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Die PFU („flat tax") — Aktien & Dividenden
Der pauschale Einheitssteuersatz (prélèvement forfaitaire unique) gilt standardmäßig für Ihre Börsengewinne. Satz, Option für den progressiven Steuertarif (Feld 2OP), Abschläge und Dividenden — verständlich erklärt, mit Rechenbeispielen und aktualisiert für die Reform 2026.
📅 Stand: 08/2026 · Referenz: LOI n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 (LFSS 2026)
In Frankreich unterliegen Kapitalerträge (Dividenden, Zinsen) und Veräußerungsgewinne bei Wertpapieren (Aktien, ETFs, Fonds) standardmäßig dem pauschalen Einheitssteuersatz (PFU, „flat tax").
Sie können auf den PFU verzichten und den progressiven Einkommensteuertarif wählen, indem Sie Feld 2OP in der Steuererklärung 2042 ankreuzen. Diese Option ist global: Sie gilt für alle Kapitalerträge des Jahres — eine gemischte Anwendung von PFU und Progressivtarif auf einzelne Positionen ist nicht möglich.
Der PFU kombiniert einen festen Einkommensteuersatz mit Sozialabgaben. Die Reform 2026 erhöht den Sozialabgaben-Anteil von 17,2 % auf 18,6 %, ohne den Einkommensteuer-Anteil zu verändern.
| Bestandteil | Vor der Reform | Nach der Reform (LFSS 2026) |
|---|---|---|
| Einkommensteuer (PFU) | 12,8 % | 12,8 % (unverändert) |
| Sozialabgaben (prélèvements sociaux) | 17,2 % | 18,6 % |
| PFU gesamt | 30 % | 31,4 % |
Die Erhöhung geht auf einen neuen Autonomiefinanzierungsbeitrag (contribution financière pour l'autonomie, CFA) von +1,4 Punkten zurück, der in die Sozialabgaben integriert wurde (oft dargestellt als „CSG von 9,2 % auf 10,6 %"). Das Inkrafttreten unterscheidet sich je nach Einkunftsart:
| Einkunftsart | Inkrafttreten des Satzes 18,6 % |
|---|---|
| Veräußerungsgewinne bei Wertpapieren (revenus du patrimoine) | Einkünfte 2025 — Erklärung 2026 |
| Dividenden, Zinsen (produits de placement) | Ab dem 1. Januar 2026 |
| Lebensversicherungen, PEL / CEL / PEP, Mieteinkünfte, Immobiliengewinne | Verbleiben bei 17,2 % |
Der PFU ist ein Fixsatz; der progressive Tarif hängt von Ihrem Grenzsteuersatz (TMI) ab, eröffnet aber zwei exklusive Vorteile: den Abschlag von 40 % auf Dividenden und die abzugsfähige CSG von 6,8 %.
Beispiel — 1.000 € Bruttodividenden, TMI 30 %
→ Bei einem TMI von 30 % ist der PFU (314 €) hier vorteilhafter als der progressive Tarif (≈ 366 €). Die abzugsfähige CSG (6,8 % × 1.000 € = 68 €, die das zu versteuernde Einkommen des Folgejahres mindern) verringert den Abstand, kehrt ihn auf diesem TMI-Niveau jedoch nicht um.
Gleiches Beispiel — TMI 11 %
→ Bei einem TMI von 11 % ist der progressive Tarif (≈ 252 €) vorteilhafter als der PFU (314 €).
Der Halteabschlag reduziert die steuerliche Bemessungsgrundlage für Aktienveräußerungsgewinne — jedoch nur unter zwei kumulativen Voraussetzungen.
