернення) застосовуються тут за аналогією.

💡 Практична порада: межа 500.000 € визначається за витратами на придбання на кожен фонд, а не за поточною ринковою вартістю. Хто близький до межі й планує виїзд, має завчасно прорахувати структуру позицій разом із податковим консультантом.

Джерела: §19 InvStG (gesetze-im-internet.de/invstg_2018/__19.html); §6 Abs. 2 AStG (особиста передумова попереднього періоду, за аналогією через §19 InvStG); Jahressteuergesetz 2024 (Bundesrat 22.11.2024, застосовується з 1.1.2025); EY, «Künftig auch Wegzugsbesteuerung für Anteile an Investmentvermögen»; Noerr / NWB щодо розширення JStG 2024. Станом на: липень 2026.

6. Tax Treaties, the 183-Day Rule, Mid-Year Departure & Reporting Duties

Три технічні моменти, які при виїзді часто упускають — і які, попри це, вирішують розмір податкового навантаження.

DBA і правило 183 днів — як правильно розуміти

Угоди про уникнення подвійного оподаткування (DBA) розподіляють право оподаткування між двома державами. Багато цитоване правило 183 днів походить зі статті 15 Типової конвенції ОЕСР і стосується переважно доходів від найманої праці — тобто заробітної плати. Воно не є загальним критерієм персонального податкового обов'язку і не діє автоматично для всіх видів доходу. Дохід від капіталу, дивіденди та прибутки від відчуження регулюються іншими статтями угоди (Art. 10, 11, 13 Типової конвенції ОЕСР). Хто вважає, що лише завдяки «менше 183 днів» звільняється від податків, потрапляє в одне з найпоширеніших непорозумінь.

Виїзд посеред року — розділений податковий період

Хто емігрує посеред року, до дня виїзду є необмежено, а після нього, за потреби, обмежено оподатковуваним (за збереження внутрішніх доходів). Згідно з §2 Abs. 7 Satz 3 EStG обидві фази об'єднуються в одну-єдину декларацію про податок на доходи за весь рік виїзду. Додатково іноземні доходи після виїзду можуть підпадати під застереження про прогресію (§32b EStG) — вони підвищують ставку податку на внутрішні доходи, хоча самі не оподатковуються.

Обов'язки повідомлення: не забути зняття з реєстрації

Хто переїжджає за кордон і не займає нового житла в країні, повинен згідно з §17 Abs. 2 BMG (Bundesmeldegesetz) протягом двох тижнів після виїзду зняти себе з реєстрації у відомстві реєстрації мешканців (найраніше за тиждень до виїзду). Недотримання — адміністративне правопорушення зі штрафом до 1.000 € (§54 BMG). Підтвердження зняття з реєстрації обов'язково зберігати — це важливий доказ для органів влади, банків і, у разі сумніву, перед податковою інспекцією. Окремого податкового «повідомлення про виїзд» як стандартного обов'язку не існує; податкова інспекція дізнається про виїзд із податкової декларації та реєстраційних даних.

Джерела: Art. 15 Типової конвенції ОЕСР; BMF-Schreiben щодо податкового режиму заробітної плати за DBA від 12.12.2023; §2 Abs. 7 EStG, §32b EStG (спліт-оподаткування / застереження про прогресію); §17 Abs. 2 BMG, §54 BMG (gesetze-im-internet.de/bmg/__17.html). Станом на: липень 2026.

7. The Destination Side: What Actually Makes a Country "Good" for Traders

Коли країну виїзду (D-A-CH) з'ясовано чисто, саме країна призначення вирішує, скільки від торгового прибутку зрештою залишиться. Але «вигідний з погляду податків» — не єдине поняття: існують дуже різні системи, і низька гранична ставка сама по собі мало що говорить. П'ять основних понять потрібно зрозуміти, перш ніж взагалі розумно порівнювати країни.

