1. Urmărirea Trendului / Minervini Trend Template

Cumpără doar în trenduri puternice ascendente conform celor 8 criterii Trend Template ale lui Minervini. Stop-uri stricte, dimensionare pozițiilor după regula 1R.

▸ Pe scurt

📋 Setup

Preț > MA 50/150/200 zileMA-uri în creștere30% peste minimul 52S25% sub maximul 52SRS rating > 70

⚙️ Gestionare

Stop-loss 7–8% sub intraretrailing stop de la câștig 20–25%doar în piețe bulldimensionare poziție după regula 1R

🎯 Țintă

Payoff asimetricurmărire trenduri puterniceieșire la trailing stop sau ruperea trendului

📋 Setup

Trend

Direcția dominantă a prețului (ascendentă, descendentă sau laterală). „The trend is your friend\" — tranzacționează pe direcția trendului, nu împotriva lui.Maxime și minime din ce în ce mai mari = trend ascendent.

Medie mobilă (SMA/EMA)

Face media prețului pe X zile și filtrează zgomotul. Dacă prețul e deasupra, trendul este în general ascendent — dedesubt, descendent.SMA 200 = media ultimelor 200 de zile, cel mai important filtru pe termen lung.

Forță relativă (RS-Rating)

Măsoară performanța unei acțiuni față de piața generală (0–100). Tranzacționează doar cele mai puternice — RS ≥ 80.

Consolidare (Base)

O fază de pauză în care prețul merge lateral și adună forță înainte de a erupe. Bazele strânse sunt cele mai bune rampe de lansare.Cup-with-Handle, fanion sau dreptunghi sunt modele clasice de bază.

Maxim pe 52 de săptămâni

Cel mai ridicat preț din ultimul an. Acțiunile aproape de maximul pe 52 de săptămâni sunt puternice — noile maxime atrag adesea mai mulți cumpărători.

Confirmare prin volum

Numărul de acțiuni tranzacționate. Un breakout CU volum semnificativ mai mare este credibil; fără volum este suspect.Breakout la dublu față de volumul zilnic = interes real al cumpărătorilor.

Breakout

Prețul depășește o rezistență sau limita superioară a unei baze. Punct frecvent de intrare pentru urmărirea trendului — ideal cu volum.

⚙️ Gestionare

Stop-Loss

Prețul de ieșire prestabilit care limitează pierderea. Obligatoriu la tranzacții direcționale — cea mai importantă disciplină.Intrare 100, stop la 93 → max. 7% pierdere.

Trailing-Stop

Un stop care se mișcă odată cu creșterea prețului. Asigură câștigurile fără a tăia prematur trendul — „lasă câștigurile să curgă\".

Position Sizing

Cât de mare alegi o poziție, măsurată prin riscul per trade (ex. 1% din cont). Mai important pentru supraviețuire decât rata de câștig.Cont $10.000, risc 1% = max. $100 pierdere per trade.

Structură:

Filtrează acțiunile: preț > MA 50/150/200 zile, MA-uri în creștere, preț aproape de maximul pe 52 săptămâni
Volume Pocket Pivot sau Buyable Gap-Up ca intrare
Stop-loss strict 7–8% sub intrare
Trailing stop la câștig nerealizat 20–25%

1

Verifică Trend-Template: prețul peste SMA50 > SMA150 > SMA200, toate crescătoare, aproape de maximul pe 52 de săptămâni.

2

Doar cele mai puternice acțiuni: RS-Rating ≥ 80. Intrare la breakout dintr-o bază strânsă — cu volum.

3

✅ Breakout-ul merge? Urmărești Trailing-Stop, lași câștigurile să curgă.

4

⚠️ Stop sub bază atins? Lichidează — acceptă 7–8% pierdere, nu sta pe loc.

5

🔔 Prețul pierde SMA50 la închiderea săptămânii? Trend defect — ieși.

✅ Reguli clare
✅ Payoff asimetric
✅ Funcționează foarte bine în piețe bull

⚠️ Stop-uri frecvente în piețe agitate
⚠️ Ratează contra-mișcările
⚠️ Necesită disciplină

2. Momentum / Breakout

Cumpără la breakout peste o consolidare de mai multe săptămâni cu volum peste medie. Intrare rapidă, ieșire rapidă.

▸ Pe scurt

📋 Setup

Volume > 1,5× mediePivot clar definitADR > 2%Breadth de piață favorabilă (NYSE A/D)

⚙️ Gestionare

Stop sub pivot/minimul consolidăriiluare profit eșalonată 20/40/60%ieși imediat la false breakoutmonitorizare în timp real

🎯 Țintă

Profituri rapide din breakoutpivot ca ancorăieșire la stop sau pierdere de momentum

📋 Setup

Breakout

Prețul depășește o rezistență sau limita superioară a unei baze. Punct frecvent de intrare pentru urmărirea trendului — ideal cu volum.

