📐 Moduł 6: Wskaźniki

Średnie kroczące, MACD, RSI, Bollinger Bands, Stochastic, ATR

W tym rozdziale

1 Średnie kroczące 2 MACD (Moving Average Convergence Divergence) 3 RSI (Relative Strength Index) 4 Wstęgi Bollingera 5 Oscylator stochastyczny 6 ATR (Average True Range)

1. Średnie kroczące

Średnie kroczące (MA) wygładzają dane cenowe i pomagają identyfikować trend. Są wskaźnikami opóźnionymi — potwierdzają trendy, ale ich nie antycypują.

Świece cenowe SMA 20 EMA 20

Typ	Wzór	Właściwość
SMA (prosta)	Średnia arytmetyczna ostatnich N cen	Prosta, wolniej reaguje
EMA (wykładnicza)	Przypisuje większą wagę ostatnim cenom	Bardziej responsywna, mniejsze opóźnienie
WMA (ważona)	Liniowo ważona, najnowsza = najwyższa waga	Pomiędzy SMA a EMA

Złoty krzyż i Krzyż śmierci

Złoty krzyż: Krótkoterminowa MA (np. SMA 50) przecina długoterminową MA (SMA 200) od dołu → długoterminowy sygnał byczy.
Krzyż śmierci: SMA 50 przecina SMA 200 od góry → sygnał niedźwiedzi.
Uwaga: Przecięcia MA są opóźnione i mogą generować wiele fałszywych sygnałów na rynkach bocznych.

💡 Popularne kombinacje MA: 9/21 EMA (krótkoterminowe) · 20/50 SMA (średnioterminowe) · 50/200 SMA (długoterminowe/Złoty Krzyż Śmierci)

2. MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD jest jednym z najpopularniejszych wskaźników momentum. Pokazuje relację między dwiema EMA i pomaga identyfikować kierunek trendu, momentum oraz potencjalne odwrócenia.

Świece cenowe Linia MACD (EMA12−EMA26) Linia sygnału (EMA9 z MACD)

Sygnał	Znaczenie
MACD przecina sygnał od dołu	📈 Byczy sygnał kupna
MACD przecina sygnał od góry	📉 Niedźwiedzi sygnał sprzedaży
MACD powyżej zera	Dominuje bycze momentum
MACD poniżej zera	Dominuje niedźwiedzie momentum
Bycza dywergencja	Cena tworzy niższe dołki, MACD tworzy wyższe dołki → możliwe odwrócenie w górę
Niedźwiedzia dywergencja	Cena tworzy wyższe szczyty, MACD tworzy niższe szczyty → możliwe odwrócenie w dół

Domyślne ustawienia: 12-26-9 (EMA 12, EMA 26, sygnał EMA 9)

3. RSI (Relative Strength Index)

RSI mierzy siłę i prędkość ruchów cenowych w skali od 0 do 100. Wskazuje na wykupiony i wyprzedany stan rynku.

RSI (14 okresów)

Poziom RSI	Interpretacja	Ostrożność
> 70	Wykupiony — potencjalne odwrócenie	W silnych trendach RSI może utrzymywać się na 70+ przez długi czas
50	Linia neutralna — kierunek trendu	RSI powyżej 50 = trend byczy, poniżej 50 = trend niedźwiedzi
< 30	Wyprzedany — potencjalne odwrócenie	W trendach spadkowych RSI może utrzymywać się na 30− przez długi czas

Dywergencja RSI (jak w MACD): cena i RSI poruszają się w przeciwnych kierunkach → silny sygnał odwrócenia.
Domyślne ustawienie: 14 okresów.

💡 Sam RSI nie wystarczy — zawsze łącz go z analizą trendu i innymi wskaźnikami. Wykupienie w trendzie wzrostowym nie jest automatycznym sygnałem sprzedaży.

4. Wstęgi Bollingera

Wstęgi Bollingera składają się z pasma środkowego (SMA 20) oraz dwóch pasm zewnętrznych oddalonych o 2 odchylenia standardowe. Pasma rozszerzają się przy wysokiej zmienności i zwężają przy niskiej zmienności.

Świece cenowe Wstęgi Bollingera (SMA20 ± 2σ)

Sygnał	Znaczenie
Ściskanie Bollingera (Squeeze)	Pasma bardzo wąskie → niska zmienność → zbliża się duże wybicie
Cena dotyka górnego pasma	Silna, ale niekoniecznie sygnał sprzedaży w trendzie wzrostowym
Cena dotyka dolnego pasma	Słaba, ale niekoniecznie sygnał kupna w trendzie spadkowym
Cena poza pasmem + świeca wraca	Silny sygnał odwrócenia (dotknięcie pasma i powrót)

Wskaźnik %B: Pokazuje, gdzie cena znajduje się względem pasm. %B > 1 = powyżej górnego pasma, %B < 0 = poniżej dolnego pasma.

5. Oscylator stochastyczny

Oscylator stochastyczny porównuje cenę zamknięcia z zakresem transakcji z ostatnich N okresów (domyślnie: 14). Sygnalizuje stany wykupienia/wyprzedania podobnie jak RSI, ale reaguje szybciej.

%K (szybki) %D (sygnał, SMA3 z %K)

Zakres	Znaczenie
> 80	Wykupiony
< 20	Wyprzedany
%K przecina %D od dołu (w strefie wyprzedania)	📈 Sygnał kupna
%K przecina %D od góry (w strefie wykupienia)	📉 Sygnał sprzedaży

Wolny stochastyczny: %K wolnego stochastycznego = %D szybkiego stochastycznego — ogranicza fałszywe sygnały na zmiennych rynkach.

6. ATR (Average True Range)

ATR mierzy średni zakres transakcji z ostatnich N okresów i jest czystym wskaźnikiem zmienności — nie wskazuje kierunku. Wysoki ATR = zmienne rynki, niski ATR = spokojne rynki.

ATR (14 okresów)

ATR do ustalania stop-loss

ATR idealnie nadaje się do ustawiania stop-lossów opartych na zmienności, zamiast arbitralnych wartości procentowych:

Stop loss = Wejście − (ATR × mnożnik)

Przykład: Akcja po 100 USD, ATR = 2,50 USD, mnożnik 2×
→ Stop loss na poziomie 100 USD − 5 USD = 95 USD
→ Stop jest wystarczająco szeroki, aby pochłonąć normalny „szum"

Typowe mnożniki: 1,5× (ciasny), 2× (standardowy), 3× (szeroki/dla swingów).