🇦🇪 Trader'lar İçin BAE (Dubai)

Birleşik Arap Emirlikleri (BAE), yedi emirlikten oluşan bir federal devlettir — yurt dışına taşınanlar için en bilinenleri Dubai ve Abu Dhabi’dir. Klasik “sıfır vergi” lokasyonudur: kişisel gelir vergisi ve özel varlık kazançları üzerinden sermaye kazancı vergisi yoktur. Kendi portföyünü işleten özel trader için kurs kazançları, temettüler ve faizler ülke içinde bu nedenle vergiden muaf (%0) kalır.

Ancak iki şey belirleyicidir ve reklam broşürlerinde sıklıkla atlanır: Birincisi, BAE 1 Haziran 2023’ten itibaren %9 oranında kurumlar vergisi (UAE Corporate Tax) getirmiştir; bu vergi 375.000 AED’nin üzerindeki şirket kazançları içindir — bu vergi şirketleri ve ticari faaliyette bulunan gerçek kişileri kapsar, özel yatırım portföyünü değil (ayrıntılar bir sonraki bölümde). İkincisi, BAE D-A-CH açısından bir üçüncü ülkedir ve Almanya, BAE ile yaptığı çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmasını 2021 sonunda sona erdirdi — 2022’den beri DE–BAE DBA’sı yoktur. Bunun çıkış vergilendirmesi bakımından önemli sonuçları vardır (bkz. D-A-CH ile etkileşim bölümü).

⚠️ Vergi danışmanlığı değildir. Bu bölüm nesnel bir yönlendirmedir; bireysel danışmanlığın yerini tutmaz. Vergisel değerlendirmeler somut duruma göre değişir (enstrümanlar, işlem yoğunluğu, lisans/serbest bölge yapısı, D-A-CH ile devam eden bağlar). BAE bir üçüncü ülke olduğundan ve Almanya ile artık hiçbir DBA bulunmadığından, hem BAE’de hem de çıkış ülkesinde uzman bir danışmana önceden başvurmak burada özellikle önemlidir.

BAE kişisel gelir vergisi almaz. Kendi varlığını özel çerçevede işleten gerçek kişi için bu nedenle şu geçerlidir:

Bu, kurumlar vergisinin getirilmesinden bu yana hukuken sağlam biçimde güvence altındadır: Cabinet Decision No. 49 of 2023 uyarınca “Personal Investment Income” — yani ticari lisans olmaksızın özel olarak elde tutulan yatırımlardan gelirler — açıkça Corporate Tax kapsamına girmez. Özel trading portföyü böylece %9’luk verginin dışında kalır.

UAE Corporate Tax — nedir?

1 Haziran 2023’ten beri BAE’de 375.000 AED (yaklaşık 94.000 €) üzerindeki vergilendirilebilir kazançlara %9 kurumlar vergisi uygulanır; bunun altındaki ilk kazanç dilimi %0 ile vergilendirilir. Şirketleri (Mainland ve — özel kurallarla — serbest bölge şirketleri) ile ticari faaliyette bulunan gerçek kişileri kapsar.

Özel durum: “ticari / mesleki alım satım”

Aktif trader’lar için hassas nokta burasıdır. Corporate Tax, lisanslı bir ticari faaliyet (“Business”) yürüten ve bu faaliyetin cirosu takvim yılında 1 milyon AED’yi aşan bir gerçek kişiyi de kapsayabilir. Salt özel yatırım yapmak açıkça buna dahil değildir — ancak alım satımın ticari/lisanslı bir faaliyet olarak yürütüldüğü durumlar, örneğin işlemlerin yapıldığı bir serbest bölge veya Mainland şirketi üzerinden ya da alım satımı bir işletme olarak yürütmek için alınmış bir Trade License ile, dahildir.

Pratikte bu şu anlama gelir: Belirleyici sınır, kendi portföyünün özel varlık yönetimi (%0) ile işletme olarak organize edilmiş/lisanslı alım satım (iş kazancı üzerinden potansiyel olarak %9 Corporate Tax) arasından geçer. Kendi şirketi veya bir ticaret lisansı üzerinden işlem yapan — ya da müşteri fonlarını yöneten — kişi, Corporate Tax sorusunu önceden somut olarak inceletmelidir; özel kendi hesabına işlemlerin salt yoğunluğu tek başına otomatik olarak vergi yükümlülüğü doğurmaz, ancak yapı (lisans, şirket, ciro eşiği) doğurabilir.

Not: Serbest bölge şirketleri için ayrı bir rejim vardır (Qualifying Free Zone Person, “qualifying income” üzerinden %0); bu rejim ekonomik varlık (substance) ve faaliyet koşullarına bağlıdır. Serbest bölge yapısı üzerinden kendi hesabına işlem yapmak vergisel açıdan karmaşık bir özel konudur ve kendiliğinden işleyen bir çözüm değildir.

