27.11
🌍 27 · Emigreren als trader

📊 Focuslanden vergeleken

Cyprus, Portugal, Malta, Andorra, VAE, Thailand, Georgië, de Bahama’s, Panama en de Kaaimaneilanden in één vergelijkingstabel: belasting op koerswinst, minimaal verblijf, stelsel, EU-status, belastingverdrag en §2-AStG-risico in één oogopslag.

In dit hoofdstuk

1 What This Is About 2 The Comparison Table 3 How to Read the Table 4 Sources

1. What This Is About

Wereldkaart met oplichtende verbindingslijnen en locatiemarkeringen — symbolisch beeld van de landenvergelijking
📊 Focuslanden · Vergelijking Alle 7 vergeleken Belasting op koerswinst · Verblijf · Belastingverdrag
📅 Peildatum: juli 2026 📊 Tien focuslanden naast elkaar — samengevat uit de afzonderlijke landenhoofdstukken

Deze pagina zet de tien focuslanden van het emigratiecluster — Cyprus, Portugal, Malta, Andorra, VAE (Dubai), Thailand, Georgië, Bahama’s, Panama en de Kaaimaneilanden — naast elkaar in één enkele tabel. Ze is bedoeld als snelle oriëntatie: welk land belast koerswinsten hoe, hoeveel dagen moet je er verblijven, is het een EU-land of een derde land, en hoe streng is het Duitse § 2 AStG? Alle waarden zijn samengevat overgenomen uit de betreffende landenhoofdstukken — de details met bronnen, voetnoten en uitzonderingen staan daar. De tabel geeft slechts de korte versie.

Legenda bij de kolommen:

  • EU? — ✅ = EU-lidstaat (vrij verkeer, euro, EU-vertrekfaciliteiten); ❌ = derde land.
  • Belastingverdrag D-A-CH — of een belastingverdrag met Duitsland / Oostenrijk / Zwitserland van kracht is (✅) of niet (❌).
  • § 2-AStG-risico — grove indeling van de uitgebreide beperkte belastingplicht: “schoolvoorbeeld” = duidelijk laagbelastingland, toetsing reëel; “omstreden/individueel geval” = indeling onzeker; “laag” = doorgaans geen laagbelastingland. Is sowieso alleen van toepassing bij voortdurende wezenlijke belangen in Duitsland.
  • Instap/substance — wat de verhuizing in de praktijk kost of vereist (investering, minimumbelasting, woonruimte/activiteit).

⚠️ Geen belastingadvies. De tabel is een samengevatte oriëntatie, geen vervanging voor individueel advies. Fiscale indelingen hangen af van het individuele geval (instrumenten, handelsintensiteit, resterende banden met D-A-CH). Raadpleeg vóór een emigratie altijd een adviseur die gespecialiseerd is in zowel het bestemmingsland als het land van herkomst.

