Intradenní obchodování ES/NQ/GC s pákou a těsnými stopy. Vstup/výstup v rámci stejného obchodního dne.
▸ Na první pohled
📋 Setup
Doba držení minuty až hodinyStop max 1RDenní limit ztráty po 2 prohrách
⚙️ Řízení
Max 1R na tradedenní limit po 2 prohráchFlat-by-Closemax 3 obchody/den
🎯 Cíl
Intraday zisk s pákoužádné přes noc rizikodisciplinovaný 1R pay-off
📋 Setup
Kontrakt (Futures)
Obchodní jednotka u futures — standardizovaná co do velikosti a expirace. Jeden kontrakt kontroluje velkou protihodnotu (páka přes marži).1 ES kontrakt = 50násobek indexu S&P 500.
Marže (záloha)
Složená částka pro udržení pákovité pozice. Nestačí-li marže, hrozí Margin Call (doplatit nebo nucené uzavření).
Tick
Nejmenší možný pohyb kurzu futures a jeho peněžní hodnota. Důležité pro riziko: vzdálenost stopu v tickech × hodnota ticku = ztráta.ES: 1 tick = 0,25 bodu = $12,50.
VWAP
Objemově vážená průměrná cena dne. Intradenní orientace pro daytradera: nad VWAP = bullish bias, pod ním bárský.
⚙️ Řízení
Stop-Loss
Předem stanovená výstupní cena, která omezuje ztrátu. Povinnost u směrových obchodů — nejdůležitější disciplína vůbec.Vstup 100, stop na 93 → max. 7% ztráta.
Position-Sizing
Jak velkou pozici zvolíš, měřeno rizikem na obchod (např. 1 % účtu). Důležitější pro přežití než míra úspěšnosti.$10 000 účet, 1% riziko = max. $100 ztráta na obchod.
🎯 Cíl
Poměr zisk/riziko (R)
Poměr možného zisku k riskovaným ztrátám. Od přibližně 2:1 výše jsi ziskový i s méně než 50% úspěšností.$100 riziko pro $300 zisk = 3R.
Struktura:
Příprava před trhem: Úrovně, Zprávy, Market Internals
Výběr setupu: ORB, VWAP-Bounce, test úrovní
Přísné riziko: max 1R na obchod, max 3 obchody/den
Stop 100–200 pipů (široká volatilita)udržovat malou pozicizohledňovat roll-over úrokyvyhýbat se krizovým událostem
🎯 Cíl
Carry se proplácí dennětrendové obchodování na hlavních párechexit při carry unwindu nebo prolomení trendu
📋 Setup
Carry (úrokový diferenciál)
U Forex Carry kupuješ měnu s vysokým úrokem a prodáváš s nízkým — úrokový diferenciál ti denně plyne (rollover).
Trend
Nadřazený směr kurzu (nahoru, dolů nebo do strany). „The trend is your friend" — obchoduj pokud možno ve směru trendu, ne proti němu.Vyšší maxima a vyšší minima = rostoucí trend.
Pip
Nejmenší obvyklý pohyb kurzu ve Forexu (obvykle 4. desetinné místo). Jednotka pro zisk, ztrátu a vzdálenost stopu.EUR/USD z 1,0850 na 1,0851 = 1 pip.
⚙️ Řízení
Rollover
Přechod do dalšího kontraktu před expirací stávajícího (Futures). Ve Forexu také denně zúčtovaný úrokový převod.
Stop-Loss
Předem stanovená výstupní cena, která omezuje ztrátu. Povinnost u směrových obchodů — nejdůležitější disciplína vůbec.Vstup 100, stop na 93 → max. 7% ztráta.
Position-Sizing
Jak velkou pozici zvolíš, měřeno rizikem na obchod (např. 1 % účtu). Důležitější pro přežití než míra úspěšnosti.$10 000 účet, 1% riziko = max. $100 ztráta na obchod.
