🇲🇹 Мальта для трейдерів

Мальта — поряд із Кіпром друга адреса в ЄС із класичним режимом Non-Dom британського зразка — і для трейдерів в одному пункті навіть вигідніша: для резидента Мальти, який не є там «доміцильованим» («Non-Dom»), щодо іноземних доходів діє принцип переказу (remittance). Вирішальний особливий випадок у тому, що іноземні курсові прибутки (foreign capital gains) залишаються звільненими від податку, навіть якщо їх переказують на Мальту — на відміну від більшості інших систем remittance, які оподатковують перекази прибутків. Мальта є членом ЄС, користується євро, має англійську як офіційну мову та правову систему, орієнтовану на британське загальне право (Common Law).

Важливо для розуміння: мальтійська система — це система переказу (remittance), а не система з нульовим податком. Іноземні доходи (дивіденди, відсотки, заробітна плата) оподатковуються, щойно їх переказують на Мальту; мальтійські доходи й мальтійські прирости капіталу і так оподатковуються за загальними правилами. Отже, звільнення від податку залежить від того, що саме слід кваліфікувати як курсовий прибуток, що як дохід, а що як мальтійське джерело — саме тут і криються тонкощі.

⚠️ Це не податкова консультація. Цей розділ — фактична орієнтація, а не заміна індивідуальної консультації. Податкова кваліфікація залежить від конкретного випадку (інструменти, інтенсивність торгівлі, поведінка щодо переказів, збережені зв'язки з D-A-CH). Перед виїздом завжди залучай консультанта, який спеціалізується на Мальті і на країні походження.

Для Non-Dom-резидента Мальти оподаткування залежить від двох вимірів: джерело (Мальта чи іноземне) і характер (приріст капіталу, поточний дохід чи результат комерційної торгівлі).

Прогресивна шкала податку на доходи 2026 (індивідуальне оподаткування — стосується переказаних іноземних доходів, доходів з мальтійського джерела та торгових прибутків, кваліфікованих як комерційні):

Існують відмінні таблиці ставок для одружених і для статусу «Parent»; наведені значення — ставки для неодружених. Мальта не стягує окремого податку на майно, спадщину чи загального податку на доходи від капіталу з іноземних прибутків Non-Dom.

Особливий випадок: «комерційна / професійна торгівля»

Больове місце для активних трейдерів: звільнення від податку діє лише для прибутків капітального характеру («capital gains»). Якщо ж мальтійська фіскальна адміністрація кваліфікує торгову діяльність як комерційну/професійну торгівлю (trading, badges of trade), прибутки є поточним торговим доходом — і тоді підлягають оподаткуванню за прогресивною шкалою до 35 %, якщо діяльність здійснюється на Мальті або з Мальти.

Критеріями розмежування мальтійська практика називає класичні «badges of trade»: намір на момент придбання, частоту й кількість операцій, причину відчуження, спосіб фінансування, а також близькість до іншої (професійної) діяльності особи. Висока частота торгів, отже, є центральною ознакою — багато торгуючий трейдер, який з Мальти торгує фактично як основною професією, більше ризикує бути кваліфікованим як «trader», а не «investor». Це розмежування — ядро мальтійського ризику для цільової групи цього розділу, і його слід заздалегідь з'ясувати з місцевим консультантом.

⚠️ Тонкість: «Іноземний курсовий прибуток звільнений від податку, також при переказі» діє лише доти, доки прибуток кваліфікується як приріст капіталу. Якщо ту саму діяльність оцінюють як комерційну торгівлю, результат є поточним доходом, і звільнення приросту капіталу відпадає — частота, отже, вирішує не лише про характер, а й перекидає свободу переказу (remittance).

Податкове резидентство на Мальті виникає насамперед через фізичну присутність; для податкової переваги додається статус Non-Dom.

Мінімальний податок для Non-Dom

Для звичайного резидентства Non-Dom діє мінімальний податок 5.000 € на рік, якщо іноземні доходи становлять щонайменше 35.000 € і не переказуються повністю на Мальту. Мінімальний податок зараховується — податок, уже утриманий на Мальті або сплачений із переказаних сум, зараховується, тож не обов'язково додатково 5.000 €. Якщо іноземні доходи нижчі за 35.000 €, мінімальний податок не застосовується.

Програми проживання/резидентства (необов'язково)

Крім простого резидентства існують спеціальні програми, які цікаві передусім для громадян не з ЄС або для передбачуваного податкового навантаження:

• Global Residence Programme (GRP): паушальна ставка 15 % на іноземні доходи, переказані на Мальту, мінімальний податок 15.000 €/рік, пов'язана з вимогою щодо нерухомості (купівля від прибл. 275.000 € або оренда від прибл. 9.600 €/рік, залежно від місця). Доходи з мальтійського джерела залишаються прогресивними до 35 %.
• Malta Permanent Residence Programme (MPRP): програма з права на проживання для громадян третіх країн (вимоги щодо інвестицій/нерухомості), власного податкового режиму не створює — оподаткування відбувається за загальними правилами (Non-Dom/remittance).

