🇧🇸 Les Bahamas pour les traders

Le Commonwealth des Bahamas est un État insulaire des Caraïbes et l'un des plus anciens sites à « impôt zéro » au monde : il n'y a ni impôt sur le revenu des personnes physiques, ni impôt sur les plus-values, ni droits de succession, de donation ou impôt sur la fortune. L'État se finance à la place par des droits de douane, une taxe sur la valeur ajoutée (TVA, 10 %) et une taxe foncière (Real Property Tax). Pour le trader privé qui négocie son propre portefeuille de valeurs mobilières et d'options, les plus-values boursières, les dividendes et les intérêts restent donc sur place exonérés d'impôt (0 %). Le dollar bahaméen (BSD) est arrimé à parité 1:1 au dollar américain, ce qui rapproche le site de la sphère USD.

Point décisif, volontiers passé sous silence dans les brochures publicitaires : vus des pays D-A-CH, les Bahamas sont un pays tiers, et il n'existe aucune convention de non-double imposition (CDI) avec l'Allemagne, l'Autriche et la Suisse — les Bahamas n'entretiennent en pratique qu'une seule CDI complète (avec le Royaume-Uni). Sans CDI, la protection conventionnelle contre la double imposition fait défaut, et l'Allemagne applique son droit interne (y compris les § 2 et § 6 AStG) sans atténuation. Un échange de renseignements existe en revanche bel et bien : l'Allemagne et les Bahamas ont conclu un accord d'échange de renseignements fiscaux (TIEA, signé en 2010), et les Bahamas participent à l'échange automatique d'informations (CRS).

⚠️ Ne constitue pas un conseil fiscal. Ce chapitre est une orientation factuelle, pas un substitut à un conseil individuel. Les qualifications fiscales dépendent du cas individuel (instruments, intensité de trading, attaches subsistant avec l'Allemagne, l'Autriche ou la Suisse). Avant un départ, fais toujours appel à un conseiller spécialisé dans les Bahamas et dans le pays d'origine.

Comme les Bahamas ne prélèvent ni impôt sur le revenu ni impôt sur les plus-values, le trader privé n'y paie aucun impôt sur ses gains de trading :

Contrairement aux ÉAU, il n'existe aucun impôt général sur les sociétés et donc pas non plus de risque de requalification en « trading commercial », faute d'un impôt sur le revenu auquel un tel classement pourrait se rattacher. Sur place, aucune limite fiscale n'est donc posée à l'intensité du trading.

⚠️ La retenue à la source américaine subsiste. La résidence à 0 % aux Bahamas n'exonère pas de la retenue à la source américaine sur les dividendes américains. Comme il n'existe aucune CDI entre les Bahamas et les États-Unis, c'est le taux légal plein de 30 % qui s'applique aux dividendes américains (formulaire W-8BEN auprès du courtier). Un résident allemand n'aurait en revanche, grâce à la CDI Allemagne–États-Unis, que 15 %. Celui qui détient beaucoup de valeurs à dividendes américains y perd sensiblement par rapport à un pays doté d'une CDI. Cela n'a pas d'effet sur les simples plus-values boursières (pas de retenue américaine) ni sur la plupart des primes d'options.

À noter en outre : les Bahamas participent au CRS, et un TIEA allemand existe. Les soldes de comptes et les revenus de capitaux sont déclarés à l'État de résidence — l'opacité n'est pas un avantage de site, et un justificatif de domicile en règle est le fondement du traitement à 0 %.

Les Bahamas offrent aux personnes fortunées deux voies pratiquement pertinentes pour devenir résident sans emploi — la Annual Residence, renouvelable chaque année, et la Permanent Residence, durable, via un investissement (Economic Permanent Residency).

⚠️ Droit de séjour ≠ résidence fiscale vis-à-vis du fisc allemand. Une Annual ou Permanent Residence fonde un droit de résider, mais ne met pas automatiquement fin à l'assujettissement illimité à l'impôt allemand. Les Bahamas ne connaissent pas de nombre minimal de jours classique pour la résidence — pour un départ en bonne et due forme, ce qui compte toutefois, c'est le transfert effectif du centre de vie : abandon du domicile en Allemagne, en Autriche ou en Suisse et véritable présence physique aux Bahamas. Un simple domicile sur le papier, avec un séjour qui se poursuit en Allemagne, ne tient pas.

