📋 Overview & Trading Letters

Filters, mini cards and external trading letter recommendations

In this Chapter

1 ☢ Important — No Investment Advice 2 How to Read a Strategy Card 3 Strategies Overview — Filter & Navigate 4 Trading Letters — External Resources 5 Responsibility & Independence

1. ☢ Important — No Investment Advice

☢

NO INVESTMENT ADVICE · NO PERSONAL EXPERIENCE · ALL INFORMATION WITHOUT WARRANTY

This chapter is a curated overview of publicly available trading approaches and external trading letters. It reflects neither the platform operator's own trading experience, nor does it constitute investment advice, a recommendation, or an invitation to buy/sell specific securities. All information is researched with care; no guarantee of accuracy, completeness or currency is given. Trading involves risks including total loss.

Welcome to an unusual chapter. While all other sections of this handbook are either neutral knowledge transfer or concrete app guides, this chapter is a guide — a curated overview of well-known trading approaches and external resources that have their own depth.

What you will find here: A systematic overview of 18 trading strategies (from Wheel to Iron Condor to trend following), a table of recommended trading letters, and filters to pre-sort by asset class.

What you will not find here: The platform operator's own trading experience. Recommendations on which specific securities to invest in. Performance guarantees. Predictions. This platform is a tool, not an advisor — and this chapter is a library, not a teacher.

2. How to Read a Strategy Card

Every strategy card in the detail chapter has the same structure. Here is what the fields mean:

Asset tags (top left)

Which asset classes the strategy covers (stocks, options, futures, forex, ETFs, crypto, CFDs).

Market outlook (top right)

📈 bullish · 📉 bearish · ↔️ neutral. Multiple badges = strategy has several directional variants.

Risk level (★★★☆☆)

Subjective assessment 1–5: 1 = very defensive (Buy & Hold), 5 = very aggressive (futures day trading).

Ideal setup

Concrete parameters such as DTE, Delta, IV-Rank, MA filter — what characterizes the trade setup.

Known methods

Where available: a concrete method with setup parameters, management rules, profit/loss targets and source references.

Further reading footer

📖 Link to the matching handbook chapter · ✉️ Link to a trading letter that covers this strategy in depth.

A click on a mini-card in the overview grid (next section) jumps directly to the detailed strategy card in Chapter 11.5.

3. Strategies Overview — Filter & Navigate

The following overview shows all 28 trading strategies as mini cards. Use the filter pills above to filter by asset class (multiple selection possible, OR logic). A click on "All" resets the filter.

⚡ Options🏦 ETFs📈 Stocks 📈

Cash-Secured Put → Assignment → Covered Call → Wiederholung. Kombiniert Aktien-Akkumulation mit kontinuierlichen Optionsprämien.

⚡ Options📈 Stocks 📈

Put-Verkauf mit hinterlegtem Cash für Assignment. Du bekommst Prämie und kaufst die Aktie ggf. zum Wunschkurs.

⚡ Options📈 Stocks ↔️📉

Du besitzt 100 Aktien und verkaufst einen Call darüber. Premium läuft monatlich, falls Aktie unter Strike bleibt.

⚡ Options 📈

LEAPS ist ein Akronym: Long-term Equity AnticiPation Securities — 1990 von der CBOE eingeführt für Options-Kontrakte mit mehr als einem Jahr Restlaufzeit. Der „Poor Man's Covered Call" ist der volkstümliche Spitzname: Statt 100 teure Aktien zu kaufen (z.B. $20.000 für Apple), kauft man einen tief im Geld liegenden LEAPS-Call mit Delta ~0,80 für einen Bruchteil des Kapitals — er verhält sich wie eine Aktienposition, kostet aber nur einen Bruchteil des Kapitals. Darauf werden monatlich Kurz-Calls verkauft, deren Prämien den LEAPS sukzessive amortisieren. Einsetzen wenn du bullisch auf eine Aktie bist, aber nicht das volle Kapital für 100 Aktien einsetzen willst — ideal für hochpreisige Underlyings wie SPY, AAPL oder MSFT.

⚡ Options📈 Stocks🏦 ETFs ↔️📈

Bestehende 100 Aktien absichern: Schutz-Put kaufen (Downside-Versicherung) und Call darüber verkaufen, dessen Prämie den Put finanziert. Definierte Range, oft nahezu kostenneutral.

