🔺 Chart-Patterns

Umkehr- și Fortsetzungsmuster, Fibonacci și Volumen-Analyse

În acest capitol

1 Chart-Patterns I: Modele de inversare 2 Chart-Patterns II: Fortsetzungsmuster 3 Fibonacci Retracements & Extensions 4 Volumen-Analyse

1. Chart-Patterns I: Modele de inversare

Modelele de grafic apar prin evoluția prețului în timp și semnalează fie inversări de trend, fie continuări de trend.

Head & Shoulders

Cel mai fiabil model de inversare după un trend ascendent: trei maxime, cel din mijloc (capul) mai înalt decât cele două „umeri". Neckline unește cele două minime dintre maxime.

Variantă	Semnal	Obiectiv de preț după rupere
H&S (după trend ascendent)	📉 Bearish	Neckline − distanța cap-neckline
H&S invers (după trend descendent)	📈 Bullish	Neckline + distanța cap-neckline
Double Top	📉 Bearish	Minim − (Maxim − Minim)
Double Bottom	📈 Bullish	Maxim + (Maxim − Minim)
Triple Top	📉 Bearish	Suport − (Maxim − Suport)
Triple Bottom	📈 Bullish	Rezistență + (Rezistență − Minim)
Rounding / Saucer Bottom	📈 Bullish	Marginea castronului + profunzimea castronului
Formație V / Spike	↔️ Ambele	Fără obiectiv măsurabil — inversare abruptă

Dincolo de Head & Shoulders și double top/bottom, există alte modele de inversare: Triple Top/Bottom este varianta triplă a modelului dublu — trei încercări nereușite la același nivel formează o barieră deosebit de puternică. Rounding/Saucer Bottom este o formare lentă, în formă de castron, a unui minim fără punct de inversare abrupt, tipică pentru acțiuni defensive sau cu lichiditate scăzută. Formația V (Spike) este opusul: o inversare abruptă fără avertisment, de obicei după un șoc de știri — dificil de tranzacționat, pentru că semnalul devine clar abia retrospectiv.

2. Chart-Patterns II: Fortsetzungsmuster

Pattern-urile de continuare se formează în timpul unui trend existent, ca o scurtă pauză de consolidare înainte ca trendul să se reia.

Pattern	Aspect	Semnal	Țintă de preț
Sym. Triangle	Maxime mai joase + minime mai înalte convergente	Continuare de trend (oricare direcție posibilă)	Baza triunghiului
Asc. Triangle	Rezistență orizontală + minime în creștere	📈 Breakout Bullish așteptat	Baza triunghiului de la punctul de spargere
Desc. Triangle	Maxime în scădere + Suport orizontal	📉 Breakdown Bearish așteptat	Baza triunghiului de la punctul de spargere
Bull Flag 📈	Creștere abruptă + canal scurt contra-trend	📈 Continuare de trend în sus	Bara steagului + punctul de spargere
Bear Flag 📉	Scădere abruptă + canal scurt contra-trend	📉 Continuare de trend în jos	Bara steagului − punctul de spargere
Pennant	Ca steagul, dar convergent (triunghi)	Ca steagul	Ca steagul
Rising Wedge	Ambele Trendline-uri în sus, convergente	📉 Bearish (în ciuda mișcării în sus)	—
Falling Wedge	Ambele Trendline-uri în jos, convergente	📈 Bullish (în ciuda mișcării în jos)	—

💡 Confirmare prin volum: Un breakout valid ar trebui să fie însoțit de volum crescut. Breakout-urile pe volum scăzut sunt adesea semnale false (False Breakouts).

3. Fibonacci Retracements & Extensions

Fibonacci Retracements se bazează pe șirul de numere Fibonacci și identifică potențiale niveluri de Suport/Rezistență într-o corecție. Nivelurile cheie: 23,6% · 38,2% · 50% · 61,8% („Golden Ratio") · 78,6%.

Nivel	Semnificație	Putere
23,6%	Corecții superficiale în trenduri puternice	Mică
38,2%	Suport frecvent în corecții normale	Medie
50%	Nivel important psihologic (nu este un Fibo real)	Mare
61,8%	„Golden Ratio" — cel mai puternic Suport	Foarte mare
78,6%	Corecții profunde — aproape de ultimul minim	Medie

Fibonacci Extensions (127,2% · 161,8% · 261,8%) sunt folosite pentru a determina ținte de preț după un breakout.

💡 Confluență: Nivelurile Fibonacci devin mai puternice când coincid cu alte niveluri S/R, medii mobile sau Trendline-uri („zonă de confluență").

4. Volumen-Analyse

Volumul este numărul de unități tranzacționate într-o perioadă. Confirmă mișcările de preț: prețuri în creștere pe volum mare = trend puternic. Prețuri în creștere pe volum în scădere = trend slab, posibilă inversare.

Candele de preț OBV (On-Balance Volume)

Reguli de volum

Situație	Semnificație
Breakout + volum mare	✅ Breakout confirmat, probabil sustenabil
Breakout + volum mic	⚠️ False Breakout posibil
Scădere + volum mare	⚠️ Presiune puternică de vânzare — posibilă inversare de trend
Scădere + volum mic	✅ Consolidare normală, trend intact

On-Balance Volume (OBV): Indicator cumulativ — adaugă volum pe candele crescătoare, scade pe candele descrescătoare. Divergența OBV (prețul crește, OBV scade) avertizează asupra unei posibile inversări.