L'impôt à 0 % est réel — les obstacles décisifs tiennent à l'absence de CDI, aux coûts et à la question de la substance :

• Pas de CDI avec les pays D-A-CH. C'est le piège central. Sans convention, la protection contre la double imposition fait défaut, et l'Allemagne applique son droit interne (§ 2 et § 6 AStG) sans atténuation. La retenue à la source américaine de 30 % pleine sur les dividendes américains (pas de CDI avec les États-Unis) frappe elle aussi directement le portefeuille.
• Seuil élevé de coûts et d'investissement. La Permanent Residency suppose un investissement immobilier à partir de 1 million d'USD, à conserver 10 ans ; le coût de la vie ainsi que les prix à l'importation et de l'immobilier sont élevés sur les îles prisées.
• Preuve de la substance face à l'administration fiscale allemande. L'avantage fiscal ne tient qu'avec une résidence réelle. Un « domicile aux Bahamas sur le papier », avec un séjour qui se poursuit en Allemagne, est un piège du domicile fictif et ne met pas fin à l'assujettissement illimité à l'impôt.
• § 2 AStG — cas d'école. Avec 0 % d'impôt sur le revenu, les Bahamas sont un pays à fiscalité réduite sans équivoque. En cas d'intérêts économiques importants et persistants sur le territoire national, l'assujettissement limité étendu à l'impôt peut rattraper certains revenus allemands jusqu'à 10 ans après le départ — sans atténuation par une CDI.

🌍 Les Bahamas sont un pays tiers sans CDI avec les pays D-A-CH. Tous les avantages UE de l'imposition à la sortie (l'ancien sursis de paiement illimité et sans intérêts pour l'UE/EEE, le concept autrichien de non-fixation de l'impôt) ne s'appliquent pas. De plus, toute protection conventionnelle contre la double imposition fait défaut.

🇩🇪 Allemagne

Pas de CDI : il n'existe aucune convention de non-double imposition entre l'Allemagne et les Bahamas — seulement un accord d'échange de renseignements fiscaux (TIEA, 2010) ; un échange CRS existe également. § 6 AStG (imposition à la sortie) : s'applique en cas de départ lorsqu'est détenue une participation d'au moins 1 % dans une société de capitaux (§ 17 EStG) ; depuis 2025, une règle calquée sur le § 6 AStG, le § 19 InvStG, couvre aussi les parts de fonds d'investissement/ETF (à partir de 1 % des parts ou d'un coût d'acquisition supérieur à 500 000 € par fonds). Pour le trader type à portefeuille diversifié en dessous de ces seuils, le § 6 ne s'applique pas. Le sursis de paiement sans intérêts, jadis illimité, a été supprimé en 2022 — l'impôt est fixé lors du départ, payable sur demande en sept annuités égales (en règle générale contre constitution d'une garantie). § 2 AStG (assujettissement limité étendu à l'impôt) : avec 0 %, les Bahamas sont un net cas d'école de pays à fiscalité réduite. En cas d'intérêts économiques importants et persistants sur le territoire national (entreprise, participation, revenus nationaux significatifs), de nationalité allemande et d'au moins 5 ans d'assujettissement illimité au cours des 10 dernières années, l'Allemagne peut imposer certains revenus à titre subséquent jusqu'à 10 ans. Un pur trader sur compte-titres, sans attache persistante à une entreprise ou à une participation, n'est toutefois en règle générale pas concerné — mais l'examen est bien réel, et sans CDI il n'y a aucune atténuation.

🇦🇹 Autriche

Pas de CDI entre l'Autriche et les Bahamas. L'imposition autrichienne à la sortie sur le capital mobilier selon le § 27 Abs. 6 EStG ne connaît le concept de non-fixation de l'impôt que pour les départs au sein de l'UE/EEE. Pour le pays tiers qu'est les Bahamas, il ne s'applique pas — l'impôt de sortie est immédiatement fixé et exigible lors du départ (paiement échelonné sur sept ans au plus possible sur demande, pas de sursis comme lors d'un déménagement dans l'UE).

🇨🇭 Suisse

La Suisse ne connaît pas d'imposition générale à la sortie sur les gains privés en valeurs mobilières — les gains en capital privés y sont de toute façon exonérés. Pour le trader privé type, le départ de Suisse vers les Bahamas est fiscalement largement neutre (cas particuliers : négoce professionnel de valeurs mobilières, gains immobiliers). Il n'existe pas de CDI complète Suisse–Bahamas ; les revenus courants ne bénéficient donc d'aucune protection conventionnelle.