| Haltedauer | Allgemeines Regime | Verstärktes Regime (KMU) |
|---|---|---|
| 1 bis 4 Jahre | — | 50 % |
| 2 bis 8 Jahre | 50 % | 65 % (4 bis 8 Jahre) |
| Über 8 Jahre | 65 % | 85 % |
| Regime | Steuerliche Bemessungsgrundlage IR | Abschlag 40 % | Abzugsfähige CSG |
|---|---|---|---|
| PFU (Standard) | Bruttodividende × 12,8 % | Nein | Nein |
| Progressiver Tarif (Option 2OP) | Brutto × 60 % × TMI | Ja (40 %) | Ja (6,8 %) |
| Formular | Wozu dient es? |
|---|---|
| 2042 | Haupterklärung; Erfassung der Kapitalerträge. Feld 2OP für die Wahl des progressiven Steuertarifs. |
| 2074 | Detaillierte Berechnung der Gewinne und Verluste, wenn Sie die Berechnung selbst vornehmen oder über einen ausländischen Broker handeln. |
| 2074-CMV | Fortschreibung der auf Folgejahre übertragbaren Verluste (moins-values reportables). |
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Häufig gestellte Fragen
Wie hoch ist der PFU-Satz 2025 / 2026?
Der PFU steigt von 30 % auf 31,4 %: 12,8 % Einkommensteuer (unverändert) + 18,6 % Sozialabgaben (statt bisher 17,2 %), infolge der CSG-Erhöhung im Rahmen des LOI n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 (LFSS 2026). Die Erhöhung gilt für realisierte Veräußerungsgewinne ab dem Steuerjahr 2025 (Erklärung 2026) und für Kapitalerträge (Dividenden, Zinsen) ab dem 1. Januar 2026.
PFU oder progressiver Steuertarif: Was ist besser?
Standardmäßig gilt der PFU. Über das Feld 2OP der Steuererklärung 2042 können Sie zum progressiven Steuertarif wechseln — diese Option ist global und gilt für alle Kapitalerträge des Jahres. Als Faustregel (im Einzelfall zu prüfen): Der PFU ist ab einem Grenzsteuersatz (TMI) von ≥ 30 % meist vorteilhafter, der progressive Tarif vor allem bei 0 % / 11 % TMI. Bei Dividenden kann der Abschlag von 40 % den progressiven Tarif bis zu einem TMI von 30 % wettbewerbsfähig machen.
Ist die CSG abzugsfähig?
Der abzugsfähige Anteil der CSG bleibt bei 6,8 %, jedoch ausschließlich bei Wahl des progressiven Steuertarifs — nie beim PFU. Die Erhöhung um 1,4 Punkte (Autonomiefinanzierungsbeitrag, contribution financière pour l'autonomie) ist nicht abzugsfähig. Die abzugsfähige CSG mindert das zu versteuernde Einkommen des Folgejahres, nicht direkt die Steuer.
Was ist der Abschlag für die Haltedauer (abattement pour durée de détention)?
Er gilt nur wenn (a) Sie den progressiven Steuertarif wählen und (b) die Wertpapiere vor dem 1. Januar 2018 erworben wurden. Allgemeines Regime: 50 % (zwischen 2 und 8 Jahren), 65 % (über 8 Jahre). Verstärktes KMU-Regime: 50 % (1 bis 4 Jahre), 65 % (4 bis 8 Jahre), 85 % (über 8 Jahre). Achtung: Der Abschlag reduziert nur die einkommensteuerliche Bemessungsgrundlage — die Sozialabgaben von 18,6 % bleiben auf den vollen Gewinn fällig.
Wie werden Dividenden besteuert?
Beim PFU wird der Satz von 12,8 % IR auf den Bruttobetrag der Dividende angewendet (zuzüglich 18,6 % Sozialabgaben). Der Abschlag von 40 % (abattement de 40 %) gilt ausschließlich beim progressiven Steuertarif. Eine vorläufige Quellensteuer ohne befreiende Wirkung (PFNL) von 12,8 % wird an der Quelle einbehalten und auf die endgültige Steuerschuld angerechnet; eine Befreiung ist unter bestimmten Einkommensgrenzen (RFR) möglich.
Und das PEA (plan d'épargne en actions)?
Das PEA (plan d'épargne en actions) ist ein Steuerrahmen: Wertzuwächse und Dividenden, die innerhalb des Plans angesammelt werden, sind nach 5 Jahren Haltedauer von der Einkommensteuer befreit (Sozialabgaben bleiben bei Entnahme fällig). Für anspruchsberechtigte europäische Aktien ist das oft die effizienteste Option, ergänzend zum regulären Wertpapierdepot (compte-titres ordinaire) beim PFU.
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