₿ Modul 7: Crypto

Crypto-DCA och spotackumulering

1. Crypto DCA / Spotackumulering

Dollar-cost averaging i Bitcoin/Ethereum: fast belopp med fasta intervall, oavsett kurs.

▸ En överblick

📋 Setup

Fast intervallFast beloppCold storage efter 1 års innehav (skattefritt i Tyskland)

⚙️ Hantering

Håll intervall + belopp fastcold storage efter 1 årignorera kursenenbart spot, ingen hävstång

🎯 Mål

Långsiktig ackumuleringskattefritt efter 1 år (DE)håll ut igenom drawdowns

📋 Setup

DCA (Dollar-Cost-Averaging)

Investera ett fast belopp med fasta intervall — oberoende av kursen. Jämnar ut ingångspriset och tar bort timing-stressen.Varje vecka 100 kr i ett index, oavsett om det stiger eller faller.

Trend

Kursens övergripande riktning (upp-, ned- eller sidledsrörelse). "The trend is your friend" — handla helst i trendriktning, inte mot den.Högre toppar och högre bottnar = upptrend.

Struktur:

Välj tillgångsfördelning (t.ex. 70 % BTC / 30 % ETH)
Fast intervall: veckovis eller månadsvis
Fast EUR/USD-belopp per order
Cold storage för > 1 år innehav

Investera ett fast belopp med fast intervall (t.ex. varje vecka) — oavsett aktuell kurs.

Jämnar ut ingångspriset över tid och tar bort timing-stressen.

✅ Långsiktig tes intakt? Fortsätt stoiskt — även i röda perioder.

⚠️ Fundamentalt brott hos tillgången? Tänk om planen (sällan, men möjligt).

🔔 Regelbundenhet? Hoppa inte över för att kursen verkar "för hög/låg" — disciplin slår timing.

✅ Minskar marknadstajmningsstress
✅ Fungerar för nybörjare
✅ Skatteattraktivt (DE 1-årsregel)

⚠️ Volatil, stora drawdowns
⚠️ Förvaringsrisker (börsattacker)
⚠️ Regulatorisk osäkerhet

2. Crypto Basis-Trade / Funding-Rate-Arbitrage

Long Spot + Short Perpetual-Future → inkassera Funding-Rate (eller Long Spot + Short dated Future = Basis-Trade). Marknadsneutral yield oberoende av kursriktningen.

Basis (future-påslag) stänger till spot-priset vid förfall. Funding-variant: Short Perpetual inkasserar Funding-Rate så länge den är positiv.

▸ Snabböversikt

📋 Setup

Long Spot = Short Perp (Delta ≈ 0)positiv Funding-Rateseriös ExchangeCollateral-buffert mot likvidation

⚙️ Hantering

Övervaka Funding löpande (kan vända negativ → lös upp position)Buffra likvidationspriset för Short-PerpSprid Exchange-/Custody-riskstäng vid Funding-vändning

🎯 Mål

Marknadsneutral Funding-YieldBasis-konvergens till förfallingen direktionell kursrisk

📋 Setup

Basis (Spot vs. Future)

Skillnaden mellan spotpris och futurespris. I basis-traden håller du båda sidor motgående och tjänar på konvergens/funding.

Funding-Rate

Betalning mellan long- och short-sidan vid krypto-perpetual-futures. En marknadsneutral position kan löpande inkassera den (positiva) funding-raten.

Spread

Kombination av två optioner — en köpt, en såld. Det begränsar både risk OCH vinst och kräver mindre kapital än en enskild option.Sälj Put 525 + köp Put 515 = Bull-Put-Spread, risken begränsad till 10 poäng.

Uppbyggnad:

Kontrollera Funding-Rate: positiv = Longs betalar Shorts → Short-Perp tjänar Funding
Long Spot (BTC/ETH) + Short Perpetual av samma storlek → Delta ≈ 0
Funding krediteras periodiskt (vanligen var 8:e timme) så länge den är positiv
Alternativ Basis-variant: Long Spot + Short dated Future, basis stänger vid förfall

Köp spot OCH shorta samma perpetual-future — marknadsneutralt (Delta ~0).

Du inkasserar funding-raten (om positiv), kursutvecklingen är irrelevant.

✅ Funding-raten positiv? Differensen tillfaller dig löpande.

⚠️ Funding-raten vänder negativ? Positionen kostar nu — lös upp eller vänd.

🔔 Likvidationsrisk på short-sidan? Håll tillräcklig marginal/säkerhet.

✅ Marknadsneutral yield (ingen riktnisrisk)
✅ Kompletterar rent Spot-DCA
✅ I Bull-faser ofta attraktiv Funding-Rate

⚠️ Likvidations-/Exchange-risk (hacks, insolvens)
⚠️ Funding kan vända negativ → yield faller
⚠️ Collateral-management krävs

Situation	Funding	Åtgärd
Funding positiv	Longs betalar Shorts	Short Perp tjänar Yield
Funding negativ	Shorts betalar Longs	Lös upp position
Delta	Long Spot = Short Perp ≈ 0	marknadsneutral