BAE’de iki düzey temiz biçimde ayrılmalıdır: yabancılar hukuku açısından bir izin olan oturum vizesi (Residence Visa) ile daha ileri giden ve Tax Residency kurallarıyla belirlenen vergisel mukimlik.

Oturum vizesi (Residence Visa)

Vergisel mukimlik (Tax Residency)

BAE’de vergi mukimi sayılmak ve Federal Vergi İdaresinden (Federal Tax Authority) bir Tax Residency Certificate (TRC) almak isteyen kişi için Cabinet Decision No. 85 of 2022 (1 Mart 2023’ten beri geçerli) esas alınır. Buna göre bir gerçek kişi, birbirine eşit düzeydeki üç koşuldan birini yerine getirdiğinde vergi mukimi sayılır:

⚠️ Vize ≠ Alman vergi idaresi karşısında vergisel mukimlik. Bir BAE oturum vizesi ve hatta bir TRC bile Almanya’daki tam vergi yükümlülüğünü otomatik olarak ortadan kaldırmaz. Almanya’da bir ikametgâh veya mutat mesken devam ettiği sürece orada tam vergi yükümlüsü kalınır. Temiz bir taşınma için yaşam merkezinin gerçekten taşınması gerekir — Almanya’daki ikametgâhın bırakılması ve BAE’de fiilen fiziksel bulunma. Almanya’da kalmaya devam ederken yalnızca kâğıt üzerindeki bir ikametgâh geçerli olmaz.

%0 vergi gerçektir — asıl engeller ekonomik varlık (substance), Corporate Tax sorusu ve her şeyden önce Almanya ile DBA bulunmamasındadır:

• Ekonomik varlık (substance) ve fiziksel bulunma. Vergi avantajı yalnızca gerçek mukimlikte işe yarar. 90 gün yolu, kalıcı olarak kullanılabilir bir ikametgâh ve bağlar (istihdam/iş) gerektirir; Alman tam vergi yükümlülüğünün sona ermesi için kural olarak yaşam merkezinin fiilen taşınması gerekir. Almanya’da kalmaya devam ederken “kâğıt üzerinde bir Dubai ikametgâhı” ne BAE’ye ne de Alman vergi idaresine karşı geçerlidir.
• Profesyonel trader’lar için Corporate Tax sorusu. Özel olarak değil, bir şirket veya ticaret lisansı üzerinden işlem yapan (ya da başkalarının parasını yöneten) kişi %9 kurumlar vergisi kapsamına girebilir. Salt özel kendi hesabına alım satım %0’da kalır — yapı belirleyicidir (bkz. Kurs kazançları bölümü).
• AB üyesi değil — AB özgürlükleri yok. BAE bir üçüncü ülkedir: AB serbest dolaşımı yok, otomatik oturum hakkı yok, coğrafi olarak çok uzak, farklı hukuk ve kültür ortamı.
• Bankacılık & CRS. BAE otomatik bilgi değişimine (CRS) katılır — hesaplar ve sermaye gelirleri mukimlik devletine bildirilir. Şeffaflığın olmaması bir yer avantajı değildir. Ayrıca uyum gereklilikleri (ekonomik varlık, bildirim yükümlülükleri) yıllar içinde arttı.
• Almanya ile DBA yok. Asıl tuzak budur. DE–BAE DBA’sı olmadan, çifte vergilendirmeye ve Almanya’nın vergilendirme erişimine karşı anlaşma temelli koruma yoktur — Almanya iç hukukunu (§ 2 ve § 6 AStG dahil) hafifletmeden uygular (bkz. sonraki bölüm).
• § 2 AStG — ders kitabı örneği. %0 gelir vergisiyle BAE açıkça düşük vergili bir ülkedir. Genişletilmiş sınırlı vergi yükümlülüğü, belirli Alman gelirlerini taşınmadan sonra 10 yıla kadar kapsayabilir.

🌍 BAE bir üçüncü ülkedir. Çıkış vergilendirmesindeki tüm AB kolaylıkları (AB/AEA’ya taşınmalarda eskiden uygulanan faizsiz süresiz erteleme, Avusturya’nın tarhın yapılmaması (Nichtfestsetzung) anlayışı) geçerli değildir. Almanya açısından buna ek olarak 2022’den beri hiçbir DBA bulunmaması gelir.

🇩🇪 Almanya

Almanya–BAE DBA’sı: Yürürlükte anlaşma yok. Almanya mevcut anlaşmayı 31 Aralık 2021’de sona erdirdi ve uzatmadı; 1 Ocak 2022’den beri DE–BAE DBA’sı yoktur. Böylece çifte vergilendirmeye karşı anlaşma temelli her türlü koruma ortadan kalkmıştır ve Almanya iç hukuk kurallarını (§ 2 ve § 6 AStG dahil) hafifletmeden uygular. Buna karşılık CRS üzerinden bilgi değişimi sürmektedir.