2. The Comparison Table

Land Belasting op koerswinst Minimaal verblijf Stelsel EU? Belastingverdrag D-A-CH § 2-AStG-risico Instap/substance Belangrijkste valkuil Voor wie
🇨🇾 Cyprus 0 % op “titles” (aandelen, obligaties, opties); commercieel / CFD- / crypto-grijs gebied tot 35 % 60 dagen (met voorwaarden) of 183 dagen Non-Dom (SDC-vrijstelling 17 van 20 jaar) ✅ EU (euro) DE/AT/CH ✅ omstreden / individueel geval Woonruimte + activiteit; GESY 2,65 % (begrensd ~4.770 €/jaar) CFD’s/derivaten/crypto-grijs gebied; Non-Dom eindigt na 17 jaar Traders met klassieke effecten/opties en een echt centrum van levensbelangen
🇵🇹 Portugal 28 % forfaitair; kortlopend (< 365 dagen) bij hoog inkomen verplicht progressief tot ~53 % 183 dagen of woonplaats op 31 december regulier (NHR sinds 1. 1. 2024 gesloten; IFICI treft traders niet) ✅ EU (euro) DE/AT/CH ✅ laag (28 % standaardtarief = doorgaans geen laagbelastingland) NIF + inschrijving; geen investeringsdrempel geen belastingvrijstelling voor effecten; oude NHR voor nieuwkomers weg Buy-and-hold / levenskwaliteit — niet voor kortetermijn-veelhandelaars
🇲🇹 Malta buitenlandse koerswinsten 0 % (ook bij overmaking); commerciële handel tot 35 % 183 dagen Non-Dom-remittance (tijdelijk onbeperkt) ✅ EU (euro) DE/AT/CH ✅ gevoeliger (Non-Dom als “voorkeursbehandeling”) Non-Dom; minimumbelasting 5.000 €/jaar bij buitenlandse inkomsten vanaf 35.000 € (verrekenbaar) Remittance-valkuil bij inkomsten; badges of trade → commercieel tot 35 % Beleggers / rustigere traders met koerswinsten uit een buitenlandse portefeuille
🇦🇩 Andorra 0 % bij deelneming tot 25 % (spaarbasis-vrijstelling 3.000 €); toptarief 10 % Actief ≥ 183 dagen; passief ~90 dagen vergunning (voor fiscale woonplaats tegenover D-A-CH feitelijk > 183 dagen) Lage belasting (IRPF max. 10 %) ❌ derde land (euro via overeenkomst) DE ❌ (in onderhandeling) · AT ondertekend (mei 2026, inwerkingtreding open) · CH ❌ Schoolvoorbeeld (duidelijk laagbelastingland) Passieve verblijfsstatus ~1 mln. € investering + ~50.000 € niet-terugbetaalbare heffing hoge toegangskosten; derde land vermogende beleggers / rustigere traders met gespreid bezit (< 25 %)
🇦🇪 VAE (Dubai) 0 % (privéportefeuille); 9 % Corporate Tax bij vennootschap/licentie (vanaf 375.000 AED winst / 1 mln. AED omzet) 183 dagen; of 90 dagen voorwaardelijk; of centrum van levensbelangen Nulbelasting (0 % inkomstenbelasting) ❌ derde land DE ❌ (sinds 2022 verlopen) · AT ✅ · CH ✅ Schoolvoorbeeld (0 % = laagbelastingland, zonder DE-verdragsverzachting) Residence Visa (vastgoed/bedrijf/Golden Visa); echte verplaatsing van het centrum van levensbelangen geen DE-belastingverdrag; Corporate Tax bij licentie/vennootschap particuliere eigen traders met een echte verhuizing en gespreid bezit
🇹🇭 Thailand 0 %, zolang niet overgemaakt; bij overmaking progressief 0–35 % (LTR-visum kan vrijstellen) 180 dagen Remittance-beginsel ❌ derde land DE/AT/CH ✅ niet algemeen — concrete belastingdrukvergelijking (effectief laag door remittance/LTR) Visum (Non-Immigrant / LTR tot 10 jaar / Thailand Privilege) Overmakingsvalkuil; wetgeving sinds 2024 in beweging Traders die kapitaal in een buitenlandse portefeuille laten staan; LTR-houders
🇬🇪 Georgië buitenlandse koerswinsten 0 % (zonder remittance-voorwaarde); Georgische bron 20 % flat 183 dagen; of HNWI zonder dagentelling Territorialiteitsbeginsel ❌ derde land DE/AT/CH ✅ Schoolvoorbeeld (0 % = laagbelastingland) 183 dagen of HNWI (vermogen > 3 mln. GEL resp. inkomen > 200.000 GEL + Georgië-band); velen tot 365 dagen visumvrij 1-%-Small-Business-status geldt niet voor effectenhandel; bronvraag particuliere traders met buitenlandse portefeuille en een echte verhuizing
🇧🇸 Bahama’s 0 % (geen kapitaalwinst-/inkomstenbelasting) geen vast aantal dagen; feitelijk centrum van levensbelangen beslissend (Annual Residence 1–3 jr. of PR) Geen directe belastingen ❌ derde land DE/AT/CH ❌ (alleen TIEA + CRS) Schoolvoorbeeld (0 % = laagbelastingland) PR vanaf 1 mln. USD vastgoed (10 jr. aanhoudingstermijn); Annual Residence zonder investeringsplicht geen belastingverdrag → volledige 30 % Amerikaanse bronbelasting; hoge kosten; bewijs van substance vermogende effecten-/optietraders met budget voor vastgoed/kosten
🇵🇦 Panama 0 % op buitenlandse winsten (territoriaal); 10 % op Panamese effecten > 183 dagen (of centrum van levensbelangen) Territorialiteitsbeginsel ❌ derde land DE/AT/CH ❌ (alleen CRS) Laagbelastingland zonder belastingverdrag (§ 2 AStG) Friendly Nations vanaf 200.000 USD vastgoed/termijndeposito of Pensionado vanaf 1.000 USD/maand pensioen Substance-regels voor passieve inkomsten bij vennootschapsstructuren vanaf 2027 verwacht; geen belastingverdrag Traders met buitenlandse portefeuille, centrum van levensbelangen werkelijk in Panama
🇰🇾 Kaaimaneilanden 0 % (geen directe belastingen) geen vast aantal dagen; feitelijk centrum van levensbelangen beslissend Geen directe belastingen ❌ derde land DE/AT/CH ❌ (alleen TIEA + CRS) Schoolvoorbeeld (0 % = laagbelastingland) Certificate vanaf 2 mln. KYD vastgoed (levenslang) of Residency Certificate vanaf 1 mln. KYD (25 jr. + 120.000 KYD jaarinkomen) zeer hoge kosten; geen belastingverdrag; bewijs van substance vermogende effectentraders, Brits overzees gebied gewenst

