Fiscalité · PFU · France

Le PFU (« flat tax ») — actions & dividendes

Q: Quel est le taux du PFU en 2025 / 2026 ?

Le PFU passe de 30 % à 31,4 % : 12,8 % d'impôt sur le revenu (inchangé) + 18,6 % de prélèvements sociaux (au lieu de 17,2 %), suite à la hausse de la CSG votée dans la LOI n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 (LFSS 2026). La hausse s'applique aux plus-values mobilières réalisées dès 2025 (déclarées en 2026) et aux produits de placement (dividendes, intérêts) à compter du 1ᵉʳ janvier 2026.

Q: PFU ou barème progressif : comment choisir ?

Par défaut, vous êtes au PFU. Vous pouvez opter pour le barème progressif en cochant la case 2OP de la déclaration 2042 — cette option est globale et s'applique à tous vos revenus de capitaux de l'année. À titre indicatif (à calculer au cas par cas) : le PFU est en général plus avantageux dès une TMI ≥ 30 %, le barème surtout aux TMI de 0 % / 11 %. Pour les dividendes, l'abattement de 40 % peut rendre le barème compétitif jusqu'à une TMI de 30 %.

Q: La CSG est-elle déductible ?

La fraction de CSG déductible reste fixée à 6,8 %, mais uniquement en cas d'option pour le barème progressif — jamais au PFU. La hausse de 1,4 point (contribution financière pour l'autonomie) n'est pas déductible. La CSG déductible vient en diminution du revenu imposable de l'année suivante, pas directement de l'impôt.

Q: Qu'est-ce que l'abattement pour durée de détention ?

Il ne s'applique que si (a) vous optez pour le barème progressif et (b) les titres ont été acquis avant le 1ᵉʳ janvier 2018. Régime général : 50 % (entre 2 et 8 ans), 65 % (au-delà de 8 ans). Régime renforcé PME : 50 % (1 à 4 ans), 65 % (4 à 8 ans), 85 % (au-delà de 8 ans). Attention : l'abattement ne réduit que la base de l'impôt sur le revenu — les prélèvements sociaux restent dus sur la totalité de la plus-value.

Q: Comment sont imposés les dividendes ?

Au PFU, le taux de 12,8 % d'IR s'applique sur le montant brut du dividende (plus 18,6 % de prélèvements sociaux). L'abattement de 40 % n'existe qu'au barème progressif. Un prélèvement forfaitaire non libératoire (PFNL) de 12,8 % est prélevé à la source puis imputé sur l'impôt final ; une dispense est possible sous conditions de revenu fiscal de référence (RFR).

Q: Et le PEA dans tout ça ?

Le plan d'épargne en actions (PEA) est une enveloppe fiscale : les plus-values et dividendes capitalisés à l'intérieur du plan sont exonérés d'impôt sur le revenu après 5 ans de détention (les prélèvements sociaux restent dus au retrait). C'est souvent l'option la plus efficace pour les actions européennes éligibles, en complément d'un compte-titres ordinaire au PFU.

Le prélèvement forfaitaire unique s'applique par défaut à vos gains de bourse. Taux, option pour le barème progressif (case 2OP), abattements et dividendes — expliqués clairement, avec exemples chiffrés et mise à jour pour la réforme 2026.

📅 Mise à jour : 06/2026 · Référence : LOI n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 (LFSS 2026)

⚠ Réforme PFU 2026 : le prélèvement forfaitaire unique passe de 30 % à 31,4 % (12,8 % d'IR + 18,6 % de prélèvements sociaux), suite à la hausse de la CSG de la LOI n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 (LFSS 2026). Application : plus-values mobilières dès les revenus 2025, produits de placement (dividendes, intérêts) à compter du 1ᵉʳ janvier 2026. Restent à 17,2 % : assurance-vie, PEL/CEL/PEP, revenus fonciers, plus-values immobilières.

1Les deux régimes : PFU par défaut, barème sur option

📋 Comment fonctionne l'imposition de vos revenus de placement :

En France, les revenus de capitaux mobiliers (dividendes, intérêts) et les plus-values de cession de valeurs mobilières (actions, ETF, fonds) sont soumis par défaut au prélèvement forfaitaire unique (PFU, « flat tax »).

Vous pouvez renoncer au PFU et opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu en cochant la case 2OP de la déclaration 2042. Cette option est globale : elle s'applique à l'ensemble de vos revenus de capitaux de l'année — impossible de panacher PFU et barème selon les lignes.

💡 À retenir : ne rien faire = PFU. Cocher la case 2OP = barème pour toute l'année et tous les revenus de capitaux. Le bon choix dépend de votre taux marginal d'imposition (TMI) et du type de revenu — à vérifier au cas par cas (voir section 3).

2Le taux du PFU : 30 % → 31,4 %

Le PFU combine un taux fixe d'impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux. La réforme 2026 relève la part « prélèvements sociaux » de 17,2 % à 18,6 %, sans toucher à la part « impôt sur le revenu ».

