🇦🇹 Fiscalità AT/CH

KESt 27,5%

Imposta sulle plusvalenze uniformemente su plusvalenze, dividendi e interessi — dal 1° ottobre 2011. Prima: 25% su interessi/dividendi; plusvalenze esentasse dopo un periodo di detenzione di un anno. Questa distinzione è stata abolita senza sostituzione.

Nessun periodo di detenzione

Il vecchio periodo di speculazione (un anno) è stato completamente eliminato dal 2012. Ogni guadagno è immediatamente tassabile — indipendentemente dal fatto che sia venduto dopo un giorno o dieci anni.

Nessuna franchigia come in Germania

L\'Austria non ha una franchigia del risparmio. Ogni euro di reddito da capitale è tassato. Nessun limite esentasse di €1.000 come in Germania.

Compensazione delle perdite nell\'anno solare

Guadagni e perdite nello stesso anno possono essere compensati tra loro. ⚠️ Tuttavia: nessun riporto all\'anno successivo! Una perdita a dicembre è persa a fini fiscali se non c\'è un guadagno sufficiente nello stesso anno.

Tassazione dei derivati

Opzioni e futures sono generalmente tassati alla KESt 27,5%. Tuttavia: certificati e prodotti strutturati (eccetto i veri certificati a rischio totale) spesso rientrano nel "reddito da altri servizi" e sono tassati all'aliquota marginale personale (fino al 55%). L\'interpretazione del Ministero delle Finanze è ampia — consulta un consulente fiscale in caso di dubbio.

Fondi reporting vs. non-reporting (principio di opacità)

I fondi esteri devono registrarsi presso l\'OeKB (Oesterreichische Kontrollbank) come fondi reporting. Se non lo fanno, sono trattati come fondi non-reporting e tassati su base forfettaria: 27,5% su reddito presunto di almeno il 6% del NAV p.a. — spesso significativamente più costoso della tassazione diretta sulle azioni.

❌ Trappola: Molti ETF statunitensi (Vanguard US, iShares USA) sono fondi non-reporting. ✅ Soluzione: Acquista equivalenti UCITS dall\'Irlanda/Lussemburgo (ad es. iShares Ireland invece di Vanguard US).

Compensazione delle perdite con il broker

I broker austriaci (Flatex AT, Easybank, DADAT, Hello Bank) effettuano la compensazione delle perdite automaticamente e inviano un certificato fiscale annuale. Con i broker esteri (IBKR, Swissquote): è richiesta una dichiarazione dei redditi dettagliata utilizzando il modulo E1kv.

Ultima revisione: aprile 2026

Plusvalenze esentasse per gli investitori privati

La differenza fondamentale rispetto al DACH: un investitore privato che compra e vende un\'azione Apple paga zero tasse sulla plusvalenza. Questo si applica in tutta la Svizzera — indipendentemente dal periodo di detenzione o dall\'importo del profitto. Base: Art. 16 c. 3 DBG.

Ritenuta d\'imposta 35%

Sui dividendi svizzeri viene automaticamente detratta una ritenuta d\'imposta del 35%. Rimborso al 100% tramite la dichiarazione dei redditi (soggetto a corretta dichiarazione). Per i dividendi transfrontalieri (USA, Germania ecc.): rimborso DTA, aliquota residua tipicamente 15% (USA, Germania), il restante rimborsabile.

Imposta di bollo (tassa sul fatturato)

0,15% su titoli svizzeri, 0,30% su titoli esteri. Dovuta sia all\'acquisto CHE alla vendita. Si applica quando è coinvolto un "dealer di titoli svizzero" — rilevante anche presso IBKR per i titolari di conti svizzeri.

I dividendi sono tassati

Come reddito all\'aliquota fiscale personale (federale + cantonale + comunale, totale ~20–45% a seconda del luogo di residenza e del reddito).

Imposta sul patrimonio

Il valore del portafoglio al 31 dicembre è tassato a livello cantonale: tipicamente 0,1–1% p.a. a seconda del cantone. Zurigo: moderato. Ginevra: più alto. Zugo e Svitto: molto basso (sotto 0,2%). Questa "tassa extra" non esiste in Germania/Austria — ma in cambio le plusvalenze sono esentasse.

Modulo DA-1

Rimborso delle ritenute d\'imposta estere ai sensi dei DTA (USA, Germania, Francia ecc.) sui dividendi. Allegato alla dichiarazione dei redditi.

Criteri per il trading commerciale (Lettera Circolare n. 36)

Il vantaggio dell\'imposta sulle plusvalenze scompare se il contribuente è classificato come trader di titoli professionale. Più delle seguenti domande hanno risposta "sì", più è probabile questa classificazione:

• Periodo di detenzione medio < 6 mesi?
• Volume delle transazioni > 5× il patrimonio p.a.?
• Plusvalenze > 50% del reddito netto?
• Uso di derivati o capitale preso in prestito?
• Attività professionale nel settore finanziario?

Ultima revisione: aprile 2026