🇦🇹 Impuestos AT/CH

KESt 27,5%

Impuesto sobre las ganancias de capital uniformemente sobre ganancias de capital, dividendos e intereses — desde el 1 de octubre de 2011. Antes: 25% sobre intereses/dividendos; ganancias de capital exentas tras un período de tenencia de un año. Esta distinción fue abolida sin reemplazo.

Sin período de tenencia

El antiguo período de especulación (un año) ha sido eliminado por completo desde 2012. Cada ganancia es inmediatamente imponible — independientemente de si se vende después de un día o diez años.

Sin exención como en Alemania

Austria no tiene un Freistellungsauftrag. Cada euro de renta del capital está sujeto a impuestos. Sin límite libre de impuestos de €1.000 como en Alemania.

Compensación de pérdidas dentro del año natural

Las ganancias y pérdidas dentro del mismo año pueden compensarse entre sí. ⚠️ Sin embargo: ¡sin traslado al año siguiente! Una pérdida en diciembre se pierde fiscalmente si no hay ganancia suficiente en el mismo año.

Tributación de derivados

Las opciones y futuros generalmente tributan al KESt 27,5%. Sin embargo: certificados y productos estructurados (excepto certificados genuinos de riesgo total) a menudo caen bajo "rentas de otros servicios" y tributan al tipo marginal personal (hasta el 55%). La interpretación del Ministerio de Finanzas es amplia — consulta un asesor fiscal en caso de duda.

Fondos con y sin reporte (principio de opacidad)

Los fondos extranjeros deben registrarse en el OeKB (Oesterreichische Kontrollbank) como fondos con reporte. Si no lo hacen, se tratan como fondos sin reporte y se tributan a tanto alzado: 27,5% sobre renta imputada de al menos el 6% del VL p.a. — a menudo significativamente más caro que la tributación directa de renta variable.

❌ Trampa: Muchos ETFs estadounidenses (Vanguard US, iShares USA) son fondos sin reporte. ✅ Solución: Compra equivalentes UCITS de Irlanda/Luxemburgo (p.ej. iShares Irlanda en lugar de Vanguard US).

Compensación de pérdidas con el broker

Los brokers austriacos (Flatex AT, Easybank, DADAT, Hello Bank) realizan la compensación de pérdidas automáticamente y envían un certificado fiscal anual. Con brokers extranjeros (IBKR, Swissquote): se requiere una declaración fiscal detallada usando el formulario E1kv.

Última revisión: abril 2026

Ganancias de capital exentas para inversores privados

La diferencia fundamental respecto a DACH: un inversor privado que compra y vende una acción de Apple paga cero impuestos sobre la ganancia de capital. Esto se aplica en toda Suiza — independientemente del período de tenencia o del importe de la ganancia. Base: Art. 16 párr. 3 DBG.

Impuesto de retención 35%

Sobre los dividendos suizos se deduce automáticamente un 35% de impuesto de retención. Recuperación al 100% a través de la declaración de impuestos sobre la renta (sujeta a declaración correcta). Para dividendos transfronterizos (EE.UU., Alemania, etc.): recuperación CDI, tipo residual típicamente 15% (EE.UU., Alemania), resto recuperable.

Impuesto de timbre (impuesto sobre el volumen)

0,15% sobre valores suizos, 0,30% sobre valores extranjeros. Vence tanto en compra COMO en venta. Se aplica cuando interviene un "dealer de valores suizo" — relevante incluso en IBKR para titulares de cuentas suizas.

Los dividendos tributan

Como renta al tipo impositivo personal (federal + cantonal + municipal, total ~20–45% dependiendo del lugar de residencia y la renta).

Impuesto sobre el patrimonio

El valor de la cartera el 31 de diciembre tributa a nivel cantonal: típicamente 0,1–1% p.a. dependiendo del cantón. Zúrich: moderado. Ginebra: más alto. Zug y Schwyz: muy bajo (por debajo del 0,2%). Este "impuesto adicional" no existe en Alemania/Austria — pero las ganancias de capital están exentas de impuestos a cambio.

Formulario DA-1

Recuperación de impuestos de retención extranjeros bajo CDIs (EE.UU., Alemania, Francia, etc.) sobre dividendos. Se adjunta a la declaración de impuestos sobre la renta.

Criterios para el trading comercial (Carta Circular N.° 36)

La ventaja del impuesto sobre ganancias de capital desaparece si el contribuyente es clasificado como trader de valores profesional. Cuantas más de las siguientes preguntas se respondan con "sí", más probable es esta clasificación:

• ¿Período medio de tenencia < 6 meses?
• ¿Volumen de transacciones > 5× activos p.a.?
• ¿Ganancias de capital > 50% de la renta neta?
• ¿Uso de derivados o capital prestado?
• ¿Actividad profesional en el sector financiero?

Ejemplo — clasificado como comercial

Alguien con una cartera de CHF 500.000 realiza 50 operaciones al año con un volumen total de CHF 3 millones, realiza ganancias de capital de CHF 80.000 sobre una renta principal de CHF 150.000 → comercial. Consecuencia: impuesto sobre la renta (federal + cantonal + municipal) + cotizaciones AHV sobre las ganancias del trading. Lo exento de impuestos se convierte rápidamente en una deducción del 30–45% más cotizaciones a la seguridad social.

Última revisión: abril 2026