⚡ Options ↔️

Der Name beschreibt das Payoff-Diagramm: Der breite Profit-Körper zwischen vier Strikes mit beidseitig abstehenden Verlust-"Flügeln" erinnert an den Andenkondor mit seiner legendären Spannweite von bis zu 3,2 Metern — das „Iron" steht für die eiserne, vollständig definierte Risikostruktur aller vier Beine. Mechanisch kombiniert er einen Bull Put Spread (unten) mit einem Bear Call Spread (oben): Beide OTM-Spreads werden gleichzeitig verkauft, beide Credits eingesammelt. Der Iron Butterfly ist die ATM-Variante mit schmalen Flügeln — höherer Credit, aber deutlich engere Profit-Zone. Einsetzen wenn die implizite Volatilität erhöht ist (IV-Rank > 50) und du eine ruhige, seitwärtslaufende Phase erwartest — typisch nach Earnings oder in Konsolidierungsphasen.

⚡ Options ↔️

„Straddle" kommt vom englischen „to straddle" (rittlings sitzen): Mit Call und Put auf exakt denselben Strike sitzt du mit einem Bein auf jeder Seite des aktuellen Kurses. „Strangle" (erwürgen) beschreibt die OTM-Variante — die zwei Strikes liegen weiter auseinander und engen den Kursbereich von beiden Seiten ein, als würden sie ihn würgen. Short-Versionen (Prämieneinnahme) profitieren wenn der Kurs in einer Range bleibt; Long-Versionen (Prämien bezahlt) profitieren bei starken Bewegungen in beliebige Richtung, typisch vor Earnings oder makroökonomischen Events. Einsetzen Short wenn IV-Rank > 60 und keine großen Events bevorstehen; Long kurz vor bekannten Katalysatoren bei noch niedrigem IV.

⚡ Options ↔️

„Calendar" ist buchstäblich: Die Strategie handelt zwei verschiedene Kalendertermine — ein naher Verfallsmonat wird verkauft, ein entfernterer gekauft. „Diagonal" beschreibt die visuelle Position in der Options-Chain-Tabelle: Die beiden Beine liegen diagonal versetzt, weil sie sich in Strike UND Verfallsdatum unterscheiden — beim Calendar hingegen nur im Datum. Beide profitieren davon, dass die verkaufte Kurz-Option deutlich schneller an Zeitwert verliert als die gekaufte Lang-Option (Theta-Differential). Einsetzen wenn du einen ruhigen Markt in der nahen Zukunft erwartest, aber mittelfristig eine Bewegung möglich ist — der Trade gewinnt bei stabiler Vola und verliert, wenn der Kurs aus der Range bricht.

⚡ Options ↔️

Der Jade Lizard wurde von Tom Sosnoff und Tony Battista bei tastytrade entwickelt — der exotische Name ist Programm: Wie die seltene Smaragdeidechse ist er nach oben hin nahezu unangreifbar, und „Jade" (Smaragdgrün) steht für den sicheren Profit-Bereich ohne oberseitiges Risiko. Mechanisch kombiniert er einen Short Put mit einem Short Bear Call Spread so, dass der vereinnahmte Gesamt-Credit mindestens der Breite des Call-Spreads entspricht — dadurch existiert buchstäblich keine Verlustzone auf der Oberseite, egal wie weit die Aktie steigt. Das volle Risiko liegt wie beim Cash-Secured Put ausschließlich auf der Downside. Einsetzen wenn du leicht bullisch-neutral bist und mehr Credit als beim reinen CSP einsammeln willst, ohne oberseitiges Risiko zu tragen — besonders attraktiv bei erhöhtem IV-Skew auf der Put-Seite.

⚡ Options ↔️

Ein symmetrischer Butterfly hat gleich lange „Flügel" auf beiden Seiten des mittleren Strikes — beim Broken Wing Butterfly ist ein Flügel absichtlich „gebrochen", also breiter als der andere, was das Risikoprofil verschiebt und eine Verlustrichtung praktisch eliminiert. Der entstehende Asymmetrie-Effekt erlaubt es, die Strategie oft zu einem Netto-Credit aufzusetzen: Die Credit-Seite ist von Anfang an risikolos, der maximale Profit liegt am mittleren Short-Strike. Er ist damit ein cleverer Mittelweg zwischen einem Credit Spread (Prämieneinnahme mit definiertem Risiko) und einem klassischen Butterfly (enger Profit-Peak). Einsetzen wenn du ein klares Kursziel für den Verfall hast und gleichzeitig eine Seite risikolos halten willst — häufig als Weekly-/Monthly-Trade im S&P oder ETFs.