✅ Convient aux traders fortunés qui transfèrent réellement leur centre de vie aux Bahamas (abandon du domicile en Allemagne, en Autriche ou en Suisse, présence réelle), réalisent principalement des plus-values boursières et des primes d'options sur leur propre portefeuille, peuvent supporter le seuil immobilier et de coûts de la Permanent Residency (à partir de 1 million d'USD, conservé 10 ans) et recherchent un site anglophone à impôt zéro, proche de la sphère USD. Pour eux, les plus-values, dividendes et intérêts sont sur place exonérés d'impôt (0 %), et avec un portefeuille diversifié en dessous des seuils du § 6, le départ peut en règle générale être organisé sans impôt de sortie.

❌ Moins adapté aux traders détenant une forte part de dividendes américains (retenue à la source américaine pleine de 30 % sans CDI, au lieu de 15 % depuis un pays doté d'une CDI), aux expatriés au budget serré (seuil élevé de coûts et d'investissement), aux détenteurs de participations à partir de 1 % ou de grosses positions en ETF/fonds (imposition allemande à la sortie, sans sursis UE pour un pays tiers ; en Autriche, immédiatement exigible) ainsi qu'aux Allemands qui conservent des intérêts importants sur le territoire national (le § 2 AStG s'applique réellement sur 10 ans, les Bahamas étant un pays à fiscalité réduite sans équivoque). Celui qui ne vise qu'un domicile sur le papier et reste de fait en Allemagne ne met de toute façon pas fin à l'assujettissement illimité à l'impôt.

Situation de toutes les indications : juillet 2026. Les chiffres et règles retracent l'impôt à 0 % sur le revenu et sur les plus-values, les voies de résidence (Annual Residence ainsi qu'Economic Permanent Residency à partir de 1 million d'USD d'investissement immobilier depuis le 1er janvier 2025, traitement accéléré à partir de 1,5 million d'USD), l'absence de CDI avec les pays D-A-CH, le TIEA allemand (2010) et la participation au CRS. Toutes les sources consultées le 2026-07-22. Ne constitue pas un conseil fiscal — avant un départ, faire examiner le cas individuel par un professionnel.

📊 Tous les pays prioritaires en comparaison directe →

• PwC Worldwide Tax Summaries — The Bahamas, Individual (pas d'impôt sur le revenu ni sur les plus-values) : https://taxsummaries.pwc.com/the-bahamas/individual/taxes-on-personal-income
• PwC Worldwide Tax Summaries — The Bahamas, Other taxes (TVA, taxe foncière, pas d'impôt sur les successions ni sur la fortune) : https://taxsummaries.pwc.com/the-bahamas/individual/other-taxes
• Fragomen — Bahamas: Increased Investment Amount for Economic Certificate of Permanent Residence (750 000 → 1 000 000 USD à partir du 1er janvier 2025) : https://www.fragomen.com/insights/the-bahamas-increased-investment-amount-for-economic-certificate-of-permanent-residence-category.html
• Global Citizen Solutions — Bahamas Economic Permanent Residency (seuils, durée de détention de 10 ans, traitement accéléré à partir de 1,5 million d'USD) : https://www.globalcitizensolutions.com/bahamas-economic-permanent-residency/
• Alexiou Knowles & Co. — Permanent & Annual Residency (Annual Residence 1–3 ans, pas de droit de travailler) : https://bahamaslaw.com/bahamas-law/permanent-residency/
• The Bahamas High Commission London — The Bahamas and Germany sign Tax Information Exchange Agreement (TIEA, 9 avril 2010) : https://www.bahamashclondon.net/the-bahamas-and-germany-sign-tax-information-exchange-agreement/
• Bahamas Financial Services Board — Tax Cooperation (participation au CRS, TIEA) : https://bfsb-bahamas.com/theindustry/tax/
• wohnsitzausland.com — Niedrigsteuerländer & § 2 AStG (les Bahamas comme cas d'école) : https://www.wohnsitzausland.com/fachwissen/steuerliche-konsequenzen-ihres-umzugs-ins-ausland
• IRS — Formulaire W-8BEN / retenue à la source américaine sur les revenus américains sans CDI (30 %) : https://www.irs.gov/forms-pubs/about-form-w-8-ben