Steuern · Österreich · Verlustverrechnung
Verlustausgleich Österreich — was am 31. Dezember verfällt
Verluste aus Kapitalvermögen sind in Österreich nur innerhalb desselben Kalenderjahres verrechenbar. Einen Verlustvortrag ins Folgejahr gibt es nicht — deshalb entscheidet das Timing über die Steuerlast.
📅 Stand: 09/2026 · § 27 Abs. 8 EStG
AT vs. DE: Warum deutsche Faustregeln hier nicht greifen
Wer aus Deutschland kommt, bringt eine Denkweise mit, die in Österreich falsch ist: In Deutschland sind Verlusttöpfe eine Rücklage, die auf den nächsten guten Jahrgang wartet. In Österreich sind sie ein Verfallsdatum.
| Kriterium | Österreich | Deutschland |
|---|---|---|
| Verlustvortrag ins Folgejahr | Ausgeschlossen (§ 27 Abs. 8 Z 4 EStG) | Unbegrenzt möglich, topfgebunden |
| Betragsgrenze bei Termingeschäften | Keine | War 20.000 €/Jahr — durch JStG 2024 aufgehoben |
| Aktien- vs. Derivate-Verluste | Ein gemeinsamer Topf (§ 27 EStG, 27,5 %) | Getrennte Töpfe 01 / 02 |
| Ausgleich mit Bankzinsen | Gesperrt (§ 27 Abs. 8 Z 1 EStG) | Möglich innerhalb Topf 01 |
| Automatischer Ausgleich durch die Bank | Nur inländische Depotstelle (§ 93 Abs. 6 EStG) | Inländische Bank, mit Verlustbescheinigung |
Der österreichische Einheitstopf ist im laufenden Jahr großzügiger als das deutsche Topfsystem — ein Optionsverlust darf einen Aktiengewinn neutralisieren, was in Deutschland an der Topfgrenze scheitert. Über den Jahreswechsel hinweg ist er dafür gnadenlos.
Was sich ausgleichen lässt — und was gesperrt ist
§ 27 Abs. 8 EStG zieht vier Grenzen. Alles, was nicht darunter fällt, ist innerhalb des Kalenderjahres frei verrechenbar.
| Konstellation | Ausgleich | Grundlage |
|---|---|---|
| Aktienverlust ↔ Optionsgewinn | ✅ Ja | Einheitstopf § 27 Abs. 3/4 EStG |
| Aktienverlust ↔ Dividende (27,5 %) | ✅ Ja | Einheitstopf |
| Futures-Verlust ↔ Krypto-Gewinn | ✅ Ja | Einheitstopf, Krypto seit 01.03.2022 |
| Kapitalverlust ↔ Sparbuch-/Girozinsen (25 %) | ❌ Nein | § 27 Abs. 8 Z 1 EStG |
| Kapitalverlust ↔ Zuwendung aus Privatstiftung | ❌ Nein | § 27 Abs. 8 Z 2 EStG |
| Kapitalverlust ↔ Lohn, Vermietung, Gewerbe | ❌ Nein | § 27 Abs. 8 Z 3 EStG |
| Kapitalverlust ↔ Gewinn des Folgejahres | ❌ Nein | § 27 Abs. 8 Z 4 EStG (kein Verlustabzug) |
| Verlust aus Regelbesteuerungsoption | ⚠️ Eingeschränkt | Nur mit Einkünften desselben Regimes, § 27a Abs. 5 EStG |
Nicht ausgleichsfähig sind außerdem Anschaffungsnebenkosten: Spesen, Provisionen und Börsegebühren dürfen bei Einkünften, die dem besonderen Steuersatz unterliegen, nicht abgezogen werden (§ 27a Abs. 4 Z 2 EStG). Sie mindern also weder den Gewinn noch erhöhen sie den Verlust — ein Punkt, an dem die eigene Broker-Abrechnung regelmäßig von der steuerlichen Bemessungsgrundlage abweicht.
Rechenbeispiel: derselbe Trade, zwei Jahre
Ein Trader realisiert im November 2026 einen Verlust von 18.000 € aus einer Short-Put-Position. Im Depot liegt eine Aktienposition mit 22.000 € Buchgewinn.
| Szenario | Gewinn realisiert | Bemessungsgrundlage | KESt 27,5 % |
|---|---|---|---|
| A — Verkauf am 20.12.2026 | 2026 | 22.000 − 18.000 = 4.000 € | 1.100 € |
| B — Verkauf am 08.01.2027 | 2027 | 2026: 0 € (18.000 € Verlust verfällt) 2027: 22.000 € |
6.050 € |
Differenz: 4.950 € — allein durch 19 Tage Unterschied im Verkaufsdatum. Die wirtschaftliche Position ist in beiden Szenarien identisch; nur das Steuerjahr unterscheidet sich.
