🔺 Chart-Patterns

Umkehr- und Fortsetzungsmuster, Fibonacci und Volumen-Analyse

In diesem Kapitel

1 Chart-Patterns I: Umkehrmuster 2 Chart-Patterns II: Fortsetzungsmuster 3 Fibonacci Retracements & Extensions 4 Volumen-Analyse

1. Chart-Patterns I: Umkehrmuster

Chart-Patterns entstehen durch die Preisentwicklung über Zeit und signalisieren entweder Trendumkehrungen oder Trendfortsetzungen.

Head & Shoulders (Schulter-Kopf-Schulter)

Das zuverlässigste Umkehrmuster nach einem Aufwärtstrend: Drei Hochpunkte, der mittlere (Kopf) höher als die beiden Schultern. Die Neckline verbindet die beiden Tiefs zwischen den Hochpunkten.

Variante	Signal	Kursziel nach Bruch
H&S (nach Aufwärtstrend)	📉 Bärisch	Neckline − Kopf-Neckline-Distanz
Inverse H&S (nach Abwärtstrend)	📈 Bullisch	Neckline + Kopf-Neckline-Distanz
Doppeltop	📉 Bärisch	Tief − (Hoch − Tief)
Doppelboden	📈 Bullisch	Hoch + (Hoch − Tief)
Triple Top	📉 Bärisch	Support − (Hoch − Support)
Triple Bottom	📈 Bullisch	Widerstand + (Widerstand − Tief)
Rounding / Saucer Bottom	📈 Bullisch	Schüsselrand + Schüsseltiefe
V-Formation / Spike	↔️ Beide	Kein Messziel — abrupte Umkehr

Über Head & Shoulders und Doppeltop/-boden hinaus gibt es weitere Umkehrmuster: Das Triple Top/Bottom ist die dreifache Variante des Doppelmusters — drei gescheiterte Anläufe an dieselbe Marke bilden eine besonders starke Barriere. Der Rounding/Saucer Bottom ist eine langsame, schüsselförmige Bodenbildung ohne scharfen Wendepunkt, typisch für defensive oder illiquide Titel. Die V-Formation (Spike) ist das Gegenteil: eine abrupte Umkehr ohne Vorwarnung, meist nach einem Nachrichten-Schock — schwer handelbar, weil das Signal erst im Rückblick eindeutig ist.

2. Chart-Patterns II: Fortsetzungsmuster

Fortsetzungsmuster entstehen während eines bestehenden Trends als kurze Konsolidierungspause, bevor der Trend fortgesetzt wird.

Pattern	Aussehen	Signal	Kursziel
Sym. Dreieck	Tiefere Hochs + höhere Tiefs konvergieren	Trendfortsetzung (beide Richtungen möglich)	Basis des Dreiecks
Aufst. Dreieck	Horizontaler Widerstand + steigende Tiefs	📈 Bullish Breakout erwartet	Dreiecksbasis ab Ausbruchspunkt
Abst. Dreieck	Fallende Hochs + horizontaler Support	📉 Bearish Breakdown erwartet	Dreiecksbasis ab Ausbruchspunkt
Flagge 📈	Steiler Anstieg + kurzer Gegentrend-Kanal	📈 Trendfortsetzung nach oben	Fahnenstange + Ausbruchspunkt
Flagge 📉	Steiler Abfall + kurzer Gegentrend-Kanal	📉 Trendfortsetzung nach unten	Fahnenstange − Ausbruchspunkt
Wimpel	Wie Flagge, aber konvergierend (Dreieck)	Wie Flagge	Wie Flagge
Keil aufst.	Beide Trendlinien aufwärts, konvergierend	📉 Bearish (trotz Aufwärtsbewegung)	—
Keil abst.	Beide Trendlinien abwärts, konvergierend	📈 Bullish (trotz Abwärtsbewegung)	—
Rechteck (Range)	Horizontaler Support + horizontaler Widerstand, mehrfach getestet	Fortsetzung in Ausbruchsrichtung	Rechteckhöhe ab Ausbruchspunkt
Runaway / Measuring Gap	Kurslücke in der Mitte einer starken Trendbewegung	Trend läuft weiter — Gap markiert die Trendmitte	ca. gleiche Strecke wie vor dem Gap
Island Reversal	Exhaustion-Gap + Gegen-Gap isolieren eine Kerzen-„Insel"	↔️ Umkehr (Ausnahme: kein Fortsetzungsmuster)	Kein Messziel

💡 Volumen-Bestätigung: Ein gültiger Ausbruch sollte von erhöhtem Volumen begleitet werden. Ausbrüche auf niedrigem Volumen sind oft Fehlsignale (False Breakouts).

🔗 Kurslücken (Gaps) im Detail: Breakaway-, Runaway- und Exhaustion-Gaps mit Beispielen sind im Grundvokabular-Kapitel (Abschnitt „Kurslücken") ausführlich erklärt — hier zählt nur ihre Rolle als Fortsetzungs- bzw. Umkehr-Signal.

3. Fibonacci Retracements & Extensions

Fibonacci-Retracements basieren auf der Fibonacci-Zahlenfolge und identifizieren potenzielle Support/Resistance-Level innerhalb einer Korrektur. Die wichtigsten Level: 23,6% · 38,2% · 50% · 61,8% (das "goldene Ratio") · 78,6%.

Level	Bedeutung	Stärke
23,6%	Flache Korrekturen in starken Trends	Niedrig
38,2%	Häufige Unterstützung in normalen Korrekturen	Mittel
50%	Psychologisch wichtiges Niveau (kein echtes Fibo)	Hoch
61,8%	Das "Goldene Ratio" — stärkste Unterstützung	Sehr hoch
78,6%	Tiefe Korrekturen — nahe am letzten Tief	Mittel

Fibonacci Extensions (127,2% · 161,8% · 261,8%) werden genutzt, um Kursziele nach einem Ausbruch zu bestimmen.

💡 Confluence: Fibonacci-Level werden stärker, wenn sie mit anderen S/R-Levels, gleitenden Durchschnitten oder Trendlinien zusammentreffen ("Confluence-Zone").

FIBONACCI MEETS ELLIOTTWave-Targets via FibonacciWie 161,8 %/261,8 % das Wave-3-Ende und 61,8 % das Wave-2-Tief vorhersagen

4. Volumen-Analyse

Volumen ist die Anzahl der gehandelten Einheiten in einer Periode. Es bestätigt Kursbewegungen: Steigende Kurse auf hohem Volumen = starker Trend. Steigende Kurse auf fallendem Volumen = schwacher Trend, mögliche Umkehr.

Preis-Kerzen OBV (On-Balance Volume)

Volume Rules

Situation	Bedeutung
Ausbruch + hohes Volumen	✅ Bestätigter Ausbruch, wahrscheinlich nachhaltig
Ausbruch + niedriges Volumen	⚠️ False Breakout möglich
Rückgang + hohes Volumen	⚠️ Starker Verkaufsdruck — Trendumkehr möglich
Rückgang + niedriges Volumen	✅ Normale Konsolidierung, Trend intakt

On-Balance Volume (OBV): Kumulierter Indikator — addiert Volumen bei Aufwärtskerzen, subtrahiert bei Abwärtskerzen. OBV-Divergenz (Kurs steigt, OBV fällt) warnt vor möglicher Umkehr.