Confirmare prin volum

Numărul de acțiuni tranzacționate. Un breakout CU volum semnificativ mai mare este credibil; fără volum este suspect.Breakout la dublu față de volumul zilnic = interes real al cumpărătorilor.

Trend

Direcția dominantă a prețului (ascendentă, descendentă sau laterală). „The trend is your friend\" — tranzacționează pe direcția trendului, nu împotriva lui.Maxime și minime din ce în ce mai mari = trend ascendent.

Consolidare (Base)

O fază de pauză în care prețul merge lateral și adună forță înainte de a erupe. Bazele strânse sunt cele mai bune rampe de lansare.Cup-with-Handle, fanion sau dreptunghi sunt modele clasice de bază.

Maxim pe 52 de săptămâni

Cel mai ridicat preț din ultimul an. Acțiunile aproape de maximul pe 52 de săptămâni sunt puternice — noile maxime atrag adesea mai mulți cumpărători.

Structură:

Identificare: consolidare 4–8 săptămâni (Cup-with-Handle, Flat Base, VCP)
Intrare la breakout peste pivot cu volum > 50% peste medie
Stop sub pivot sau minimul consolidării
Luare profit eșalonată 20/40/60%

1

Caută o acțiune în trend puternic cu consolidare strânsă chiar sub o rezistență.

2

✅ Breakout cu volum semnificativ crescut? Intrare, stop imediat sub zona de breakout.

3

⚠️ Fals breakout (prețul cade înapoi)? Ieși imediat — pierdere mică și controlată.

4

✅ Mișcarea merge? Urmărești Trailing-Stop.

5

🔔 Volumul seacă / Momentum-ul se frânge? Asiguri câștiguri parțiale.

✅ Profituri rapide
✅ Pivoturi clare ca ancore
✅ Rată de succes bună în faze bull

⚠️ Whipsaws la false breakout-uri
⚠️ Nu funcționează în piețe bear
⚠️ Necesită monitorizare în timp real

3. Mean Reversion / Recuperare din Supravândut

Cumpără acțiuni de calitate supravândute pe termen scurt pentru un trade de revenire. Triggere clare de intrare și ieșire prin RSI/Bollinger.

▸ Pe scurt

📋 Setup

RSI(2) < 10Trend > MA 200Spike de volumDurată deținere 3–10 zile

⚙️ Gestionare

Intrare RSI(2) < 10 / Banda Bollinger inferioarăstop 5% sub intraredeținere 3–10 ziledoar acțiuni de calitate în uptrend

🎯 Țintă

Revenire la linia mediană Bollingerieșire când RSI(2) > 70câștiguri mici și rapide

📋 Setup

Mean Reversion

Ipoteza că un preț extins se va întoarce la media sa. Opusul urmăririi trendului — funcționează în faze laterale și calme.O acțiune puternic supravândută într-un trend ascendent se cumpără pe recuperare.

Medie mobilă (SMA/EMA)

Face media prețului pe X zile și filtrează zgomotul. Dacă prețul e deasupra, trendul este în general ascendent — dedesubt, descendent.SMA 200 = media ultimelor 200 de zile, cel mai important filtru pe termen lung.

Suport & rezistență

Zone de preț unde în trecut s-au impus cumpărătorii (suport) sau vânzătorii (rezistență). Repere importante de intrare/ieșire.

Forță relativă (RS-Rating)

Măsoară performanța unei acțiuni față de piața generală (0–100). Tranzacționează doar cele mai puternice — RS ≥ 80.

Structură:

Filtru acțiuni: calitate înaltă, uptrend intact
Trigger intrare: RSI(2) < 10 SAU preț sub Banda Bollinger inferioară
Ieșire: RSI(2) > 70 SAU banda mediană Bollinger atinsă
Stop-loss: 5% sub intrare sau ruperea trendului

1

Caută o acțiune supravândută într-un trend ascendent intact (retragere la SMA, RSI scăzut).

2

Intrare când prețul se întoarce în sus de la medie / suport.

3

✅ Prețul revine la medie? Ia câștigul la media mobilă / rezistență.

4

⚠️ Suportul cedează? Trage stop-ul — ipoteza a fost greșită.

5

🔔 Fără întoarcere după câteva zile? Lichidează poziția, capitalul e mai bine folosit altundeva.

✅ Rată de succes ridicată
✅ Profituri rapide
✅ Funcționează în piețe lateral

⚠️ Risc de a prinde cuțite în cădere
⚠️ Slab în prăbușiri
⚠️ Profitul per trade de obicei mic

4. Swing Trading cu Analiză Grafică

Tranzacții de mai multe zile pe setup-uri grafice clasice: reveniri pe linie de trend, flag-uri, pennant-uri, strategii de canal.

