Calendar Spread
Vindeți o opțiune cu expirare apropiată, cumpărați aceeași opțiune (același strike) cu expirare mai îndepărtată. Opțiunea cu scadență scurtă are theta mai mare — profitați din eroziunea temporală mai rapidă a opțiunii apropiate.
| Metric | Valoare |
|---|---|
| Profit max. | Când prețul = strike la expirarea apropiată |
| Pierdere max. | −Debit net × 100 |
| Mișcare optimă | Prețul rămâne aproape de strike până la expirarea apropiată |
Double Calendar Spread
Două calendar spread-uri pe strike-uri diferite (de ex. call OTM + put OTM). Zonă de profit mai largă decât un calendar simplu.
Diagonal Spread
Ca un calendar spread, dar strike-urile diferă: cumpărați mai-OTM + expirare mai îndepărtată, vindeți mai-aproape-OTM + expirare apropiată. Combinație de vertical și horizontal spread.
💡 Notă: Curbele P&L pentru strategiile calendar sunt aproximări — P&L-ul real depinde de valoarea temporală rămasă a opțiunii long, care nu poate fi calculată exact fără un model de evaluare a opțiunilor (Black-Scholes).
💡 sTraderZ.com recunoaște un Calendar Spread ca același strike + expirări diferite. Diagonal Spread ca strike-uri diferite + expirări diferite (↔️ Neutral).