1. Світовий дохід проти територіального оподаткування

Найважливіша відмінність: країна з принципом світового доходу (як Німеччина, Австрія, більшість держав ЄС) оподатковує весь дохід своїх податкових резидентів — незалежно від того, де у світі він виникає. Країна з територіальним оподаткуванням (напр. Парагвай, Панама, частково Таїланд, частково Грузія) оподатковує лише доходи з внутрішніх джерел. Для трейдера, чиї прибутки походять через іноземного брокера від іноземних цінних паперів, це може означати: за територіальної системи ці іноземні прибутки лишаються неоподатковуваними — доки їх не вважають «внутрішнім джерелом».

2. Статус Non-Dom

Деякі країни (Кіпр, Мальта, історично Великобританія, Греція) розрізняють податкове резидентство (residence) і доміцилій (domicile). Хто там резидент, але не «доміцильований» — Non-Dom, — той отримує пільги на іноземні доходи або взагалі не оподатковується. Підводний камінь: статус часто обмежений у часі (на Кіпрі, наприклад, 17 років із 20) і пов'язаний з умовами.

3. Принцип переказу (remittance)

Тісно пов'язане: за оподаткування за принципом переказу (Мальта, Таїланд, класично Велика Британія) іноземні доходи стають оподатковуваними лише тоді, коли їх переказано в країну («remitted»). Хто залишає торгові прибутки на закордонному рахунку, а в країні призначення живе за рахунок іншого майна, не платить із них податок. Ціна: педантичне розділення рахунків і небезпека, що необдуманий переказ запустить податковий обов'язок.

4. Вимога реальної присутності (Substanz)

Країна з 0 % нічого не дає, якщо німецька податкова інспекція не визнає резидентство. Саме тому і країни призначення (для своїх дозволів на проживання), і — набагато суворіше — німецькі фіскальні органи вимагають реальної присутності (Substanz): справді обжитого житла, фізичної присутності, банківських зв'язків, центру життєвих інтересів на місці. Країни з дуже м'якими правилами проживання (без підрахунку днів) тут підступні: вони ускладнюють, а не полегшують доведення перед Німеччиною справжньої зміни місця проживання.

5. Пастка «промислової/професійної торгівлі»

Найнебезпечніший для активних трейдерів пункт: багато країн звільняють приватні капітальні прибутки від податку — але лише доти, доки діяльність вважається приватним управлінням майном. Хто торгує надто часто, користується кредитним плечем, живе переважно з трейдингу або веде його «промислово», того перекваліфіковують: зі звільнених від податку капітальних прибутків стають промислові доходи / доходи від діяльності за повною ставкою податку на доходи. Приклади: професійний торговець цінними паперами у Швейцарії (Kreisschreiben Nr. 36), виключення професійних трейдерів із іспанського режиму Бекхема або кваліфікація як підприємницької діяльності на Кіпрі. Найпривабливіші на вигляд країни «0 % на капітальні прибутки» нерідко є саме тими, де професійний трейдер опціонів потрапляє в цю пастку.

💡 Запам'ятай: хороша країна призначення поєднує (a) вигідну для твого виду доходу податкову систему, (b) виконувані, але достатньо підтверджувані вимоги до реальної присутності та (c) правову певність, що твій стиль торгівлі не буде перекваліфіковано в підприємницьку діяльність. Гранична ставка податку сама по собі — найслабший критерій вибору.

Джерела: PwC Worldwide Tax Summaries (територіальні системи Парагвай/Панама); ESTV Kreisschreiben Nr. 36 (професійна торгівля цінними паперами, Швейцарія); Art. 93 LIRPF / роз'яснення DGT (виключення самозайнятих із режиму Бекхема, Іспанія); основи Non-Dom/remittance Кіпр (правило 60 днів, межа 17 років) і Мальта. Станом на: липень 2026.

8. Broad Matrix: 22 Typical Emigration Destinations at a Glance

Наведений огляд упорядковує 22 типові країни еміграції за чотирма питаннями, що важливі для трейдерів: Як оподатковуються курсові прибутки? Скільки перебування вимагає країна? Чи це ЄС? І який найбільший підводний камінь? Десять країн із посиланнями мають власний поглиблений профіль.