▸ Pe scurt

📋 Setup

Durată deținere 3–15 zileMin. raport risc/recompensă 2:1Confirmare volum la trigger

⚙️ Gestionare

Stop sub/deasupra ultimului swingconfirmare volum la triggermin. RRR 2:1deținere 3–15 zile

🎯 Țintă

Profit la următorul nivel S/Rbibliotecă de pattern-uri (flag/wedge)ieșire la target sau stop

📋 Setup

Suport & rezistență

Zone de preț unde în trecut s-au impus cumpărătorii (suport) sau vânzătorii (rezistență). Repere importante de intrare/ieșire.

Trend

Direcția dominantă a prețului (ascendentă, descendentă sau laterală). „The trend is your friend\" — tranzacționează pe direcția trendului, nu împotriva lui.Maxime și minime din ce în ce mai mari = trend ascendent.

Pullback (retragere)

O scurtă contra-mișcare în cadrul trendului. O retragere la o suport sau medie mobilă oferă un punct de intrare mai avantajos.În trend ascendent, retragere la SMA 50 și reluare de acolo.

Medie mobilă (SMA/EMA)

Face media prețului pe X zile și filtrează zgomotul. Dacă prețul e deasupra, trendul este în general ascendent — dedesubt, descendent.SMA 200 = media ultimelor 200 de zile, cel mai important filtru pe termen lung.

Confirmare prin volum

Numărul de acțiuni tranzacționate. Un breakout CU volum semnificativ mai mare este credibil; fără volum este suspect.Breakout la dublu față de volumul zilnic = interes real al cumpărătorilor.

Structură:

Identifică setup-ul (ex. bull flag, falling wedge)
Intrare la breakout sau revenire confirmată
Stop-loss sub/deasupra ultimului swing
Target de profit la următoarea rezistență/suport

1

Găsești o structură clară de chart: trend plus suport/rezistență marcante.

2

Intrare la pullback spre suport (Long în trend ascendent), stop imediat dedesubt.

3

✅ Prețul merge spre următoarea rezistență? Profit parțial acolo, urmărești stop-ul.

4

⚠️ Suportul cedează clar? Ieși.

5

🔔 Menții zile/săptămâni? Swing-trade — fără agitație intraday, urmezi planul.

✅ Versatil (bull/bear)
✅ Bibliotecă clară de setup-uri
✅ Scalabil pentru orice clasă de active

⚠️ Recunoaștere subiectivă a pattern-urilor
⚠️ Necesită experiență
⚠️ Whipsaws în medii cu volatilitate scăzută

5. Buy & Hold / Valoare / Dividende

Deținere pe termen lung de acțiuni de calitate (stil Buffett) sau aristocrați ai dividendelor. „Timpul în piață bate sincronizarea cu piața."

▸ Pe scurt

📋 Setup

P/E istoric sub media sectoruluiROE > 15%Creștere dividende > 5 aniMoat

⚙️ Gestionare

Rebalansare 1–2× pe anreinvestire dividende (DRIP)diversificare pe 15–30 pozițiimenține prin drawdown-uri

🎯 Țintă

Efect de compoundare pe anieficient fiscal prin perioada de deținereieșire doar la ruperea tezei

📋 Setup

Date fundamentale

Cifrele de afaceri ale unei companii (venituri, profit, creștere, evaluare). Baza strategiilor de valoare și creștere — „de ce\"-ul din spatele prețului.

Trend

Direcția dominantă a prețului (ascendentă, descendentă sau laterală). „The trend is your friend\" — tranzacționează pe direcția trendului, nu împotriva lui.Maxime și minime din ce în ce mai mari = trend ascendent.

DCA (Dollar-Cost-Averaging)

Investești o sumă fixă la intervale fixe — indiferent de preț. Netezește prețul de intrare și elimină stresul legat de timing.În fiecare săptămână 100€ într-un index, indiferent dacă urcă sau coboară.

Structură:

Selecție după criterii fundamentale (P/E, ROE, free cash flow, istoricul dividendelor)
Diversificare pe 15–30 poziții
Rebalansare 1–2× pe an
Reinvestire dividende (DRIP)

1

Selectezi companii de calitate cu date fundamentale sănătoase și evaluare corectă.

2

Construiești poziția în timp (eventual prin DCA), nu totul dintr-o dată.

3

✅ Teza intactă, afacerea crește? Deții, reinvestești dividende, ai răbdare.

4

⚠️ Ruptură fundamentală (teză distrusă, nu doar scădere de preț)? Vinzi.

5

🔔 Verificare anuală? Verifici evaluarea și evoluția afacerii — fără a privi zilnic.

✅ Complexitate minimă
✅ Eficient fiscal (perioada de deținere)
✅ Efect de compoundare

⚠️ Drawdown-urile în piețe bear sunt dureroase
⚠️ Cost de oportunitate în faze bull
⚠️ Necesită răbdare

📈 Aktien-Strategien

În acest capitol

1. Urmărirea Trendului / Minervini Trend Template

2. Momentum / Breakout

3. Mean Reversion / Recuperare din Supravândut

4. Swing Trading cu Analiză Grafică

5. Buy & Hold / Valoare / Dividende