Calendar Spread
Vende una opción con vencimiento próximo, compra la misma opción (mismo strike) con un vencimiento posterior. La opción de corto plazo tiene mayor theta — ganas del decay temporal más rápido de la opción próxima.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Beneficio Máximo | Cuando precio = strike al vencimiento próximo |
| Pérdida Máxima | −Débito Neto × 100 |
| Movimiento Óptimo | El precio se mantiene cerca del strike hasta el vencimiento próximo |
Double Calendar Spread
Dos calendar spreads en distintos strikes (por ejemplo call OTM + put OTM). Zona de beneficio más amplia que un calendar simple.
Diagonal Spread
Como un calendar spread, pero los strikes difieren: compra más OTM + vencimiento posterior, vende más cercano-OTM + vencimiento próximo. Combinación de spread vertical y horizontal.
💡 Nota: Las curvas P&L para estrategias calendar son aproximaciones — el P&L real depende del valor temporal restante de la opción larga, que no puede calcularse con precisión sin un modelo de valoración de opciones (Black-Scholes).
💡 sTraderZ.com reconoce un Calendar Spread como mismo strike + vencimientos distintos. Diagonal Spread como strikes distintos + vencimientos distintos (↔️ Neutral).