🔺 Pattern Grafici

Pattern di inversione e continuazione, Fibonacci e analisi dei volumi

In questo capitolo

1 Pattern Grafici I: Pattern di Inversione 2 Pattern Grafici II: Pattern di Continuazione 3 Fibonacci Retracements & Extensions 4 Analisi dei Volumi

1. Pattern Grafici I: Pattern di Inversione

I chart pattern emergono attraverso lo sviluppo del prezzo nel tempo e segnalano inversioni di trend o continuazioni di trend.

Head & Shoulders

Il pattern di inversione più affidabile dopo un uptrend: tre massimi, quello centrale (testa) più alto delle due spalle. La neckline collega i due minimi tra i massimi.

Variante	Segnale	Target di prezzo dopo la rottura
H&S (dopo uptrend)	📉 Bearish	Neckline − distanza testa-neckline
Inverse H&S (dopo downtrend)	📈 Bullish	Neckline + distanza testa-neckline
Double Top	📉 Bearish	Minimo − (Massimo − Minimo)
Double Bottom	📈 Bullish	Massimo + (Massimo − Minimo)
Triplo massimo	📉 Ribassista	Supporto − (Massimo − Supporto)
Triplo minimo	📈 Rialzista	Resistenza + (Resistenza − Minimo)
Rounding / Saucer Bottom	📈 Rialzista	Bordo della coppa + profondità della coppa
Formazione a V / Spike	↔️ Entrambe	Nessun obiettivo misurabile — inversione brusca

Oltre al Head & Shoulders e al doppio massimo/minimo, esistono altre figure di inversione: il triplo massimo/minimo è la variante tripla della figura doppia — tre tentativi falliti allo stesso livello formano una barriera particolarmente forte. Il Rounding/Saucer Bottom è una formazione di minimo lenta, a forma di coppa, senza un punto di svolta netto, tipica di titoli defensivi o poco liquidi. La formazione a V (Spike) è l'opposto: un'inversione brusca senza preavviso, di solito dopo uno shock di notizie — difficile da tradare perché il segnale è chiaro solo a posteriori.

2. Pattern Grafici II: Pattern di Continuazione

I pattern di continuazione si formano durante un trend esistente come una breve pausa di consolidamento prima che il trend riprenda.

Pattern	Aspetto	Segnale	Target di prezzo
Triangolo simmetrico	Massimi decrescenti + minimi crescenti convergenti	Continuazione del trend (entrambe le direzioni possibili)	Base del triangolo
Triangolo ascendente	Resistance orizzontale + minimi crescenti	📈 Breakout rialzista atteso	Base del triangolo dal punto di breakout
Triangolo discendente	Massimi decrescenti + support orizzontale	📉 Breakdown ribassista atteso	Base del triangolo dal punto di breakout
Bull Flag 📈	Forte rialzo + breve canale in controtendenza	📈 Continuazione del trend al rialzo	Asta della bandiera + punto di breakout
Bear Flag 📉	Forte ribasso + breve canale in controtendenza	📉 Continuazione del trend al ribasso	Asta della bandiera − punto di breakout
Pennant	Come flag, ma convergente (triangolo)	Come flag	Come flag
Rising Wedge	Entrambe le trendline verso l\'alto, convergenti	📉 Bearish (nonostante il movimento al rialzo)	—
Falling Wedge	Entrambe le trendline verso il basso, convergenti	📈 Bullish (nonostante il movimento al ribasso)	—

💡 Conferma del volume: Un breakout valido dovrebbe essere accompagnato da un aumento del volume. I breakout su volume basso sono spesso falsi segnali (false breakout).

3. Fibonacci Retracements & Extensions

I Fibonacci retracement si basano sulla sequenza numerica di Fibonacci e identificano potenziali livelli di support/resistance all\'interno di una correzione. I livelli chiave: 23,6% · 38,2% · 50% · 61,8% (il "rapporto aureo") · 78,6%.

Livello	Significato	Forza
23,6%	Correzioni superficiali in trend forti	Bassa
38,2%	Support frequente in correzioni normali	Media
50%	Livello psicologicamente importante (non un vero Fibo)	Alta
61,8%	Il "Rapporto Aureo" — support più forte	Molto alta
78,6%	Correzioni profonde — vicino all\'ultimo minimo	Media

Le Fibonacci Extension (127,2% · 161,8% · 261,8%) vengono utilizzate per determinare i target di prezzo dopo un breakout.

💡 Confluenza: I livelli Fibonacci diventano più forti quando coincidono con altri livelli S/R, medie mobili o trendline ("zona di confluenza").

4. Analisi dei Volumi

Il volume è il numero di unità scambiate in un periodo. Conferma i movimenti di prezzo: prezzi in aumento su volume elevato = trend forte. Prezzi in aumento su volume calante = trend debole, possibile inversione.

Candele di prezzo OBV (On-Balance Volume)

Regole del volume

Situazione	Significato
Breakout + volume elevato	✅ Breakout confermato, probabilmente sostenibile
Breakout + volume basso	⚠️ False breakout possibile
Ribasso + volume elevato	⚠️ Forte pressione di vendita — possibile inversione del trend
Ribasso + volume basso	✅ Consolidamento normale, trend intatto

On-Balance Volume (OBV): Indicatore cumulativo — aggiunge il volume sulle candele rialziste, lo sottrae su quelle ribassiste. La divergenza OBV (il prezzo sale, l\'OBV scende) avverte di una possibile inversione.