⚠️ Viktig ansvarsfraskrivelse: Dette kapittelet gir en generell oversikt. Det erstatter IKKE rådgivning fra en kvalifisert skatterådgiver. Skattelover endrer seg — tilstanden som beskrives her gjelder april 2026.
🇩🇪 Tyskland
- Terminkontrakter: Futures regnes som terminkontrakter (§20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 EStG)
- Kapitalgevinstskatt: 25 % + 5,5 % Soli + evt. 8–9 % kirkeskatt = effektivt 26,375 %–27,995 %
- Terminkontrakt-tapsavregningspott (viktig!): Siden 2021 egen avregningskategori. Tap fra terminkontrakter avregnes kun mot gevinster fra terminkontrakter.
- €20.000-grensen til 2023: Maksimal avregningsøvre grense per år €20.000. BFH-dom 2024 erklærte denne grensen grunnlovsstridig → siden 2024 ingen øvre grense, tap fremføres som ved aksjer.
- KAP-vedlegg: I selvangivelsen (bruk meglerbeviset)
- Innenlandske meglere trekker automatisk kapitalgevinstskatt; utenlandske meglere: selvdeklarasjon
🇦🇹 Østerrike
- KESt 27,5 % siden 2016
- Spekulasjonsfrist avskaffet 2012 — kursgevinster er skattepliktige uavhengig av holdingsperiode
- Futures regnes som derivater (kapitalformue)
- Tapsavregning i løpende år mot andre kapitalgevinster automatisk; fremføring av tap IKKE mulig (viktigste forskjell fra DE)
- Innenlandske meglere trekker KESt automatisk
🇨🇭 Sveits
- Privatinvestorer: Kursgevinster i prinsippet skattefrie
- MEN: «Yrkesmessig verdipapirhandel» (ESTV-rundskriv nr. 36) — femkriterietest:
- Holdingstid for verdipapirene (>6 måneder?)
- Transaksjonsvolum (>5× nettosformue per år?)
- Forhold til grunninnkomst (>50 %?)
- Fremmedfinansiering benyttet?
- Derivater med hebeleffekt (som futures!)
- Ved «yrkesmessig» → inntektsskatt + AHV-plikt
- Formuesskatt på depotsaldo (kantonal, 0,1–1 %)
⚠️ CH-særtrekk futures: Futures-trading oppfyller kriterium 5 (derivater med hebeleffekt) per definisjon → økt risiko for omklassifisering til yrkesmessig handel.
🇺🇸 US-særtrekk Section 1256 Contracts
Kun relevant for amerikanske statsborgere, Green Card-innehavere eller US-skattepliktige.
- CME-futures og indeks-opsjoner faller under Section 1256
- 60/40-regelen: 60 % av gevinster/tap regnes som long-term capital gains, 40 % som short-term — uavhengig av faktisk holdingsperiode
- Mark-to-market ved årsslutt: Gevinster behandles som realisert, selv om posisjonen fortsatt er åpen
Meglervalg og skatt
💡 Praktiske tips:
- IBKR Tyskland: Tysk skatteattest, kapitalgevinstskatt trekkes automatisk
- IBKR Sveits: CH-skattekvittering, selvdeklarasjon nødvendig
- US-meglere (Tastytrade, TD Ameritrade osv.): Selvdeklarasjon i DE/AT/CH nødvendig, W-8BEN obligatorisk
Dokumentasjonsplikt
- Oppbevaringsplikt: Alle megleroppgaver oppbevares i minst 10 år (DE Handelsgesetzbuch §257)
- Meklerskifte: Ved bytte mellom meglere lages en oversikt med anskaffelsesdatoer per referansedato
- Omtvistede trades: Korrespondanse med megler ved omtvistede eller korrigerte trades oppbevares
⚠️ Avsluttende ansvarsfraskrivelse: Alle opplysninger uten garanti. Konsulter en skatterådgiver i ditt bostedsland før du inngår vesentlige posisjoner. Ved grenseoverskridende forhold (bostedsflytting, utenlandsk megler, skatteavtaler mot dobbeltbeskatning) er profesjonell rådgivning uunnværlig.