⚠️ Примітка до читання: «0 %» завжди стосується приватних капітальних прибутків при визнаному приватному управлінні майном. Майже скрізь при надто активній/професійній торгівлі загрожує перекваліфікація в оподатковуваний дохід від діяльності (див. попередню секцію). Цифри — округлені орієнтири, а не заміна профілям країн та індивідуальній консультації.

Країна призначенняПодаток на курсовий прибуток (приватний)Мінімальне перебуванняЄС?Головний підводний камінь
🇨🇾 Кіпр 0 % на прибутки від цінних паперів (+ 2,65 % внесок GESY на охорону здоров'я, обмежений ~4.770 €/р.) 60 днів (за умов) або 183 дні ✅ Non-Dom обмежений 17 роками; «промислова торгівля» → до 35 % ESt
🇵🇹 Португалія 28 % фіксовано (короткострокові < 12 міс. у високодохідних до ~53 %); звільнення IFICI лише вузьке 183 дні ✅ Старий NHR закрито; наступник IFICI важко виконати
🇲🇹 Мальта 0 % на іноземні курсові прибутки (загалом звільнені, без прив'язки до remittance — remittance стосується лише доходів) 183 дні ✅ Мінімальний податок ~5.000 €/р.; переказані доходи стають оподатковуваними
🇦🇩 Андорра макс. 10 % (0 % при участі ≤ 25 %; неоподатковувана сума 3.000 €) 90 днів (пасивно) / інакше 183; пасивне резидентство з 2026: ~1 млн € інвестицій (або 400.000 € через житловий фонд) + 50.000 € збору ❌ Високі вимоги до інвестицій/реальної присутності (закон 2/2026 посилено)
🇦🇪 ОАЕ / Дубай 0 % (немає персонального податку на доходи) На основі візи; 183 (або 90) днів для сертифіката резидентства ❌ Справжнє підтвердження місця проживання перед податковою інспекцією; лише обмежена DBA з Німеччиною
🇹🇭 Таїланд Принцип переказу: при переказі прогресивно до 35 %; не переказано 0 % — проєкт 2025 року звільняє іноземні доходи, перекази у тому ж/наступному році 180 днів ❌ Момент переказу вирішальний; правова ситуація з 2024 року змінюється (проєкт про звільнення 2025 ще не остаточний)
🇬🇪 Грузія 0 % на іноземні курсові прибутки (територіально) 183 дні або маршрут HNWI (без підрахунку днів) ❌ Перекваліфікація як «грузинське джерело»; Німеччина часто вважає країною з низьким оподаткуванням (§2 AStG)
🇵🇾 Парагвай 0 % на іноземні прибутки (територіально); 8 % на місцеві капітальні прибутки Без підрахунку днів (дозвіл на проживання + Cédula) ❌ М'які правила → важко довести реальну присутність перед Німеччиною; §2 AStG (країна з низьким оподаткуванням)
🇵🇦 Панама 0 % на іноземні прибутки (територіально); 10 % на місцеві капітальні прибутки > 183 дні (або центр життєвих інтересів) ❌ Нові правила реальної присутності для пасивних доходів очікуються приблизно з 2027; §2 AStG
🇧🇸 Багами 0 % (немає податку на приріст капіталу/доходи) Без критерію днів; Permanent Residence від нерухомості на 1 млн USD (строк утримання 10 р.) ❌ Без DBA → американський податок біля джерела; високі витрати/поріг інвестицій; § 2 AStG
🇰🇾 Кайманові Острови 0 % (немає прямих податків) Без критерію днів; Certificate of Permanent Residence від нерухомості на 2 млн KYD ❌ Дуже високі витрати; британська заморська територія; без DBA; § 2 AStG