Struktura:
Carry: Long vysokovýnosová měna vs. Short nízkovýnosová (např. AUDJPY)
Trend following: 200denní MA jako filtr, MACD/ADX jako trigger
Široké stopy (volatilita forexu), malá velikost pozice
Denní sledování rollover sazeb
1
Vybrat měnový pár s pozitivním úrokovým diferenciálem (Carry) v trendovém směru — dostáváš Rollover-Úroky.
⚠️ Trend se otočí / Risk-Off fáze? Carry-Trades se rychle rozpadají — ven.
5
🔔 Před velkými termíny centrálních bank? Snížit riziko.
✅ Carry vyplácí denně
✅ Diverzifikace od akciového portfolia
✅ Výhoda úrokového cyklu
⚠️ Tail rizika při krizových událostech (unwinding carry)
⚠️ Vysoká volatilita v news fázích
⚠️ Spready na exotických párech drahé
3.
Commodity Calendar- / Inter-Month-Spread
🛢️ Futures↔️
★★★☆☆
Long/Short různé dodací měsíce stejného komoditního futures — obchodovat tvar forwardové křivky (Contango vs. Backwardation) místo cenového směru.
Contango: vzdálenější dodací měsíce dražší (rostoucí křivka). Backwardation je zrcadlový obraz — vzdálené měsíce levnější.
Forwardová křivka
Tvar
Typický spread
Contango
vzdálené měsíce dražší (rostoucí)
Short vzdálený · Long blízký
Backwardation
vzdálené měsíce levnější (klesající)
Long vzdálený · Short blízký
Hnací síly
Skladovací náklady · Carry · Sezóna
Spread-Margin místo Outright
▸ Na první pohled
📋 Setup
Stejná komodita, dva dodací měsíceSpread-MarginDoba držení týdnysezónní bias
⚙️ Řízení
Rolovat před First-Notice-DayTěsně stopovat spread (spread body)Respektovat sezónní oknoKontrolovat likviditu obou měsíců
🎯 Cíl
Zachytit konvergenci/divergenci forwardové křivkysnížená marginnižší directional riziko než nahý futures
📋 Setup
Contango / Backwardation
Tvar termínové křivky: Contango = vzdálenější kontrakty dražší, Backwardation = levnější. Rozhodující pro Calendar-Spready a rollové náklady.
Kontrakt (Futures)
Obchodní jednotka u futures — standardizovaná co do velikosti a expirace. Jeden kontrakt kontroluje velkou protihodnotu (páka přes marži).1 ES kontrakt = 50násobek indexu S&P 500.
Sezónnost
Statisticky se opakující cenové vzory v určitých ročních obdobích. Tendence, ne zákon — vždy porovnej s aktuálním trendem.Topný olej tradičně silný před zimou, obilí okolo sklizně.
Spread
Kombinace dvou opcí — jedna koupená, jedna prodaná. Omezuje riziko I zisk a vyžaduje méně kapitálu než jednotlivá opce.Prodat Put 525 + koupit Put 515 = Bull-Put-Spread, riziko omezeno na 10 bodů.
⚙️ Řízení
Rollover
Přechod do dalšího kontraktu před expirací stávajícího (Futures). Ve Forexu také denně zúčtovaný úrokový převod.
Stop-Loss
Předem stanovená výstupní cena, která omezuje ztrátu. Povinnost u směrových obchodů — nejdůležitější disciplína vůbec.Vstup 100, stop na 93 → max. 7% ztráta.
Struktura:
Zkontrolovat forwardovou křivku: Contango (vzdálené měsíce dražší) nebo Backwardation (vzdálené měsíce levnější)
Nastavit Inter-Month-Spread: např. Long blízký měsíc / Short vzdálený měsíc (nebo obráceně)
Hodnotit sezónní vzor + skladovací náklady/carry jako hnací síly spreadu
Rolovat před First-Notice-Day; využít Spread-Margin (výrazně pod Outright-Margin)
1
Obchodovat dva kontrakty stejné komodity s různými expirací (např. koupit blízký, prodat vzdálený).