§ 6 AStG (çıkış vergilendirmesi): Taşınma halinde, bir sermaye şirketinde %1 ve üzeri iştirak (§ 17 EStG) varsa elden çıkarma farz edilir; 2025’ten itibaren ayrıca § 6 AStG örnek alınarak düzenlenen § 19 InvStG hükmü yatırım fonu/ETF paylarını da kapsar (fon başına %1 pay veya 500.000 € üzeri edinme maliyeti). Bu eşiklerin altında geniş çeşitlendirilmiş portföyü olan tipik trader için § 6 geçerli olmaz. Güncel hukuki durum açısından önemli: Eskiden süresiz olan faizsiz erteleme (eski § 6 AStG) 2022’de tüm taşınmalar için kaldırıldı — bugün AB ve üçüncü ülke taşınmalarında aynı şekilde geçerli olan kural: Vergi taşınma anında tarh edilir; talep üzerine, kural olarak teminat karşılığında, yedi eşit yıllık taksitle ödenebilir (§ 6 Abs. 4 AStG). Fiili satışa kadar faizsiz erteleme artık hiç kimse için yoktur — hedef ülkeden bağımsız olarak.

§ 2 AStG (genişletilmiş sınırlı vergi yükümlülüğü): Burada BAE bir ders kitabı örneğidir. %0 gelir vergisi oranıyla tartışmasız biçimde § 2 AStG anlamında bir düşük vergili ülkedir. Hüküm, taşınmadan sonra 10 yıla kadar belirli Alman gelirlerini sonradan vergilendirebilir — koşullar, taşınmadan önceki son on yılda Alman vatandaşlığı, düşük vergili bir bölgeye taşınma ve Almanya’da devam eden önemli ekonomik çıkarlardır. Almanya’nın erişimini sınırlayacak ek olarak hiçbir DBA bulunmadığından, BAE söz konusu olduğunda 10 yıllık sonraki etki incelemesi özellikle ciddiye alınmalıdır. Yurt içinde devam eden önemli çıkarları (işletme, iştirak, önemli yurt içi gelirler) olmadan taşınan kişi yine de sıklıkla kapsama girmez — ancak inceleme gerçektir, sadece kuramsal değildir.

🇦🇹 Avusturya

Avusturya–BAE DBA’sı: yürürlükte (2003 tarihli asıl anlaşma, protokolle revize edilmiştir; yeni metin eğilim olarak muafiyet yönteminden mahsup yöntemine geçer, bu da eski “Weißeinkünfte” avantajını zayıflatır — somut uygulama her olayda ayrıca incelenmelidir). Sermaye varlıkları üzerindeki § 27 Abs. 6 EStG uyarınca Avusturya çıkış vergilendirmesi, tarhın yapılmaması anlayışını yalnızca AB/AEA içindeki taşınmalar için tanır. Üçüncü ülke BAE için bu geçerli değildir — çıkış vergisi taşınma anında hemen tarh edilir ve muaccel olur (bir AB taşınmasındaki gibi erteleme yok).

🇨🇭 İsviçre

İsviçre–BAE DBA’sı: yürürlükte (2011’de imzalandı, 2012/2013’ten beri uygulanıyor). Ancak İsviçre, özel menkul kıymet kazançları üzerinde genel bir çıkış vergilendirmesi bilmez — özel sermaye kazançları zaten vergiden muaftır. Tipik özel trader için İsviçre’den BAE’ye taşınma vergisel açıdan büyük ölçüde nötrdür (özel durumlar: meslek olarak menkul kıymet alım satımı, arsa kazançları). Almanya’nın aksine burada cari gelirleri çifte vergilendirmeye karşı koruyan işleyen bir DBA vardır.

✅ Şunlar için uygun: yaşam merkezini gerçekten BAE’ye taşıyan (Almanya’daki ikametgâhı bırakan, fiilen orada bulunan), ağırlıklı olarak ticari lisans olmadan özel yatırımcı olarak kendi portföyünü işleten ve D-A-CH’ten yalnızca § 6 eşiklerinin altında geniş çeşitlendirilmiş portföy getiren (%1 pay yok, 500.000 € üzeri büyük ETF/fon pozisyonu yok) ve yurt içinde önemli çıkarlarını sürdürmeyen trader’lar. Onlar için BAE’de kurs kazançları, temettüler ve faizler vergiden muaftır (%0), ortam iş dünyası dostudur ve taşınma kural olarak çıkış vergisi olmadan kurgulanabilir. Modern bir bankacılık ortamı ve iyi bağlantılar tabloyu tamamlar.