🇲🇨 Монако 0 % (немає податку на доходи) ≥ 183 дні (податкове резидентство); дозвіл на проживання ~90 днів + підтвердження житла/депозиту ❌ Дуже високі витрати на вхід; §2 AStG (до 10 р.); французи виключені
🇨🇭 Швейцарія (як країна призначення) 0 % на приватні курсові прибутки (Art. 16 Abs. 3 DBG) + податок на майно Місце проживання/доміцилій (≥ 90 днів без заробітку) ❌ «Професійний торговець цінними паперами» (KS 36) → податок на доходи + соціальні внески
🇮🇹 Італія (Impatriati) 26 % фіксовано на цінні папери; Impatriati не охоплює торгових прибутків; HNW-фіксована сума 300.000 €/р. (з 2026) > 183 дні ✅ Impatriati нічого не дає трейдерам; фіксований податок має сенс лише при дуже великому іноземному майні
🇬🇷 Греція 15 % (біржові < 0,5 % участі = 0 %); Non-Dom Art. 5A: 100.000 €/р. на іноземні доходи > 183 дні ✅ Art. 5A вимагає інвестицій 500.000 € + фіксований платіж (і в збитковий рік)
🇪🇸 Іспанія (Beckham-Law) Іноземні курсові прибутки 0 % у режимі; іспанське джерело 19–28 % > 183 дні (але оподаткування як нерезидента) ✅ Професійна/промислова торгівля виключає з режиму Бекхема → звичайний IRPF до 47 %
🇩🇴 Домініканська Республіка Територіально: іноземні доходи від капіталу перші ~3 роки без податку, потім оподатковуються; внутрішні курсові прибутки 27 % 183 дні ❌ Після 3 років повний податковий обов'язок на іноземні доходи від капіталу/інвестицій; §2 AStG (країна з низьким оподаткуванням)
🇺🇾 Уругвай Податкові канікули: 11 років 0 % на іноземні доходи від капіталу (потім 6 % перехідні роки, далі 12 %); колишня фіксована ставка 7 % для нових мешканців з 2026 року втратила чинність 183 дні або ~2 млн USD інвестицій у нерухомість ❌ Реформа 2026 посилила умови (вищий поріг інвестицій, варіант 7 % скасовано); §2 AStG
🇨🇷 Коста-Рика 0 % на іноземні доходи (територіально); оподатковується лише джерело з Коста-Рики 183 дні; Rentista (2.500 USD/міс.) або Inversionista (150.000 USD, з липня 2026 знову 200.000 USD) ❌ Активну торгівлю на місці можна перекваліфікувати в «джерело з Коста-Рики»; §2 AStG
🇨🇦 Канада ⚠️ Країна з високим оподаткуванням: світовий дохід; 50 % ставка включення на курсові прибутки (заплановане підвищення до 66,67 % скасовано в 2025) → ефективно до ~27 % Резидентство (центр життєвих інтересів/зв'язки) ❌ Не країна економії податків — популярна, але високі податки плюс податок при виїзді (deemed disposition, §128.1 ITA) на латентні прибутки при еміграції
🇳🇴 Норвегія ⚠️ Країна з високим оподаткуванням: ~37,84 % на прибутки від акцій (база 22 % × коригувальний коефіцієнт) + податок на майно (до ~1,1 %) Резидентство (місце проживання) ❌ (ЄЕП) Не країна економії податків — високі податки плюс посилений податок при виїзді 37,84 % на латентні прибутки від акцій > 3 млн NOK (5-річне спливання наприкінці 2022 скасовано; межа 3 млн з бюджетом 2025)
🇮🇩 Індонезія / Балі Спеціальне правило з 2022: кваліфіковані нові мешканці перші 4 роки оподатковуються лише з індонезійського джерела, потім світовий дохід 183 дні (або KITAS) ❌ Вузькі умови (роль STEM-/фахівця, підтвердження передачі знань); після 4 років повний податок на світовий дохід; складно