3. How to Read the Table

De tabel comprimeert elk land tot één regel — de prijs daarvoor is dat nuances wegvallen. Drie patronen helpen bij de indeling:

  • “0 %” betekent niet onvoorwaardelijk. Bijna overal geldt de belastingvrijstelling alleen voor privé beheerde handel in effecten/opties. Zodra de activiteit als commercieel geldt (Cyprus, Malta, Andorra, VAE, Georgië) of — zoals in Thailand — de winst naar het bestemmingsland wordt overgemaakt, kan de belastingdruk aanzienlijk stijgen. De kolom “Belangrijkste valkuil” noemt telkens het kritieke punt.
  • EU vs. derde land bepaalt de emigratie. De drie EU-bestemmingen (Cyprus, Portugal, Malta) brengen vrij verkeer en een dicht netwerk van belastingverdragen mee; de zeven derde landen (Andorra, VAE, Thailand, Georgië, Bahama’s, Panama, Kaaimaneilanden) vereisen visa/investeringen. Een deel heeft geen belastingverdrag met Duitsland (Andorra, VAE), bij de Bahama’s, Panama en de Kaaimaneilanden ontbreekt zelfs elk belastingverdrag met D-A-CH volledig.
  • Het dure deel ligt vaak in het land van herkomst. § 6 AStG (exitheffing bij deelneming vanaf 1 % of grote fondsen) en § 2 AStG (uitgebreide beperkte belastingplicht) worden beslist bij het verlaten van D-A-CH — ongeacht hoe gunstig het bestemmingsland is.

Voor de volledige indeling van elk land — met tarieven, uitzonderingen, verblijfsroutes en het samenspel met D-A-CH — leiden de tien verdiepende hoofdstukken:

4. Sources

Peildatum van alle gegevens: juli 2026. Deze tabel bevat geen eigen bronnen — elke cel is samengevat uit het betreffende landenhoofdstuk, waar de volledige bronvermeldingen staan (PwC Worldwide Tax Summaries, nationale belastingdiensten, BMF/RIS/ESTV over de belastingverdragen, gesetze-im-internet.de over § 2 en § 6 AStG). Geen belastingadvies — laat vóór een emigratie het individuele geval vakkundig toetsen.

← Vorig hoofdstuk 27.10. De Kaaimaneilanden voor traders 📋 Inhoudsopgave Volgend hoofdstuk 14.1. Overzicht & trading letters →