Ritenuta d\'Imposta 25% + Supplemento di Solidarietà + Imposta Ecclesiastica
Un\'imposta piatta uniforme su tutti i redditi da capitale dal 2009. Si applica ugualmente a interessi, dividendi, plusvalenze e derivati.
Scompartimenti di Compensazione delle Perdite
La Germania ha due scompartimenti separati — il punto critico: le perdite azionarie dello Scompartimento 01 non possono essere compensate con i guadagni dello Scompartimento 02 (§ 20 c. 6 frase 4 EStG). Questa separazione a silos colpisce particolarmente gli swing trader.
Aggiornamento: Abolizione del Limite sulle Perdite da Derivati
Aggiornamento: Il limite di €20.000 sulle perdite da operazioni a termine (§ 20 c. 6 frase 5 EStG) è stato retroattivamente abrogato dalla Legge Fiscale Annuale 2024. Dopo che la Corte Fiscale Federale (BFH) ha sollevato seri dubbi costituzionali nel 2024, il legislatore ha seguito e rimosso completamente la restrizione. Le perdite da opzioni, futures e CFD sono nuovamente illimitate nell\'ambito del reddito da capitale (la separazione a silos tra azioni e altri redditi da capitale rimane). Buone notizie per tutti i trader di opzioni!
Principio FIFO
First In First Out: chi ha comprato 100 azioni Apple nel 2020 a $100 e poi altre 100 nel 2024 a $180 — quando vende 50 azioni, viene tassata la prima tranche a $100 (plusvalenza più alta). Nessuna scelta in Germania. Negli USA sono disponibili alternative (LIFO, identificazione specifica, costo medio); in Germania il FIFO è obbligatorio.
Riporto delle Perdite
Illimitato nel tempo, ma non disponibile come riporto a credito. La separazione a silos (azioni vs. generale) viene mantenuta quando riportata all\'anno successivo. Il precedente scompartimento separato per i derivati non esiste più dalla Legge Fiscale Annuale 2024 — le perdite da derivati confluiscono nel scompartimento generale delle perdite.
Ritenuta d\'Imposta del Broker
I broker tedeschi (Comdirect, DKB, Trade Republic, Flatex, Scalable) trattengono automaticamente l\'imposta piatta ed emettono il certificato fiscale annuale in gennaio/febbraio. I broker esteri (IBKR, Swissquote, Saxo): devi compilare manualmente l\'Allegato KAP — spesso migliaia di voci individuali per i trader attivi.
Ultima revisione: aprile 2026