Джерела (за країнами): Кіпр — cyprustaxlife.com (0 % CGT / GESY), Mondaq «60-day rule / non-dom 2026». Португалія — Fresh-Legal / Global Citizen Solutions (28 %, IFICI, закриття NHR). Мальта — immigrantinvest.com / Global Citizen Solutions (remittance, мінімальний податок 5.000 €). Андорра — andorrainc.com / hpt.group (макс. 10 %, правило ≤25 %, пасивне резидентство 600.000 €). ОАЕ — countrytaxcalc.com / savoryandpartners.com (0 %, сертифікат 183/90 днів, Cabinet Decision 85/2022). Таїланд — expattaxthailand.com / Forvis Mazars (remittance з 2024). Грузія — ge.andersen.com / taxadvisory.ge (територіально, 183 дні/HNWI). Парагвай — PwC / GoParaguay (Law 6380/2019, 8 % місцевий). Панама — PwC / Baker McKenzie (територіально, 10 % місцевий, Substanz 2027). Багами — PwC / Fragomen (0 % ESt/KESt, без DBA, Permanent Residency від нерухомості на 1 млн USD). Кайманові Острови — PwC / Ogier (0 % прямі податки, британська заморська територія, Certificate of Permanent Residence від нерухомості на 2 млн KYD). Монако — Savills / LegalClarity (0 % ESt, виняток для французів 1963). Швейцарія — Art. 16 Abs. 3 DBG, ESTV KS 36; PwC Switzerland. Італія — PwC Italy (26 %), CountryTaxCalc / IMI (фіксований податок 300.000 € з 2026), реформа Impatriati 2024. Греція — PwC Greece (15 % / поріг 0,5 %), taxlaw.gr (Art. 5A, 500.000 €). Іспанія — Art. 93 LIRPF, роз'яснення DGT (виключення самозайнятих). Домініканська Республіка — PwC Tax Summaries / LegalClarity (територіально, 3-річний строк для іноземних доходів від капіталу, 27 % місцеві курсові прибутки). Уругвай — Global Citizen Solutions / IMI Daily (11-річні податкові канікули, реформа Ley 20.446 2026, 12 %). Коста-Рика — PwC Tax Summaries / CountryTaxCalc (територіально, Rentista/Inversionista). Канада — CRA (оновлення 2025 щодо скасованого підвищення inclusion rate), Insight Accounting (Departure Tax §128.1). Норвегія — PwC Switzerland/Norway Tax Summaries (37,84 % акції, податок на майно), BDO / countrytaxcalc.com (посилення податку при виїзді 2024, поріг 3 млн NOK). Індонезія — Emerhub / ILA Global Consulting / ASEAN Briefing (4-річне територіальне правило, KITAS/183 дні, умови STEM). Усі отримано 2026-07-22. Станом на: липень 2026.

9. General Pitfalls: Broker, Health Insurance, Returning Home, Cut-Off Date

Незалежно від країни призначення існують чотири практичні підводні камені, які легко губляться в податковому клопоті — і які можуть зробити інакше чистий виїзд дорогим або виснажливим.

1. Зміна брокера та банку — зміна місця проживання в IBKR

Багато брокерів і банків після твого виїзду не мають права вести тебе як резидента країни. В Interactive Brokers, наприклад, потрібно внести зміну місця проживання в рахунок; залежно від нової країни проживання твій рахунок закріплюється за іншою компанією IBKR, форми (напр. W-8BEN) подаються заново, а окремі продукти або умови маржі можуть змінитися. Німецькі філіальні та прямі банки нерідко розривають відносини з клієнтами за кордоном повністю або обмежують їх. Наслідки: автоматичне утримання німецького податку на дохід від капіталу відпадає (ти сам зобов'язаний подавати декларацію), а примусовий переказ портфеля може збити дати придбання, а отже й податкову історію. До переїзду з'ясуй, який брокер приймає майбутнє місце проживання.