Automatischer Ausgleich durch die Bank — und wo er endet
Inländisches Depot
Führt eine österreichische Bank das Depot, gleicht sie Gewinne und Verluste nach § 93 Abs. 6 EStG unterjährig selbst aus. Realisierst du zuerst einen Gewinn und später einen Verlust, schreibt die Bank die bereits abgezogene KESt anteilig wieder gut (Ausgleichsgutschrift). Zum Jahresende erhältst du eine Bescheinigung über den durchgeführten Ausgleich.
Der Ausgleich umfasst nur Depots derselben Bank und nur natürliche Personen mit Privatvermögen. Betriebliche Depots, Gemeinschaftsdepots und Treuhandkonten sind ausgenommen.
Mehrere Banken
Gewinn bei Bank A, Verlust bei Bank B: Keine der beiden sieht die andere Seite. Der Ausgleich findet dann erst in der Veranlagung statt — du erklärst beide Depots gemeinsam und holst dir die zu viel abgezogene KESt über den Bescheid zurück. Dafür brauchst du von jeder Bank die Steuerbescheinigung.
Ausländischer Broker (IBKR, DEGIRO, Trade Republic)
Hier gibt es weder KESt-Abzug noch Ausgleichsgutschrift. Sämtliche Realisierungen des Jahres werden von dir zusammengerechnet und über Formular E 1kv erklärt — Gewinne und Verluste in einer Summe je Ertragsart. Genau deshalb ist die eigene Aufzeichnung hier keine Kür: Ohne saubere Jahresübersicht ist der Verlustausgleich nicht belegbar, und ohne Beleg entfällt er.
Termine, die den Ausgleich entscheiden
| Datum | Bedeutung |
|---|---|
| 31.12. | Stichtag des Verlustausgleichs. Maßgeblich ist der Realisierungszeitpunkt (Ausführung des Trades), nicht das Settlement und nicht die Belastung auf dem Verrechnungskonto. |
| 30.04. Folgejahr | Abgabefrist Einkommensteuererklärung in Papierform. |
| 30.06. Folgejahr | Abgabefrist über FinanzOnline — der Regelfall bei Auslandsbrokern. |
| + 1 Jahr | Quotenregelung bei steuerlicher Vertretung: verlängerte Frist über den Steuerberater. |
⚠️ Bei Handel an US-Börsen liegt der letzte Handelstag des Jahres wegen der Zeitverschiebung teilweise nach österreichischem Mitternacht. Maßgeblich ist die Ausführung nach dem Handelszeitpunkt — bei Trades am 31.12. abends lohnt der Blick in die Ausführungsbestätigung.
Häufige Fragen
Kann ich Verluste aus 2026 mit Gewinnen aus 2027 verrechnen?
Nein. Österreich kennt für Einkünfte aus Kapitalvermögen keinen Verlustvortrag — § 27 Abs. 8 Z 4 EStG schließt den Verlustabzug nach § 18 Abs. 6 EStG ausdrücklich aus. Ein Verlust, der bis zum 31. Dezember nicht mit einem Gewinn desselben Kalenderjahres verrechnet werden konnte, ist steuerlich endgültig verloren. Das ist der schärfste Unterschied zu Deutschland, wo Verlusttöpfe unbegrenzt vorgetragen werden.
Kann ich Aktienverluste mit Sparbuchzinsen verrechnen?
Nein. Zinsen aus Geldeinlagen bei Kreditinstituten (Giro, Sparbuch) unterliegen dem Sondersatz von 25 % nach § 27a Abs. 1 Z 1 EStG und bilden einen eigenen Topf. § 27 Abs. 8 Z 1 EStG verbietet den Ausgleich von Verlusten aus Kapitalvermögen mit diesen Zinserträgen. Ebenfalls gesperrt: der Ausgleich mit Zuwendungen aus Privatstiftungen (Z 2) und mit Einkünften aus anderen Einkunftsarten wie Lohn oder Vermietung (Z 3).
Muss ich den Verlustausgleich bei IBKR selbst beantragen?
Ja. Den automatischen Verlustausgleich nach § 93 Abs. 6 EStG führen nur inländische depotführende Stellen durch (Erste Bank, BAWAG, Flatex AT, DADAT, Hello Bank) — und auch nur innerhalb der bei ihnen geführten Depots. Bei Interactive Brokers, DEGIRO oder Trade Republic gibt es keinen KESt-Abzug und damit auch keine Ausgleichsgutschrift: Du rechnest sämtliche Gewinne und Verluste selbst in der Veranlagung über Formular E 1kv gegeneinander.
Den Jahrestopf jederzeit im Blick
sTraderZ.com summiert realisierte Gewinne und Verluste laufend über alle Konten — damit du im Dezember weißt, wie viel Verlust noch einen Gewinn sucht.
🚀 Closed-Beta-Zugang sichern
Handelt selbst an ausländischen Brokern und kennt die Jahresend-Mechanik der KESt-Selbstveranlagung aus der Praxis.
Mehr über den Gründer →
⬅️ Zurück zum Steuer-Überblick Österreich
Dieser Inhalt ist allgemeine Information — keine Steuer- oder Rechtsberatung. Für verbindliche Aussagen wende dich an einen österreichischen Steuerberater. Stand: 09/2026.