2
Sledovat termínovou křivku: Contango vs. Backwardation určuje směr.
3
✅ Tvar křivky se vyvíjí jak čekáno (často sezónně)? Spread uzavřít.
4
⚠️ Křivka se převrátí? Spreadové riziko je omezenější než outright — přesto nastavit stop.
5
🔔 Před expirací blízkého kontraktu? Včas rolovat.
✅ Snížená Spread-Margin
✅ Nižší directional riziko než Outright
✅ Sezónně často dobře předvídatelné
⚠️ Roll riziko (First-Notice/Dodávka)
⚠️ Sezónnost je klíčová — pokud se vzor zlomí, spread se obrátí
⚠️ Dva kontrakty = dvě provize
4.
Sezónní futures
🛢️ Futures📈📉
★★★☆☆
Obchodovat opakující se sezónní vzory — zimní poptávka po zemním plynu, sklizňový cyklus obilí, síla zlata v Q1. Statistická opakitelnost jako edge.
Stylizovaná sezónní křivka zemního plynu: letní minimum, nárůst do zimní poptávky. Vstupovat/vystupovat v sezónním okně dle kalendáře, ne podle pocitu.
Sezónní okno
Aktivum
Typický směr
Říj–Led
Zemní plyn
📈 long (zimní poptávka)
Po sklizni
Obilí
📉 short (tlak nabídky)
Q1
Zlato
📈 long (sezóna poptávky)
▸ Na první pohled
📋 Setup
Sezónní okno s min. 15 lety historieÚspěšnost nad 70 %Stop při prolomení vzoruVelikost pozice dle volatility
⚙️ Řízení
Disciplína okna (vstup/výstup dle kalendáře, ne pocitu)Stop při strukturálním zlomuMyslet na výběrový biasSledovat přepsání zprávami
🎯 Cíl
Zachytit průměrný sezónní pohybjasně definované časové oknodiverzifikace vůči akciovému portfoliu
📋 Setup
Sezónnost
Statisticky se opakující cenové vzory v určitých ročních obdobích. Tendence, ne zákon — vždy porovnej s aktuálním trendem.Topný olej tradičně silný před zimou, obilí okolo sklizně.
Kontrakt (Futures)
Obchodní jednotka u futures — standardizovaná co do velikosti a expirace. Jeden kontrakt kontroluje velkou protihodnotu (páka přes marži).1 ES kontrakt = 50násobek indexu S&P 500.
Trend
Nadřazený směr kurzu (nahoru, dolů nebo do strany). „The trend is your friend" — obchoduj pokud možno ve směru trendu, ne proti němu.Vyšší maxima a vyšší minima = rostoucí trend.
⚙️ Řízení
Stop-Loss
Předem stanovená výstupní cena, která omezuje ztrátu. Povinnost u směrových obchodů — nejdůležitější disciplína vůbec.Vstup 100, stop na 93 → max. 7% ztráta.
🎯 Cíl
Poměr zisk/riziko (R)
Poměr možného zisku k riskovaným ztrátám. Od přibližně 2:1 výše jsi ziskový i s méně než 50% úspěšností.$100 riziko pro $300 zisk = 3R.
Struktura:
Zkontrolovat sezónní graf za min. 10–15 let (úspěšnost + průměrný pohyb)
Vybrat sezónní okno + aktivum (např. zemní plyn long říj→led, obilí short po sklizni)
Vstoupit na začátku okna, vystoupit na konci okna — nečekat na perfektní timing
Stop proti strukturálnímu zlomu (počasí/geopolitika přepíše sezónu)
1
Vybrat statisticky opakující se sezónní vzor (např. topný olej na podzim, obilné cykly).
2
Vstoupit na začátku historického okna — POUZE pokud aktuální trend vzor potvrzuje.