⚡ Options 📈📉

Verkauf eines OTM-Puts (Bull Put = bullish) bzw. OTM-Calls (Bear Call = bearish) plus Kauf weiteren OTM-Schutzes. Premium-Strategie mit definiertem Risiko.

⚡ Options 📈📉

Kauf einer ATM/ITM-Option + Verkauf weiterer OTM-Option in gleicher Richtung. Definierter Debit, definierter Max-Profit.

⚡ Options 📈📉

Reine Long-Optionen für direktionale Wetten mit Hebel. Hohes Profit-Potenzial, aber Theta-Verlust und Vola-Risiko.

⚡ Options 📈📉

Der Name beschreibt die Kernidee: „Ratio" steht für das ungleiche Verhältnis der Beine — statt des üblichen 1:1 werden z.B. 2 Kontrakte verkauft für jeden gekauften (oder umgekehrt). „Backspread" bedeutet, man kauft „zurück" (back) mehr als man verkauft — im Gegensatz zum Ratio Spread, wo mehr Kontrakte short als long sind. Beim Ratio Spread (1 Long / 2 Short) kassiert man einen Credit bei begrenzter Richtungserwartung, trägt aber auf der nackten Seite ein unbegrenztes Risiko. Beim Backspread (1 Short / 2 Long) ist das Gegenteil der Fall: Die Position profitiert von starken Bewegungen und Vola-Expansion und kann oft credit-neutral oder sogar für einen kleinen Credit aufgesetzt werden. Einsetzen vor bekannten Vola-Katalysatoren (Backspreads) oder in Range-Märkten mit leichtem direktionalen Bias (Ratio Spreads, strenges Risk-Management erforderlich).

⚡ Options 📈📉

„Risk Reversal" beschreibt die Mechanik: Man dreht (reverses) das Risikoprofil — der Short Put auf der Downside „spiegelt" den Long Call auf der Upside, zusammen replizieren sie eine Aktienposition zu oft nahezu null Kosten (Zero-Cost). ZEBRA ist ein Akronym für Zero Extrinsic Back Ratio Approach: Durch den Kauf von 2 tief-ITM-Calls und den Verkauf eines ATM-Calls entsteht ein synthetisches Delta ~100 ohne nennenswerten Zeitwertanteil (zero extrinsic). Beide ersetzen 100 Aktien mit deutlich weniger Kapital und sind damit typische Werkzeuge für kapitalbewusste Trader, die an einer Aktie partizipieren wollen ohne sie direkt zu kaufen. Einsetzen wenn du eine starke direktionale Überzeugung hast und das volle Kapital für 100 Aktien sparen willst — ZEBRA eignet sich besonders für hochpreisige Underlyings wie SPY oder AMZN.

📈 Stocks 📈

Kauf nur in starken Aufwärtstrends nach Minervinis 8 Trend-Template-Kriterien. Strenge Stops, Position-Sizing nach 1R-Regel.

📈 Stocks 📈

Kauf bei Ausbruch über mehrwöchige Konsolidierung mit überdurchschnittlichem Volumen. Schnell rein, schnell raus.

📈 Stocks🏦 ETFs 📈

Kauf von kurzfristig überverkauften Qualitätsaktien für Bounce-Trade. Klare Entry- und Exit-Trigger über RSI/Bollinger.

📈 Stocks🏦 ETFs 📈📉

Multi-Day-Trades auf klassische Chart-Setups: Trendlinien-Bounces, Flagge, Wimpel, Kanal-Strategien.

📈 Stocks🏦 ETFs 📈

Langfristiges Halten von Qualitätsaktien (Buffett-Stil) oder Dividenden-Aristokraten. „Time in the market beats timing the market."

📈 Stocks🏦 ETFs ↔️

Long unterbewertetes + Short überbewertetes korreliertes Paar (z.B. KO/PEP). Profit aus Spread-Konvergenz via Z-Score-Entry.

📈 Stocks🏦 ETFs 📈

Kapital in die stärksten Sektoren/ETFs nach relativer Stärke rotieren. Dorsey RS, P&F-BPI und Momentum als Signalgeber.

📈 Stocks🛢️ Futures 📈📉

Regelbasiertes Trendfolgesystem: Einstieg bei n-Tage-Hoch/Tief (Donchian-Channel), ATR-basiertes Position-Sizing, mechanische Stops. Klassisch aus dem Turtle-Experiment von Richard Dennis (1983).

