🛡️ 1R 규칙 — 첫 번째 리스크 설정

불편한 진실로 시작하겠습니다: 초보자의 95%는 분석이 잘못되어서가 아니라 trade당 너무 많은 리스크를 감수하기 때문에 돈을 잃습니다. 올바른 종목을 선택할 수도 있지만 — 하나의 과도하게 큰 손실 포지션 하나로 여섯 번의 좋은 trade를 날려버릴 수 있습니다. 그것은 불운이 아닙니다. 그것은 수학입니다.

다른 챕터에서 Kelly Criterion, volatility scaling 또는 portfolio correlation과 같은 용어를 이미 접하셨을 수 있습니다. 그것들은 중요합니다 — 하지만 나중에. 먼저 초기 몇 달 동안 계좌를 폭파시키지 않게 해주는 하나의 간단한 규칙이 필요합니다.

이 챕터는 5개 섹션에서 1R이 무엇인지, 포트폴리오를 위해 어떻게 계산하는지, stop-loss를 실제로 어디에 두는지 설명합니다. 마지막에는 trade당 정확히 몇 유로를 리스크에 허용할 수 있는지 — 그리고 왜인지 알게 될 것입니다.

1R = 트레이드당 잃을 수 있는 최대 금액입니다. 일반적으로 이는 총 포트폴리오 가치의 1%에서 2%입니다. "R"은 Risk — 트레이드당 위험을 의미합니다.

공식은 머릿속으로 할 수 있을 만큼 간단합니다:

• 1% 규칙: 포트폴리오 가치 × 0.01
• 2% 규칙: 포트폴리오 가치 × 0.02

예시: 포트폴리오 = 10,000 €. 그러면 1R = 100 € (1%) 또는 200 € (2%). 어떤 단일 트레이드에서도 그 이상을 잃을 수 없습니다. 마침표.

왜 1%에서 2%인가?

그 숫자는 처음에는 작아 보입니다. "10,000 € 포트폴리오에 100 €만 위험? 의미가 뭔가?" — 대부분의 초보자가 첫 번째 총 손실의 청사진에 서명하기 직전에 정확히 그렇게 생각합니다.

직접 계산해 보십시오: 트레이드당 2% 위험으로 포트폴리오의 절반을 잃으려면 약 연속 35회 손실이 필요합니다. 트레이드당 10% 위험으로는 연속 7회 손실이면 됩니다. 그리고 포트폴리오의 50%를 잃으면 break even에 도달하려면 남은 50%를 두 배로 늘려야 합니다 (+100%!). 이 비대칭을 drawdown math라고 하며 — 자세한 내용은 6장 Trading 실전 & 위험.

이론만으로는 충분하지 않습니다. 다양한 포트폴리오 크기에서 1R이 실제로 어떻게 보이는지 살펴봅시다:

1R에서 포지션 크기로 — 레시피

1R은 몇 유로를 리스크에 노출할 수 있는지 알려줍니다. 이제 이를 구체적인 주식 수로 변환해야 합니다. 공식:

구체적 예시: 포트폴리오가 10,000 €이고 1% 규칙을 사용 → 1R = 100 €. 50 €에 주식을 매수하고 싶고 stop이 45 €에 위치해야 한다고 결정했습니다 (다음 섹션에서 자세히).

• 주당 리스크: 50 € − 45 € = 5 €
• 최대 포지션 크기: 100 € ÷ 5 € = 20주
• 실제 투입 자본: 20 × 50 € = 1,000 €

1,000 €를 투입하지만 — 그 중 100 €만 리스크에 노출됩니다 (stop까지의 거리). 이것이 투입 자본과 리스크의 차이입니다. 초보자들은 항상 이 두 가지를 혼동합니다. 기억하십시오: 리스크는 항상 stop까지의 거리 × 주식 수입니다 — 전체 주문 가치가 아닙니다.

Stop이 좁을수록 같은 1R로 더 많은 주식을 살 수 있습니다. 넓을수록 더 적게 살 수 있습니다. 이것이 명확히 합니다: stop-loss가 포지션 크기를 결정합니다 — 그 반대가 아닙니다.

Stop-loss는 가격이 설정한 레벨 아래로 하락할 때 자동으로 매도하는 주문입니다. "비상 출구" — 한 달을 망치기 전에 트레이드에서 나오겠다는 자신과의 약속입니다.

모든 초보자가 알아야 할 세 가지 유형이 있습니다:

Interactive Brokers (IBKR)에서의 실제

IBKR에서는 bracket 주문을 사용할 수 있습니다: 진입, stop-loss, 선택적 profit target을 한 번에 배치합니다. 진입이 체결되면 stop과 target 주문이 자동으로 활성화됩니다. 매우 편리합니다 — 그리고 주문을 배치한 후 차트를 초조하게 응시하지 않고 노트북을 닫을 수 있습니다.

다른 broker (Trade Republic, Scalable Capital, comdirect)에는 유사한 기능이 있습니다: "OCO 주문", "combination 주문" 또는 "bracket". 메커니즘은 어디서나 동일합니다.

Stop을 기술적으로 어디에 놓는가?

Stop 거리는 희망적 생각이 아닌 차트에서 나와야 합니다. 전형적인 앵커 포인트:

• 지지 레벨 아래 (최근 주간/월간 저점)
• 이동평균 아래 (예: 50일선)
• 고정 백분율 거리 (예: 진입에서 −7% — 단순하지만 거침)

기술적 stop 배치에 대한 자세한 내용은 3장 차트 분석. 첫 번째 트레이드의 경우 백분율 기반 stop이 완벽히 괜찮습니다 — 중요한 것은 stop을 갖는다는 것입니다.

축하합니다 — 여기까지 읽으셨다면, 1R이 무엇인지 실제로 아는 초보자 상위 5%에 이미 속합니다. 요약하면:

• ✅ 유로로 자신의 1R을 아십니다(Portfolio × 1% 또는 2%).
• ✅ 1R과 stop 거리에서 포지션 크기를 계산하는 방법을 아십니다.
• ✅ Stop-loss 유형과 왜 stop-market 주문이 초보자에게 올바른 선택인지 아십니다.
• ✅ Stop의 한계(갭 & crash)를 아십니다.

다음은 어디로?

• 수학적 깊이: 6장 트레이딩 실무 & 리스크는 Kelly Criterion, drawdown 회복, 변동성 스케일링, 분산투자, portfolio 상관관계로 더 깊이 들어갑니다. 1R이 견고해지면 그것이 다음 큰 단계입니다.
• 차트 기술: 3장 차트 분석은 지지와 저항 수준을 읽는 방법을 보여줍니다 — 좋은 stop 배치에 필수적.
• 심리: 4장 Mindset은 거래가 당신에게 불리하게 진행된 후 절대로 stop을 옮기지 말아야 하는 이유를 설명합니다. 거기 있는 세 가지 실제 이야기는 필독입니다.
• 옵션에 관심: 주식을 숙달했다면 9.0장 옵션 입문(개발 중)을 탐구할 가치가 있습니다. 옵션은 초보자 주제가 아닙니다 — 그러나 1R이 제2의 천성이 되면 강력한 도구입니다.

마지막 팁: 계속 읽기 전에, 지금 종이에 자신의 개인 1R 금액을 적어 모니터에 붙이십시오. 모든 거래는 그 숫자를 보는 것에서 시작합니다. 항상.