❌ Daha az uygun: fiilen bir şirket veya ticaret lisansı üzerinden işlem yapan ya da başkalarının parasını yöneten trader’lar (%9 Corporate Tax riski); Alman çıkış vergilendirmesini tetikleyen %1 ve üzeri iştiraklerin veya büyük ETF/fon pozisyonlarının sahipleri — üçüncü ülke BAE’de AB ertelemesi olmadan, yalnızca teminat karşılığı 7 yıllık taksitle; yurt içinde önemli çıkarları devam eden Almanlar (§ 2 AStG, açıkça düşük vergili ülke olan BAE’de DBA hafifletmesi olmadan 10 yıl boyunca gerçekten etkili olur); ayrıca AB serbest dolaşımı, Avrupa’ya coğrafi yakınlık veya — Almanya açısından — bir DBA’nın korumasını arayan herkes. Yalnızca kâğıt üzerinde bir ikametgâh hedefleyen ve fiilen Almanya’da kalan kişi, tam vergi yükümlülüğünü zaten ortadan kaldırmaz.

Tüm bilgilerin durumu: Temmuz 2026. Rakamlar ve kurallar %0 gelir vergisini, UAE Corporate Tax’ı (375.000 AED’den itibaren %9, 1 Haziran 2023’ten beri), Personal Investment istisnasını (Cabinet Decision 49/2023), Tax Residency kurallarını (Cabinet Decision 85/2022) ve D-A-CH karşısındaki DBA durumunu yansıtır. Vergi danışmanlığı değildir — taşınmadan önce somut durumun uzman tarafından incelenmesini sağla.

• UAE Ministry of Finance — Following Cabinet Decision 85 of 2022 (Tax Residency): https://mof.gov.ae/en/news/following-cabinet-decision-85-of-2022/
• UAE Federal Tax Authority — Cabinet Decision No. 85 of 2022 (Determination of Tax Residency, PDF): https://tax.gov.ae/Datafolder/Files/Legislation/Corporate%20Tax/Cabinet%20Decision%2085%20of%202022%20-%20For%20publishing.pdf
• PwC Tax Summaries — United Arab Emirates, Individual Residence: https://taxsummaries.pwc.com/united-arab-emirates/individual/residence
• EY — UAE issues additional guidance on determination of tax residency for individuals: https://www.ey.com/en_gl/technical/tax-alerts/uae-issues-additional-guidance-on-determination-of-tax-residency
• ClearTax AE — UAE Corporate Tax 2026 (9 % rate, who pays, exemptions): https://www.cleartax.com/ae/corporate-tax-in-uae
• Meyer-Reumann & Partners — UAE Corporate Tax: Understanding Exempt Income (Personal Investment): https://meyer-reumann.com/latest-articles/uae-corporate-tax-understanding-exempt-income-a-guide-for-investors/
• Crowe — Discontinuation of the DTA with the United Arab Emirates (DE–VAE, Auslaufen Ende 2021): https://www.crowe.com/de/hsa/en-us/news/discontinuation-of-the-dta
• Meyer-Reumann & Partners — The End of the DTA between Germany and UAE: https://meyer-reumann.com/latest-articles/end-dta-between-germany-uae/
• PwC Tax Summaries — Germany, Foreign tax relief and tax treaties (kein DE–VAE-DBA): https://taxsummaries.pwc.com/germany/individual/foreign-tax-relief-and-tax-treaties
• Rödl & Partner — Amendment of the Double Taxation Treaty between Austria and the UAE: https://www.roedl.com/insights/double-taxation-austria-uae-united-arab-emirates-amendment
• Swiss Federal Tax Administration (ESTV) — United Arab Emirates (DBA CH–VAE, in Kraft seit 2012): https://www.estv.admin.ch/estv/en/home/international-fiscal-law/international-by-country/sif/united-arab-emirates.html
• Gesetze im Internet — § 2 AStG (erweiterte beschränkte Steuerpflicht): https://www.gesetze-im-internet.de/astg/__2.html
• Gesetze im Internet — § 6 AStG (Wegzugsbesteuerung, 7-Jahres-Ratenzahlung Abs. 4): https://www.gesetze-im-internet.de/astg/__6.html
• Rödl & Partner — Niedrigsteuerland / Belastungsvergleich (§ 2 AStG): https://www.roedl.de/themen/wegzug-aus-deutschland-besteuerung/beschraenkte-steuerpflicht-niedrigsteuerland-niedrigsteuergebiet-belastungsvergleich
• Wohnsitz-Ausland — Wegzugsbesteuerung Österreich (§ 27 EStG, Drittstaat sofort fällig): https://www.wohnsitz-ausland.com/wegzugsbesteuerung-oesterreich/