Для громадян ЄС із D-A-CH звичайний шлях — просте резидентство Non-Dom за правилом 183 днів; програми радше стосуються громадян третіх країн або обмеження податкового навантаження.

На перший погляд Мальта для трейдерів здається навіть кращою за Кіпр — але підводні камені тонші:

• Пастка remittance — і її тонка межа. Хто переказує іноземні доходи (дивіденди, відсотки) на Мальту, робить їх оподатковуваними. Іноземні курсові прибутки натомість залишаються звільненими від податку й при переказі. На практиці треба чітко розділяти, що на рахунку є курсовим прибутком, а що доходом — якщо змішати обидва й переказати «все», ризикуєш, що частина доходу стане доступною для оподаткування. Чітка структура рахунків (окремі рахунки капіталу й доходу) тут вирішальна.
• Характер переважає над джерелом. Звільнення курсових прибутків діє лише доти, доки прибутки вважаються приростами капіталу. Часта, професійна торгівля може бути кваліфікована як підприємницька діяльність (trading) — тоді прогресивна шкала до 35 % (див. розділ «Курсові прибутки та торговий дохід»).
• «Domicile of choice» через тривале резидентство. Статус Non-Dom не обмежений у часі, але його можна поставити під загрозу, якщо своєю поведінкою обґрунтувати мальтійський обраний доміцилій — наприклад, купівлею постійного основного житла, переїздом усієї родини або мальтійським заповітом на світове майно. Сильні збережені зв'язки з країною походження, навпаки, свідчать проти мальтійського доміцилію.
• Мінімальний податок 5.000 €. При іноземних доходах від 35.000 € (не повністю переказаних) виникає мінімальний податок із зарахуванням — проте для чистих звільнених від податку курсових прибутків поріг бази «доходи» слід перевіряти окремо.
• «Хвіст» після виїзду з D-A-CH. Найдорожча стаття витрат часто виникає не на Мальті, а при залишенні Німеччини/Австрії — і через характер Non-Dom/пільгового режиму саме німецький § 2 AStG тут делікатніший, ніж щодо країн із високими податками (див. наступний розділ).

🇩🇪 Німеччина

DBA Німеччина–Мальта: чинна (підписана 8 березня 2001, BGBl. 2001 II S. 1298; змінена протоколом про зміни від 17 червня 2010). Прибутки від відчуження цінних паперів угода загалом відносить до держави резидентства (Мальта).

§ 6 AStG (оподаткування при виїзді): при виїзді фіксується умовний продаж, якщо утримується участь від 1 % у капітальному товаристві (§ 17 EStG); з 2025 року норма, змодельована за § 6 AStG, у § 19 InvStG охоплює також частки інвестиційних фондів/ETF (від 1 % частки або витрат на придбання понад 500.000 € на фонд). Для типового трейдера з розпорошеними частками нижче цих порогів § 6 не застосовується. Раніше надавана безстрокова безвідсоткова відстрочка при виїзді в ЄС/ЄЕП (в тому числі на Мальту) втратила чинність із законом про імплементацію ATAD (1 січня 2022): податок встановлюється при виїзді; за заявою його можна сплатити сімома рівними щорічними платежами (§ 6 Abs. 4 AStG, як правило, під забезпечення) — єдино для виїздів до ЄС і до третіх країн. (Чи вимагає право ЄС для виїздів до ЄС/ЄЕП і надалі безвідсоткової відстрочки без забезпечення — є предметом розглядуваних проваджень у BFH, але наразі не є чинним правом.)

§ 2 AStG (розширений обмежений податковий обов'язок): тут Мальта делікатніша за країну з високими податками. Норма може призвести до додаткового оподаткування німецьких доходів до 10 років, якщо переїжджаєш до країни з низьким оподаткуванням або до пільгового оподаткування і водночас зберігаються суттєві економічні інтереси в Німеччині. Мальтійський режим Non-Dom/remittance може бути оцінений як таке «пільгове оподаткування» за § 2 Abs. 2 AStG — тоді номінальна ставка не має значення. Для перевірки низького оподаткування закон припускає умовний дохід близько 77.000 €; якщо фактичне навантаження більш ніж на третину нижче німецького, поріг досягнуто. Хто виїжджає без збережених суттєвих внутрішніх інтересів (підприємство, участь, суттєві внутрішні доходи), як правило не підпадає — проте характер Non-Dom робить перевірку конкретного випадку важливішою, ніж щодо Кіпру чи Португалії.

🇦🇹 Австрія

DBA Австрія–Мальта чинна. Її преамбула прямо називає мету уникати не лише подвійного оподаткування, а й неоподаткування/недостатнього оподаткування — натяк на те, що суто remittance-конструкції розглядаються критичніше. Австрійське оподаткування при виїзді за § 27 Abs. 6 EStG щодо майна, що приносить дохід від капіталу, при переїзді в межах ЄС/ЄЕП (Мальта) передбачає концепцію незастосування (неустановлення) податку: податок обчислюється, але стає належним лише при фактичному відчуженні або виїзді до третьої країни. На 2026 рік передбачений додатковий щорічний обов'язок повідомлення щодо не встановлених податків при виїзді.