2. Медичне страхування — недооцінена прогалина

З виїздом німецьке обов'язкове чи приватне медичне страхування, як правило, закінчується (або перетворюється на дороге «право очікування»). У країні призначення потрібне визнане забезпечення — часто воно навіть є умовою дозволу на проживання (Андорра, ОАЕ, Таїланд, Швейцарія). Хто не виключає повернення, має перевірити умови поновлення GKV/PKV до розірвання — подальше повернення до обов'язкової каси з певного віку майже неможливе.

3. Пастка повернення

Виїзд має податкову силу рівно настільки, наскільки він тривалий. Хто повертається надто рано, на того одразу діє кілька правил повернення: при оподаткуванні при виїзді податок відпадає, лише якщо повернутися в межах строку (§6 AStG: 7, з можливістю продовження до 12 років) і за цей час не продати частки. Розширений обмежений податковий обов'язок (§2 AStG) триває в будь-якому разі до 10 років. А хто повертається через короткий час, ризикує, що податкова інспекція зі зворотною силою визнає виїзд ніколи не здійсненим по-справжньому — з повним донарахуванням податків.

4. Обмінний курс і дата переїзду

День виїзду в податковому сенсі — це контрольна дата: до неї діє німецьке право, після неї — право країни призначення. Для умовного продажу (§6 AStG / §19 InvStG) приховані резерви оцінюються за курсом дня виїзду — тож момент може визначати розмір exit-податку. Для портфелів в іноземній валюті додається обмінний курс: прибутки й збитки в Німеччині розраховуються в євро, у країні призначення часто в іншій валюті — курси придбання та дати конвертації слід документувати без прогалин, щоб у країні призначення те саме зростання вартості не було враховане вдруге (або взагалі не було враховане).

💡 Практика: до виїзду зроби суцільний знімок портфеля на заплановану контрольну дату (позиції, дати придбання, витрати на придбання за кожною позицією, курси іноземних валют). Чистий торговий звіт із sTraderZ.com — для цього ідеальна основа: він слугує і для німецького підсумкового розрахунку, і для підтвердження історії придбання в новій країні.

Джерела: §6 Abs. 3 AStG (правило повернення); §2 AStG (10-річний «хвіст»); §6 AStG (оцінка прихованих резервів на дату виїзду); Interactive Brokers, довідка «Change of Residence / Account Transfer»; §17 Abs. 2 BMG (зняття з реєстрації). Станом на: липень 2026.

10. At a Glance

🔎 Головне коротко — країна виїзду D-A-CH

📌 Ключові тези

  • Оподаткування при виїзді за § 6 AStG стосується не кожного: воно діє лише при участі від 1 % у капітальному товаристві (§ 17 EStG) і за умови, що особа була необмежено оподатковуваною 7 із 12 років — тоді приховані резерви оподатковуються як умовний продаж.
  • З 2025 року § 19 InvStG охоплює й великі портфелі фондів: від 1 % часток фонду або від 500.000 € витрат на придбання на фонд.
  • З 2022 року (ATAD) безвідсоткового безстрокового відстрочення більше немає — за заявою лише 7 рівних щорічних частин; правило повернення подовжено до 7 (до 12) років.
  • Податковий обов'язок закінчується лише при відмові від місця проживання (§ 8 AO) і звичайного місця перебування (§ 9 AO); житло, яким і далі можна користуватися, його зберігає, а правило 183 днів у DBA стосується лише заробітної плати, а не персонального податкового обов'язку.
  • Розширений обмежений податковий обов'язок (§ 2 AStG) може охоплювати німецьких громадян при переїзді до країни з низьким оподаткуванням ще 10 років (межа неістотності 16.500 €).
  • Австрія: § 27 Abs. 6 EStG — незастосування податку при виїзді в ЄС/ЄЕП, у третій країні сплата одразу. Швейцарія: як правило, жодного податку при виїзді на приватні капітальні прибутки.