📈 Stocks 📈📉

Eröffnungslücken als Setup nutzen: Gap-and-Go (Momentum fortsetzen) oder Gap-Fill (Mean-Reversion zur Vortagsschluss-Lücke). Klares Setup mit Tagesbezug.

📈 Stocks 📈📉

Ausbruch aus der ersten 15/30-Minuten-Range oder VWAP als dynamische Support/Resistance. Daytrading-Standard in US-Märkten, gut systematisierbar.

📈 Stocks 📈

William O'Neils 7-Kriterien-System für Wachstumsaktien: Current/Annual Earnings, New, Supply/Demand, Leader, Institutional, Market Direction.

🛢️ Futures 📈📉

Intraday-Handel von ES/NQ/GC mit Hebel und engen Stops. Ein-/Ausstieg innerhalb des gleichen Tages.

💱 Forex 📈📉

Langfristiges Halten von Währungspaaren mit Zinsdifferenz (Carry) oder Trendfolge auf Major-Pairs.

🛢️ Futures ↔️

Long/Short verschiedene Liefermonate desselben Rohstoff-Futures — die Form der Terminkurve (Contango vs. Backwardation) handeln statt der Preisrichtung.

🛢️ Futures 📈📉

Wiederkehrende saisonale Muster handeln — Erdgas-Winternachfrage, Getreide-Erntezyklus, Gold-Stärke im Q1. Statistische Wiederholung als Edge.

💱 Forex ↔️

Buy/Sell-Orders in festen Abständen ober- und unterhalb des Preises platzieren (Grid). Profitiert von Oszillation in Seitwärtsphasen — keine Richtungsprognose nötig.

₿ Crypto 📈

Dollar-Cost-Averaging in Bitcoin/Ethereum: konstanter Betrag in festen Intervallen, unabhängig vom Kurs.

₿ Crypto ↔️

Long Spot + Short Perpetual-Future → Funding-Rate vereinnahmen (oder Long Spot + Short dated Future = Basis-Trade). Marktneutraler Yield unabhängig von der Kursrichtung.

⚡ Options ↔️

Der Name kommt vom Payoff-Diagramm: Egal wo der Kurs bei Verfall steht — die Auszahlung ist immer exakt gleich (Spread-Breite × 100). Das Diagramm ist buchstäblich eine flache Box (Rechteck), kein Dreieck, keine Kurve. Mechanisch kombiniert er einen Bull Call Spread mit einem Bear Put Spread auf identischen Strikes und gleicher Laufzeit — alle vier Beine zusammen ergeben einen perfekten Hedge, der das Marktrisiko vollständig eliminiert (Delta ≈ 0). In der Praxis wird er entweder zur risikofreien Arbitrage (wenn der Debit unter dem Barwert der Spread-Breite liegt) oder als „Box-Loan" genutzt: Durch einen Credit-Box nimmt man zu den impliziten Optionszinsen Kapital auf — historisch günstiger als der Broker-Margin-Zins. Zwingend mit European-Style Optionen (SPX/XSP) — bei American-Style Optionen droht frühzeitiges Assignment, das die „risikofreie" Struktur zerstört.

📈 Stocks🏦 ETFs🛢️ Futures💱 Forex₿ Crypto 📈

Trend-Entry nach Abschluss der Wave-2-Korrektur. Einstieg am Fibonacci-Retracement-Halt mit Wave-3-Extension als Target.

📈 Stocks🏦 ETFs🛢️ Futures💱 Forex 📈

Counter-Trend-Entry nach Abschluss einer ABC-Zigzag-Korrektur. Wave C = 100–161,8 % von Wave A als Target-Zone.

📈 Stocks🏦 ETFs🛢️ Futures💱 Forex₿ Crypto 📈

Ausbruch nach Abschluss der E-Welle eines Contracting Triangle. Target: Breite der Dreiecksbasis ab Ausbruchspunkt.

📈 Stocks🏦 ETFs🛢️ Futures💱 Forex 📉

Reversal-Trade nach Abschluss einer Ending Diagonal in Wave-5- oder Wave-C-Position. Ziel: Rücklauf zum Ausgangspunkt der Diagonal.

📈 Stocks🏦 ETFs🛢️ Futures💱 Forex₿ Crypto 📈

Entry an einer Confluence-Zone aus mindestens 2 übereinstimmenden Fibonacci-Levels aus verschiedenen Wellenmessungen.

⚡ Options 📈📉

Verkauf eines OTM-Vertikal-Spreads (Put- oder Call-Spread) auf einen Index mit Verfall am selben Tag. Maximales Theta, hohes Gamma-Risiko.

