🇦🇹 Impostos AT/CH

KESt 27,5%

Imposto sobre ganhos de capital de forma uniforme sobre ganhos de capital, dividendos e juros — desde 1º de outubro de 2011. Antes: 25% sobre juros/dividendos; ganhos de capital isentos de imposto após um período de detenção de um ano. Essa distinção foi abolida sem substituição.

Sem mais período de detenção

O antigo período de especulação (um ano) foi totalmente eliminado desde 2012. Todo ganho é imediatamente tributável — independentemente de ser vendido após um dia ou dez anos.

Sem abatimento como na Alemanha

A Áustria não tem um abatimento do poupador. Cada euro de renda de capital é tributado. Não há limite isento de imposto de € 1.000 como na Alemanha.

Compensação de perdas dentro de um ano-calendário

Ganhos e perdas dentro do mesmo ano podem ser compensados entre si. ⚠️ Porém: sem transporte para o ano seguinte! Uma perda em dezembro é perdida para fins fiscais se não houver ganho suficiente no mesmo ano.

Tributação de derivativos

Opções e futuros são geralmente tributados ao KESt de 27,5%. Porém: certificados e produtos estruturados (exceto verdadeiros certificados de risco total) frequentemente caem sob „renda de outros serviços“ e são tributados à alíquota marginal pessoal (até 55%). A interpretação do Ministério das Finanças é ampla — consulte um consultor tributário em caso de dúvida.

Fundos reporting vs. não reporting (princípio da opacidade)

Fundos estrangeiros devem se registrar junto à OeKB (Oesterreichische Kontrollbank) como fundos reporting. Se não o fizerem, são tratados como fundos não reporting e tributados em base a forfait: 27,5% sobre renda presumida de pelo menos 6% do NAV ao ano — frequentemente significativamente mais caro do que a tributação direta de ações.

❌ Armadilha: muitos ETFs dos EUA (Vanguard US, iShares USA) são fundos não reporting. ✅ Solução: compre equivalentes UCITS da Irlanda/Luxemburgo (p.ex. iShares Ireland em vez de Vanguard US).

Compensação de perdas com a corretora

Corretoras austríacas (Flatex AT, Easybank, DADAT, Hello Bank) realizam a compensação de perdas automaticamente e enviam um certificado fiscal anual. Com corretoras estrangeiras (IBKR, Swissquote): é necessária uma declaração de imposto detalhada usando o formulário E1kv.

Última revisão: abril de 2026

Ganhos de capital isentos de imposto para investidores privados

A diferença fundamental em relação à DACH: um investidor privado que compra e vende uma ação da Apple paga zero de imposto sobre o ganho de capital. Isso vale em toda a Suíça — independentemente do período de detenção ou do valor do lucro. Base: Art. 16 par. 3 DBG.

Imposto antecipado de 35%

Sobre dividendos suíços, 35% de imposto antecipado são deduzidos automaticamente. Recuperação de 100% via declaração de imposto de renda (sujeita a declaração correta). Para dividendos transfronteiriços (EUA, Alemanha etc.): recuperação via acordo de bitributação, alíquota residual tipicamente 15% (EUA, Alemanha), restante recuperável.

Imposto de selo (imposto sobre o giro)

0,15% sobre valores mobiliários suíços, 0,30% sobre valores mobiliários estrangeiros. Devido tanto na compra QUANTO na venda. Aplica-se quando um „negociante suíço de valores mobiliários“ está envolvido — relevante inclusive na IBKR para titulares de conta suíços.

Dividendos são tributados

Como renda à alíquota pessoal de imposto (federal + cantonal + municipal, total ~20–45% conforme o local de residência e a renda).

Imposto sobre o patrimônio

O valor da carteira em 31 de dezembro é tributado no nível cantonal: tipicamente 0,1–1% ao ano conforme o cantão. Zurique: moderado. Genebra: mais alto. Zug e Schwyz: muito baixo (abaixo de 0,2%). Esse „imposto extra“ não existe na Alemanha/Áustria — mas, em contrapartida, os ganhos de capital são isentos de imposto.

Formulário DA-1

Recuperação de impostos antecipados estrangeiros sob acordos de bitributação (EUA, Alemanha, França etc.) sobre dividendos. Anexado à declaração de imposto de renda.

Critérios para trading comercial (Circular nº 36)

A vantagem da isenção de ganhos de capital desaparece se o contribuinte for classificado como negociante profissional de valores mobiliários. Quanto mais das perguntas a seguir forem respondidas com „sim“, mais provável essa classificação:

• Período médio de detenção < 6 meses?
• Volume de transações > 5× o patrimônio ao ano?
• Ganhos de capital > 50% da renda líquida?
• Uso de derivativos ou de capital emprestado?
• Atividade profissional no setor financeiro?

Exemplo — classificado como comercial

Alguém com uma carteira de CHF 500.000 faz 50 operações por ano com um volume total de CHF 3 milhões, realiza ganhos de capital de CHF 80.000 sobre uma renda principal de CHF 150.000 → comercial. Consequência: imposto de renda (federal + cantonal + municipal) + contribuições à AHV sobre os ganhos de trading. O „isento de imposto“ vira rapidamente uma dedução de 30–45% mais contribuições à previdência social.

Última revisão: abril de 2026