₿ Krypto

Krypto-DCA og spot-akkumulering

1. Crypto DCA / Spot Accumulation

Dollar-cost averaging i Bitcoin/Ethereum: fast beløb med faste intervaller, uanset kursen.

▸ Overblik

📋 Setup

Fast intervalFast beløbCold storage efter 1 års hold (skattefrit i Tyskland)

⚙️ Styring

Hold interval + beløb fastcold storage efter 1 årignorer kursenkun spot, ingen gearing

🎯 Mål

Langsigtet akkumuleringskattefrit efter 1 år (DE)hold igennem drawdowns

📋 Setup

DCA (Dollar-Cost-Averaging)

Investér et fast beløb med faste mellemrum — uanset kursen. Udjævner indgangsprisen og fjerner timing-stress.100 kr. om ugen i et indeks, uanset om det stiger eller falder.

Trend

Den overordnede retning for kursen (op, ned eller sidelæns). "The trend is your friend" — handel helst i trendretningen, ikke imod.Højere toppe og højere bunde = opadgående trend.

Opbygning:

Vælg aktivallokering (fx 70 % BTC / 30 % ETH)
Fast interval: ugentligt eller månedligt
Konstant EUR/USD-beløb pr. ordre
Cold storage ved > 1 års holding

Investér et fast beløb med fast interval (f.eks. ugentligt) — uanset den aktuelle kurs.

Udjævner indgangsprisen over tid og fjerner timing-stress.

✅ Langsigtet tese intakt? Fortsæt ubønhørligt — også i røde perioder.

⚠️ Fundamental brud på aktivet? Genovervej planen (sjældent, men muligt).

🔔 Regelmæssighed? Hold ikke pause, fordi kursen virker "for høj/lav" — disciplin slår timing.

✅ Reducerer market-timing-stress
✅ Fungerer for begyndere
✅ Skattemæssigt attraktivt (DE 1-årsregel)

⚠️ Volatilt, store drawdowns
⚠️ Forvaringsrisici (børshack)
⚠️ Regulatorisk usikkerhed

2. Crypto Basis-Trade / Funding-Rate-Arbitrage

Long Spot + Short Perpetual-Future → modtag Funding-Rate (eller Long Spot + Short dated Future = Basis-Trade). Markedsneutral yield uafhængig af kursretningen.

Basis (futures-tillæg) lukker ved udløb til spot-prisen. Funding-variant: Short Perpetual modtager Funding-Rate, så længe den er positiv.

▸ Hurtigt overblik

📋 Setup

Long Spot = Short Perp (Delta ≈ 0)positiv Funding-Rateseriøs ExchangeCollateral-buffer mod likvidation

⚙️ Styring

Overvåg funding løbende (kan vende negativ → opløs position)Puffr likvidationsprisen på Short-PerpSpred Exchange-/Custody-risikoluk ved Funding-Flip

🎯 Mål

Markedsneutral Funding-YieldBasiskonvergens til udløbintet direktionalt kursrisiko

📋 Setup

Basis (Spot vs. Future)

Forskellen mellem spotpris og futurespris. I basis-handlen holder du begge sider modsat hinanden og tjener på konvergensen/fundingen.

Funding-Rate

Betaling mellem long- og short-siden ved krypto-perpetual-futures. En markedsneutral position kan løbende inkassere den (positive) funding-rate.

Spread

Kombination af to optioner — én købt, én solgt. Det begrænser både risiko OG gevinst og kræver mindre kapital end en enkelt option.Sælg Put 525 + køb Put 515 = Bull-Put-Spread, risiko begrænset til 10 point.

Opbygning:

Tjek Funding-Rate: positiv = Longs betaler Shorts → Short-Perp tjener Funding
Long Spot (BTC/ETH) + Short Perpetual af samme størrelse → Delta ≈ 0
Funding krediteres periodisk (normalt hver 8. time), så længe den er positiv
Alternativ basis-variant: Long Spot + Short dated Future, basis lukker ved udløb

Køb spot OG short den tilsvarende perpetual-future — markedsneutral (Delta ~0).

Du inkasserer funding-raten (når positiv), mens kursretningen er ligegyldig.

✅ Funding-raten positiv? Forskellen tilflyder dig løbende.

⚠️ Funding-raten drejer negativ? Positionen koster nu — opløs eller vend den.

🔔 Likvidationsrisiko på short-siden? Hold tilstrækkelig margin/sikkerhed.

✅ Markedsneutral yield (ingen retningsrisiko)
✅ Supplerer rent Spot-DCA
✅ Ofte attraktiv Funding-Rate i bull-faser

⚠️ Liquidations-/Exchange-Risiko (Hacks, Insolvenz)
⚠️ Funding kan vende negativ → yield falder
⚠️ Collateral-management nødvendigt

Situation	Funding	Handling
Funding positiv	Longs betaler Shorts	Short Perp tjener Yield
Funding negativ	Shorts betaler Longs	Opløs position
Delta	Long Spot = Short Perp ≈ 0	markedsneutral