⚡ Options ↔️

Iron Condor mit Verfall am selben Tag — Profit, wenn der Index bis zum Close in einer engen Range bleibt.

⚡ Options ↔️

Günstiger Butterfly mit Verfall am selben Tag, platziert auf ein erwartetes Kursziel — kleines Risiko, hohe Hebelwirkung bei Punktlandung.

⚡ Options ↔️

Kauf von ATM-Call + ATM-Put vor Earnings — profitiert von einer großen Kursbewegung in beliebige Richtung.

⚡ Options ↔️

Verkauf von OTM-Optionen vor Earnings — vereinnahmt die aufgeblähte IV und profitiert vom IV-Crush nach der Zahl.

⚡ Options ↔️

Verkauf der kurzlaufenden (hoch-IV) Option + Kauf der längerlaufenden Option am selben Strike — nutzt den unterschiedlichen IV-Crush der Laufzeiten.

⚡ Options ↔️

Short Index-Vola + Long Einzelaktien-Vola der Komponenten — vereinnahmt die systematisch überhöhte implizite Korrelation des Index.

⚡ Options ↔️

Long Target / Short Acquirer nach Übernahme-Ankündigung — vereinnahmt den Deal-Spread als Risikoprämie für Deal-Break.

4. Trading Letters — External Resources

Trading letters are subscription services that regularly deliver trade ideas, market analyses and strategy guidance. They are no substitute for your own knowledge — but they can accelerate your learning when you want to understand a particular strategy more deeply than a handbook chapter can provide.

Important note: These letters are examples representing different style approaches. They are not a recommendation by this platform and not sponsored content. Data is researched with care (as of 2026-04) but may change at any time. Always verify directly with the provider.

Letter	Provider	Asset	Style	Frequency	Price	More
Rendite-Brief Combines fundamentally selected value stocks with options selling (cash-secured puts) as a predictable income strategy. Weekly trade suggestions with a defined risk framework, supplemented by ongoing market commentary.	Marcus Ruhnau · kursplus	📈 Stocks⚡ Options	Income · Cash-Secured Puts on Value Stocks	Weekly recommendations	€€ — Free trial available	↗ Provider
Optionstrading Workshop Live workshop format for US options with joint market analysis, trade identification and guidance through to position close. Focus on spreads, single options and the Wheel strategy, plus optional 1:1 coaching and video library.	Claudia Jankewitz	⚡ Options📈 Stocks	Spreads · Wheel strategy · Single options	Live workshops via Zoom + weekly updates	€€–€€€ — 1 or 3-month subscription via elopage	↗ Provider
Cashflow-Strategie Börsenbrief Multi-asset cashflow approach using dividend stocks, option premiums, bonds and income ETFs as a continuous income source. Four model portfolios with different focuses and concrete buy signals.	Emil Jusifov · Cashflow Profi	📈 Stocks⚡ Options🏦 ETFs	Cashflow · Dividends · Multi-asset (stocks, options, bonds, ETFs)	Weekly	€ from €25/mo (beginner) · €€ premium	↗ Provider
AM Option Trading Amy Meissner, known as "Queen of Iron Condors", offers live trade accompaniment and community access for systematic Iron Condor trading. Based on her own method: RUT, 80–88 DTE, 30 wide, asymmetric delta setup (Δ8 Put / Δ12 Call).	Amy Meissner	⚡ Options	Iron Condor · Index options · RUT · Systematic selling	Live trades · Market analyses · Community	$$ — Subscription options available	↗ Provider

💡 Tip: Before subscribing, use trial issues or webinars. A strategy that is well presented in a letter must still fit your personal capital, time and risk tolerance.

5. Responsibility & Independence

Every strategy shown here has been traded by many traders across many market phases — with varying success. What works for one fails for another. The question is never "Which strategy is the best?", but "Which strategy fits me?"

Before you adopt any strategy from this chapter:

Read the matching detail chapter in the app (📖 link on each card) and optionally the letter suggestion (✉️ link).
Backtest or paper-trade for 3–6 months before any real capital flows.
Define position size and stop-loss according to the 1R rule (Ch. 6.0) — before you enter the trade.
Journal every trade with setup rationale, emotion and review. See Mindset (Ch. 7).
Be skeptical of win rates and performance charts. Cherry-picked data is the most common trap in the trading world.

The platform supports you at every step — with automatic strategy recognition in your trade journal, risk tracking, dimension tags and performance analytics by strategy family.

"Plan your trade, trade your plan" — and make your decisions your own.