Calendar Spread
Sprzedaj opcję z bliskim terminem wygaśnięcia i kup tę samą opcję (ten sam strike) z późniejszym terminem wygaśnięcia. Opcja krótkoterminowa ma wyższą thetę — zarabiasz na szybszym zaniku wartości czasowej bliższej opcji.
| Parametr | Wartość |
|---|---|
| Maks. zysk | Gdy cena = strike przy wygaśnięciu bliższej opcji |
| Maks. strata | −Debet netto × 100 |
| Optymalne zachowanie | Cena pozostaje blisko strike\'a do wygaśnięcia bliższej opcji |
Double Calendar Spread
Dwa calendar spready na różnych strike'ach (np. OTM call + OTM put). Szerszy zakres zysku niż pojedynczy calendar.
Diagonal Spread
Podobnie jak calendar spread, ale strike'i są różne: kupujesz dalszy OTM + późniejszy termin wygaśnięcia, sprzedajesz bliższy OTM + krótszy termin wygaśnięcia. Kombinacja spreadu pionowego i poziomego.
💡 Uwaga: Krzywe zysku/straty dla strategii kalendarzowych są przybliżeniami — rzeczywisty wynik zależy od pozostałej wartości czasowej długiej opcji, której nie można precyzyjnie obliczyć bez modelu wyceny opcji (Black-Scholes).
💡 sTraderZ.com rozpoznaje Calendar Spread jako ten sam strike + różne terminy wygaśnięcia. Diagonal Spread jako różne strike\'i + różne terminy wygaśnięcia (↔️ Neutralny).