🇨🇭 Швейцарія

DBA Швейцарія–Мальта чинна. Швейцарія не знає загального оподаткування при виїзді прибутків від приватних цінних паперів — приватні прирости капіталу і так звільнені від податку. Для типового приватного трейдера виїзд зі Швейцарії на Мальту в податковому сенсі нейтральний (особливі випадки: професійна торгівля цінними паперами, прибуток від земельних ділянок).

✅ Підходить інвесторам і спокійнішим трейдерам, які отримують переважно капітальні курсові прибутки із закордонного портфеля й реально переносять центр життєвих інтересів на Мальту (183 дні плюс справжнє житло). Для них мальтійська родзинка приваблива: іноземні курсові прибутки звільнені від податку — навіть при переказі на Мальту, а статус Non-Dom не обмежений у часі. Локація в ЄС з англійською як офіційною мовою та євро завершує картину. Хто привозить із D-A-CH лише розпорошені частки, зазвичай перетинає кордон без податку при виїзді.

❌ Менш підходить високочастотним трейдерам, які фактично торгують з Мальти як основною професією (ризик перекваліфікації в комерційний торговий дохід до 35 %); особам, які не можуть чітко розділити потоки капіталу й доходу (пастка remittance щодо іноземних доходів); власникам участі від 1 % або великих позицій в ETF/фондах (німецьке оподаткування при виїзді; з 2022 року більше немає постійної відстрочки — лише сплата частинами протягом 7 років за заявою); і всім, у кого через характер Non-Dom/пільгового режиму може застосуватися § 2 AStG з 10-річним «хвостом». Місце проживання на папері не працює й тут.

Станом на: липень 2026 для всіх даних. Цифри й правила відображають мальтійський режим Non-Dom/remittance та прогресивну шкалу 2026. Це не податкова консультація — перед виїздом слід отримати фахову перевірку конкретного випадку.

• PwC Worldwide Tax Summaries — Malta, Taxes on Personal Income (прогресивна шкала, 35 % від 60.000 €, GRP 15 %): https://taxsummaries.pwc.com/malta/individual/taxes-on-personal-income
• PwC Worldwide Tax Summaries — Malta, Residence (резидентство, Non-Dom): https://taxsummaries.pwc.com/malta/individual/residence
• Malta Tax and Customs Administration — Guidance Note: The Remittance Basis of Taxation for Individuals: https://mtca.gov.mt/docs/default-source/documents/mtca-guidelines-on-the-remittance-under-the-income-tax.pdf
• Immigrant Invest — Malta Non-Dom Regime 2026 (Remittance, мінімальний податок 5.000 €, domicile of choice): https://immigrantinvest.com/blog/malta-non-dom-regime/
• Chetcuti Cauchi / Andersen Malta — Malta Resident Non-Dom Taxation: https://www.mt.andersen.com/insights/malta-a-tax-residence-destination-a-non-dom-base-for-international-living
• Quazar — Taxation of Trading Income vs Capital Gains in Malta (badges of trade): https://www.quazar.mt/post/trading-vs-cg
• Global Citizen Solutions — Malta Non-Domiciled Tax Regime: https://www.globalcitizensolutions.com/malta-non-domiciled-tax-regime/
• Mondaq — Remittance Basis Of Taxation For Individuals In Malta: https://www.mondaq.com/capital-gains-tax/1809838/remittance-basis-of-taxation-for-individuals-in-malta
• Trident Trust — Malta Non-Dom Regime Key Facts (PDF): https://www.tridenttrust.com/media/yxtkxvwh/tmal-ndr-kf.pdf
• Haufe — Malta / 2.2 Doppelbesteuerungsabkommen (DBA DE–Malta): https://www.haufe.de/id/beitrag/malta-22-doppelbesteuerungsabkommen-HI7680563.html
• Dr. Schulze — DBA Malta–Німеччина (2001/2010): https://drschulze-recht.de/dba-malta-deutschland/
• RIS Bundesrecht — DBA Австрія–Мальта (податки на доходи й майно): https://www.ris.bka.gv.at/GeltendeFassung.wxe?Abfrage=Bundesnormen&Gesetzesnummer=10004293
• Gesetze im Internet — § 2 AStG: https://www.gesetze-im-internet.de/astg/__2.html
• wohnsitzausland.com — розширений обмежений податковий обов'язок (§ 2 AStG, порівняння навантаження): https://www.wohnsitzausland.com/fachwissen/erweiterte-beschraenkte-steuerpflicht
• Grant Thornton — Exit Tax Topic Hub (§ 6 AStG): https://www.grantthornton.de/en/insights/exit-tax-topic-hub/
• § 6 AStG (gesetze-im-internet.de/astg/__6.html); закон про імплементацію ATAD 2022 (кінець безстрокової відстрочки для ЄС, сплата частинами протягом 7 років § 6 Abs. 4)
• Wohnsitz-Ausland — оподаткування при виїзді з Австрії (§ 27 EStG): https://www.wohnsitz-ausland.com/wegzugsbesteuerung-oesterreich/