KESt 27,5 %
Kapitalavkastningsskatt (KESt) ensartet på kapitalgevinster, utbytter og renter — siden 1. oktober 2011. Før: 25 % på renter/utbytter; kapitalgevinster skattefrie etter ett års holdperiode. Denne distinksjonene ble avskaffet uten erstatning.
Ingen holdperiode lenger
Den gamle spekulasjonsperioden (ett år) ble fullstendig eliminert siden 2012. Enhver gevinst er umiddelbart skattepliktig — uavhengig av om den selges etter én dag eller ti år.
Ingen sparerfreibetrag som i Tyskland
Østerrike har ikke et sparerfreibetrag. Hvert eneste euro av kapitalinntekt beskattes. Ingen 1 000 € skattefri grense som i Tyskland.
Tapsutligning innen kalenderåret
Gevinster og tap innenfor samme år kan motregnes mot hverandre. ⚠️ Men: ingen fremføring til neste år! Et tap i desember er skattemessig tapt hvis det ikke er tilstrekkelige gevinster i samme år.
Beskatning av derivater
Opsjoner og futures beskattes generelt med KeSt 27,5 %. Men: sertifikater og strukturerte produkter (unntatt ekte full-risiko-sertifikater) faller ofte under «inntekter fra andre tjenester» og beskattes med den personlige marginalskattesatsen (opp til 55 %). Finansdepartementets fortolkning er bred — konsulter en skatterådgiver ved tvil.
Rapporterende vs. ikke-rapporterende fond (opasitetsprinsippet)
Utenlandske fond må registrere seg hos OeKB (Oesterreichische Kontrollbank) som rapporterende fond. Hvis de ikke gjør det, behandles de som ikke-rapporterende fond og beskattes pauschalvis: 27,5 % på antatt inntekt på minst 6 % av NAV p.a. — ofte betydelig dyrere enn direkte aksjebeskatning.
❌ Felle: Mange amerikanske ETF-er (Vanguard US, iShares USA) er ikke-rapporterende fond. ✅ Løsning: Kjøp UCITS-ekvivalenter fra Irland/Luxembourg (f.eks. iShares Irland i stedet for Vanguard US).
Tapsutligning hos megler
Østerrikske meglere (Flatex AT, Easybank, DADAT, Hello Bank) utfører tapsutligning automatisk og sender en årlig skatteattest. Med utenlandske meglere (IBKR, Swissquote): detaljert selvangivelse med skjema E1kv er nødvendig.
Sist gjennomgått: april 2026