Composante	Avant réforme	Après réforme (LFSS 2026)
Impôt sur le revenu (PFU)	12,8 %	12,8 % (inchangé)
Prélèvements sociaux	17,2 %	18,6 %
Total PFU	30 %	31,4 %

La hausse provient d'une nouvelle contribution financière pour l'autonomie (CFA) de +1,4 point intégrée aux prélèvements sociaux (souvent présentée comme « CSG de 9,2 % à 10,6 % »). Elle n'entre pas en vigueur en même temps selon le type de revenu :

Type de revenu	Entrée en vigueur du taux 18,6 %
Plus-values mobilières (revenus du patrimoine)	Revenus 2025 — déclarés en 2026
Dividendes, intérêts (produits de placement)	À compter du 1ᵉʳ janvier 2026
Assurance-vie, PEL / CEL / PEP, revenus fonciers, plus-values immobilières	Restent à 17,2 %

⚠ Asymétrie à connaître : pour vos plus-values d'actions réalisées en 2025, le taux applicable est déjà 31,4 % dans la déclaration de 2026 — alors que vos dividendes ne passent à 18,6 % de prélèvements sociaux qu'à partir du 1ᵉʳ janvier 2026. Ne retenez donc pas « 30 % » de manière uniforme.

3PFU ou barème progressif : comment choisir ?

Le PFU est un taux fixe ; le barème dépend de votre TMI mais ouvre droit à deux avantages réservés au barème : l'abattement de 40 % sur les dividendes et la CSG déductible de 6,8 %.

💡 Règle empirique (à calculer au cas par cas — ce n'est pas une limite stricte) : le PFU est en général plus avantageux dès une TMI ≥ 30 % ; le barème surtout aux TMI de 0 % / 11 %. Pour les dividendes, l'abattement de 40 % peut rendre le barème compétitif jusqu'à une TMI de 30 %.

Exemple — 1 000 € de dividendes bruts, TMI à 30 %

PFU — impôt sur le revenu12,8 % × 1 000 €128 €

PFU — prélèvements sociaux18,6 % × 1 000 €186 €

PFU — total31,4 % du brut314 €

Barème — IR après abattement 40 %(1 000 € × 60 %) × 30 % de TMI180 €

Barème — prélèvements sociaux18,6 % sur la totalité (1 000 €)186 €

Barème — total (hors effet CSG déductible)180 € + 186 €≈ 366 €

→ À une TMI de 30 %, le PFU (314 €) est ici plus avantageux que le barème (≈ 366 €). La CSG déductible (6,8 % × 1 000 € = 68 € qui réduiront le revenu imposable de l'année suivante) atténue l'écart, sans l'inverser à ce niveau de TMI.

Même exemple — TMI à 11 %

PFU — total31,4 % de 1 000 €314 €

Barème — IR après abattement 40 %(1 000 € × 60 %) × 11 % de TMI66 €

Barème — prélèvements sociaux18,6 % sur la totalité186 €

Barème — total66 € + 186 €≈ 252 €

→ À une TMI de 11 %, c'est le barème (≈ 252 €) qui est plus avantageux que le PFU (314 €).

✅ CSG déductible — un atout du barème uniquement : en cas d'option pour le barème, une fraction de 6,8 % reste déductible du revenu imposable de l'année suivante. Cette fraction ne change pas malgré la hausse des prélèvements sociaux : la hausse de 1,4 point (CFA) n'est pas déductible. Au PFU, aucune CSG n'est déductible.

⚠ L'option 2OP est globale et irréversible pour l'année : en cochant la case 2OP, vous soumettez au barème tous vos revenus de capitaux (dividendes, intérêts et plus-values). Faites le calcul sur l'ensemble avant de cocher.

4Abattement pour durée de détention (barème uniquement)

L'abattement pour durée de détention réduit la base imposable des plus-values d'actions — mais sous deux conditions cumulatives strictes.

⚠ Deux conditions cumulatives : l'abattement ne s'applique que (a) si vous optez pour le barème progressif et (b) si les titres ont été acquis avant le 1ᵉʳ janvier 2018. Les titres acquis depuis cette date n'y ouvrent jamais droit, quel que soit le régime.

Durée de détention	Régime général	Régime renforcé (PME)
De 1 à 4 ans	—	50 %
De 2 à 8 ans	50 %	65 % (4 à 8 ans)
Au-delà de 8 ans	65 %	85 %

⚠ L'abattement ne vaut que pour l'impôt sur le revenu : les prélèvements sociaux de 18,6 % restent dus sur la totalité de la plus-value, sans aucun abattement. L'avantage ne porte donc que sur la part « IR ».