3
✅ Sezóna běží jako historicky? Držet do konce okna, částečné zisky.
4
⚠️ Kurz sezónu ignoruje? Sezónnost je tendence, ne zákon — respektovat stop.
5
🔔 Konec okna dosažen? Plánovaně uzavřít — ať zisk nebo ztráta.
✅ Jasně definovaný časový rámec
✅ Statisticky backtestovatelné
✅ Diverzifikace (nízká korelace s akciemi)
⚠️ Vzory se lámou při strukturálních změnách
⚠️ Výběrový bias (overfitting historických náhod)
⚠️ Počasí/geopolitika přepíše sezónu
5.
Forex Grid Trading
💱 Forex↔️
★★★★★
Zadávat buy/sell příkazy v pevných intervalech nad a pod cenou (grid). Profituje z oscilace v bočních fázích — žádná směrová prognóza není potřeba.
Cena osciluje v rozsahu mezi pevnými úrovněmi gridu. Buy limity dole, sell limity nahoře — každá úroveň sbírá jeden grid-interval zisku.
Parametr
Příklad
Vzdálenost mřížky
20 Pips
Lot na úroveň
stejný (žádný martingale)
Take-Profit
1 grid-interval na úroveň
Equity-Stop
Povinný — trend = grid se zaplní
▸ Na první pohled
📋 Setup
Range trhpevný grid-interval (pipy)stejná velikost lotu na úroveňtvrdý Equity-Stopdostatek volné margin
⚙️ Řízení
Equity-Stop povinný (trend = grid se zaplní)žádné martingale zdvojováníokamžitě zavřít grid při průlomu trenduudržovat velký margin buffer
🎯 Cíl
Sbírat oscilaci v range trzíchautomatizovatelnémnoho malých zisků na úroveň
📋 Setup
Grid (mřížka)
Mřížka nákupních a prodejních pokynů v pevných vzdálenostech. Vydělává na oscilacích v stranové oblasti — nebezpečné při silných výbězích.
Podpora & Odpor
Cenové zóny, kde se v minulosti prosadili kupující (podpora) nebo prodávající (odpor). Důležité vstupní/výstupní úrovně.
⚙️ Řízení
Position-Sizing
Jak velkou pozici zvolíš, měřeno rizikem na obchod (např. 1 % účtu). Důležitější pro přežití než míra úspěšnosti.$10 000 účet, 1% riziko = max. $100 ztráta na obchod.
Stop-Loss
Předem stanovená výstupní cena, která omezuje ztrátu. Povinnost u směrových obchodů — nejdůležitější disciplína vůbec.Vstup 100, stop na 93 → max. 7% ztráta.
Struktura:
Identifikovat range trh (žádný silný trend, jasná horní/dolní hranice)
Definovat grid-interval + velikost lotu na úroveň (např. každých 20 pipů)
Vrstvit buy limity pod, sell limity nad aktuální cenou
Take-Profit na úroveň = 1 grid-interval; tvrdý Equity-Stop povinný
1
Ve stranové oblasti umístit mřížku (Grid) nákupních/prodejních pokynů v pevných vzdálenostech.
2
Každý pokyn bere malý zisk, jakmile je dosažena další úroveň.
3
✅ Trh zůstává v rozsahu? Grid vydělává na oscilacích.
4
⚠️ Trh silně vyráží z rozsahu? Největší riziko — nastavit tvrdý celkový stop, jinak hrozí ztráta kapitálu.
5
🔔 Position-Sizing? Malé — Gridy bez stopu ničí účty.
✅ Žádná směrová prognóza není potřeba
✅ Plně automatizovatelné
✅ Funguje dobře v bočních trzích
⚠️ Vysoké riziko při silném trendu (grid se zaplní, kumulovaná ztráta)
⚠️ Riziko margin callu
⚠️ Náchylné ke zruinování bez tvrdého Equity-Stopu