✅ Перш ніж виїхати

  • Спершу з'ясуй, чи тебе це стосується: перевір § 6 AStG (участь від 1 %) і § 19 InvStG (фонди від 1 % або 500.000 €) — більшість портфелів із розпорошеними частками не зачіпається.
  • Справді відмовся від місця проживання та звичайного місця перебування: розірви договір оренди житла або безповоротно здай його в оренду іншим, перенеси центр життєвих інтересів, документуй дні перебування.
  • Оціни «хвіст» §-2-AStG і питання про країну з низьким оподаткуванням щодо країни призначення (актуально для німецьких громадян із суттєвими внутрішніми інтересами).
  • Зроби знімок портфеля на дату виїзду (позиції, дати й витрати на придбання, курси іноземних валют) — основою слугує торговий звіт із sTraderZ.com; збережи зняття з реєстрації (§ 17 BMG) і підтвердження про нього.
  • Залучи консультанта, що спеціалізується на міжнародному податковому праві, — і обирай країну призначення лише після цих розвилок.

11. Finding an Advisor — and the Closing Disclaimer

Мало яка тема настільки залежить від окремого випадку, як податково оптимізований виїзд — і мало яку в інтернеті так часто затьмарюють напівзнання та інтерес до продажу. Тому найважливіша порада всього розділу така: отримай кваліфіковану консультацію перед кожним кроком — причому з обох боків.

Консультація в країні виїзду (D-A-CH)

Шукай податкового консультанта з підтвердженою спеціалізацією на міжнародному податковому праві / оподаткуванні при виїзді — а не універсального консультанта за рогом. Добрі ознаки: досвід із §6 AStG / §19 InvStG та §2 AStG, знання системи DBA і готовність відрадити тебе від виїзду, якщо він не окупається. Перші точки звернення — адвокати зі спеціалізацією в податковому праві та контори, що спеціалізуються на справах експатів.

Консультація в країні призначення

Так само важливо — і часто забувається — місцевий консультант у країні призначення, який знає тамтешню систему з перших рук (реєстрація Non-Dom, правила remittance, вимоги до реальної присутності, конкретне поводження з торговими прибутками та межі перекваліфікації). Шукай того, хто розуміє стик із німецьким правом — DBA і питання, яка країна яке право оподаткування має, вирішуються лише тоді, коли обидві сторони узгоджені.

Як упізнати доброго консультанта

  • Він спершу питає про твій випадок (структура портфеля, участі, стиль торгівлі, сім'я), перш ніж радити країну призначення.
  • Він називає параграфи та строки і може їх підтвердити — а не лише гасла на кшталт «без податків у Дубаї».
  • Він активно попереджає про перекваліфікацію в професійного торговця та про пастку реальної присутності/фіктивного місця проживання.
  • Він не продає тобі жодного універсального рішення («структура XY для всіх») і жодної країни призначення як комісійного продукту.
  • Він координується з консультантом іншої сторони.
⚠️ Заключне застереження — не є податковою консультацією
Цей розділ — загальне, публіцистичне роз'яснення і прямо не є правовою чи податковою консультацією та не замінює її. Податкове право та право перебування постійно змінюються, відрізняються залежно від країни, кантону та конкретного випадку й залежать від твоєї особистої ситуації. Усі цифри, ставки, пороги й строки підкріплені джерелами та наведені станом на липень 2026 року, але можуть змінитися будь-коли, і перед кожним рішенням їх слід звірити з чинним текстом закону та з кваліфікованим консультантом. sTraderZ.com не надає гарантій щодо правильності, повноти й актуальності та не несе відповідальності за рішення, ухвалені на основі цих матеріалів.

Джерела: Bundessteuerberaterkammer (реєстр Fachberater); Deutscher Anwaltverein / Fachanwälte für Steuerrecht; загальні вказівки щодо належної ретельності в міжнародному податковому консультуванні. Станом на: липень 2026.

← Попередній розділ 13.9. Фінал: Підсумковий квіз 📋 Зміст Наступний розділ 27.1. Кіпр для трейдерів →