5Les dividendes : PFU sur le brut, abattement de 40 % au barème

Régime	Base imposable IR	Abattement 40 %	CSG déductible
PFU (par défaut)	Dividende brut × 12,8 %	Non	Non
Barème (option 2OP)	Brut × 60 % × TMI	Oui (40 %)	Oui (6,8 %)

💡 Prélèvement forfaitaire non libératoire (PFNL) : lors du versement, un acompte de 12,8 % est prélevé à la source par votre établissement payeur, puis imputé sur l'impôt finalement dû (et restitué en cas de trop-perçu). Une dispense de cet acompte est possible sous conditions de revenu fiscal de référence (RFR), sur demande auprès de l'établissement payeur.

6Le PEA : une alternative au compte-titres

✅ Le plan d'épargne en actions (PEA) est une enveloppe fiscale : les plus-values et dividendes capitalisés à l'intérieur du plan sont exonérés d'impôt sur le revenu après 5 ans de détention (les prélèvements sociaux restent dus au moment du retrait). Pour les actions européennes éligibles, c'est souvent l'option la plus efficace, en complément d'un compte-titres ordinaire au PFU pour les titres non éligibles (actions américaines, dérivés, etc.).

7Quels formulaires pour déclarer ?

Formulaire	À quoi sert-il ?
2042	Déclaration principale ; report des revenus de capitaux. Case 2OP pour opter pour le barème progressif.
2074	Calcul détaillé des plus et moins-values lorsque vous faites le calcul vous-même ou passez par un courtier étranger.
2074-CMV	Suivi des moins-values reportables d'une année sur l'autre.

⚠ Courtier étranger : avec un broker hors de France (IBKR, etc.), l'établissement ne pré-remplit pas l'IFU français — vous devez généralement déposer une 2074 et convertir les opérations en euros. Pensez aussi à déclarer vos comptes à l'étranger (formulaire 3916).

Questions fréquentes

Quel est le taux du PFU en 2025 / 2026 ?

Le PFU passe de 30 % à 31,4 % : 12,8 % d'impôt sur le revenu (inchangé) + 18,6 % de prélèvements sociaux (au lieu de 17,2 %), suite à la hausse de la CSG votée dans la LOI n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 (LFSS 2026). La hausse s'applique aux plus-values mobilières réalisées dès 2025 (déclarées en 2026) et aux produits de placement (dividendes, intérêts) à compter du 1ᵉʳ janvier 2026.

PFU ou barème progressif : comment choisir ?

Par défaut, vous êtes au PFU. Vous pouvez opter pour le barème progressif en cochant la case 2OP de la déclaration 2042 — cette option est globale et s'applique à tous vos revenus de capitaux de l'année. À titre indicatif (à calculer au cas par cas) : le PFU est en général plus avantageux dès une TMI ≥ 30 %, le barème surtout aux TMI de 0 % / 11 %. Pour les dividendes, l'abattement de 40 % peut rendre le barème compétitif jusqu'à une TMI de 30 %.

La CSG est-elle déductible ?

La fraction de CSG déductible reste fixée à 6,8 %, mais uniquement en cas d'option pour le barème progressif — jamais au PFU. La hausse de 1,4 point (contribution financière pour l'autonomie) n'est pas déductible. La CSG déductible vient en diminution du revenu imposable de l'année suivante, pas directement de l'impôt.

Qu'est-ce que l'abattement pour durée de détention ?

Il ne s'applique que si (a) vous optez pour le barème progressif et (b) les titres ont été acquis avant le 1ᵉʳ janvier 2018. Régime général : 50 % (entre 2 et 8 ans), 65 % (au-delà de 8 ans). Régime renforcé PME : 50 % (1 à 4 ans), 65 % (4 à 8 ans), 85 % (au-delà de 8 ans). Attention : l'abattement ne réduit que la base de l'impôt sur le revenu — les prélèvements sociaux restent dus sur la totalité de la plus-value.

Comment sont imposés les dividendes ?

Au PFU, le taux de 12,8 % d'IR s'applique sur le montant brut du dividende (plus 18,6 % de prélèvements sociaux). L'abattement de 40 % n'existe qu'au barème progressif. Un prélèvement forfaitaire non libératoire (PFNL) de 12,8 % est prélevé à la source puis imputé sur l'impôt final ; une dispense est possible sous conditions de revenu fiscal de référence (RFR).

Et le PEA dans tout ça ?

Le plan d'épargne en actions (PEA) est une enveloppe fiscale : les plus-values et dividendes capitalisés à l'intérieur du plan sont exonérés d'impôt sur le revenu après 5 ans de détention (les prélèvements sociaux restent dus au retrait). C'est souvent l'option la plus efficace pour les actions européennes éligibles, en complément d'un compte-titres ordinaire au PFU.

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Matthias Sax — Trader actif & fondateur fintech
Trade au quotidien actions, options et dérivés via des courtiers internationaux, et connaît de près les arbitrages entre PFU et barème progressif.

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Information, pas un conseil fiscal

Ce contenu est une information générale — pas un conseil fiscal ou juridique. Pour un avis contraignant, consultez un expert-comptable ou conseiller fiscal agréé. Mise à jour : 06/2026