⚠️ Důležité upozornění: Tato kapitola poskytuje obecný přehled. NENAHRAZUJE poradenství kvalifikovaného daňového poradce. Daňové zákony se mění — informace zde uvedené odráží stav k dubnu 2026.
🇩🇪 Německo
- Deriváty: Futures jsou klasifikovány jako deriváty (§ 20 odst. 2 věta 1 č. 3 EStG)
- Srážková daň (Abgeltungssteuer): 25 % + 5,5 % solidární příplatek + případně 8–9 % církevní daň = efektivně 26,375 %–27,995 %
- Koš ztrát z derivátů (důležité!): Od roku 2021 samostatná zápočtová kategorie. Ztráty z derivátů se započítávají pouze vůči ziskům z derivátů.
- Strop 20 000 € do roku 2023: Maximální roční limit zápočtu 20 000 €. Rozsudek Spolkového finančního soudu (BFH) z roku 2024 prohlásil tento strop za protiústavní → od roku 2024 žádný strop; ztráty lze převádět stejně jako u akcií.
- Formulář KAP: Uvést v daňovém přiznání (použijte daňové potvrzení brokera)
- Tuzemští brokeři srážejí Abgeltungssteuer přímo; zahraniční brokeři: nutné vlastní přiznání
🇦🇹 Rakousko
- KESt 27,5 % od roku 2016
- Spekulační lhůta zrušena v roce 2012 — kapitálové zisky jsou zdanitelné bez ohledu na dobu držení
- Futures jsou považovány za deriváty (Kapitalvermögen / investiční aktiva)
- Zápočet ztrát v rámci aktuálního roku vůči ostatním kapitálovým ziskům automaticky; přenos ztrát do dalšího roku NENÍ možný (klíčový rozdíl oproti Německu)
- Tuzemští brokeři strhávají KESt automaticky
🇨🇭 Švýcarsko
- Soukromí investoři: Kapitálové zisky jsou obecně osvobozeny od daně
- ALE: „Profesionální obchodování s cennými papíry" (gewerbsmäßiger Wertschriftenhandel) (Oběžník ESTV č. 36) — test pěti kritérií:
- Doba držení cenných papírů (>6 měsíců?)
- Objem transakcí (>5× čistých aktiv ročně?)
- Poměr k primárnímu příjmu (>50 %?)
- Použití dluhového financování?
- Pákové deriváty (jako futures!)
- Pokud je považováno za „profesionální" → daň z příjmu + povinnost AHV (sociální zabezpečení)
- Daň z majetku ze zůstatku portfolia (kantonální, 0,1–1 %)
⚠️ Poznámka CH k futures: Obchodování s futures splňuje kritérium 5 (pákové deriváty) z definice → zvýšené riziko překvalifikování jako profesionální obchodování.
🇺🇸 Americká specifika — Section 1256 Contracts
Relevantní pouze pro americké občany, držitele green card nebo americké daňové poplatníky.
- CME futures a indexové opce spadají pod Section 1256
- Pravidlo 60/40: 60 % zisků/ztrát je považováno za dlouhodobé kapitálové zisky, 40 % za krátkodobé — bez ohledu na skutečnou dobu držení
- Mark-to-market na konci roku: Zisky jsou považovány za realizované, i když je pozice stále otevřená
Výběr brokera a daně
💡 Praktické poznámky:
- IBKR Německo: Německé daňové potvrzení, Abgeltungssteuer srážena automaticky
- IBKR Švýcarsko: Švýcarský daňový výkaz, nutné vlastní přiznání
- Američtí brokeři (Tastytrade, TD Ameritrade atd.): Nutné vlastní přiznání v DE/AT/CH; formulář W-8BEN povinný
Povinnosti dokumentace
- Doba uchovávání: Uchovávejte všechny výpisy od brokera po dobu nejméně 10 let (německý obchodní zákoník § 257)
- Změna brokera: Při přechodu k jinému brokerovi připravte závěrečný přehled s daty pořízení
- Sporné obchody: Uchovávejte korespondenci s brokerem pro sporné nebo opravené obchody
⚠️ Závěrečné upozornění: Veškeré informace jsou poskytovány bez záruky. Před vstupem do významných pozic se poraďte s daňovým poradcem ve Vaší zemi bydliště. Pro přeshraniční situace (změna bydliště, zahraniční broker, smlouvy o zamezení dvojímu zdanění) je profesionální poradenství nepostradatelné.